与非网 11 月 2 日讯  随着三季报的披露接近尾声,各大机构的持仓变动情况备受市场关注。机构投资者向来以稳健的投资风格著称,被视为投资风向标。据统计,截至 10 月 29 日,共有 60 家半导体公司获得机构持仓,持股市值约 4186 亿元,环比增加 63 亿元。

 

在股价大幅调整过后,半导体概念股似乎正迎来转机。10 月 30 日,半导体概念股集体异动。据统计,当日半导体板块主力资金净流入 36.40 亿元,这已经是该板块连续 6 天主力资金净流入,位居申万二级行业第一位。

 

据统计,截止至 10 月 31 日,在已经披露三季报的 111 半导体公司中,75 家公司的净利润同比增长,占比高达 68%。其中,芯源微、北斗星通、长川科技、综艺股份、韦尔股份、通富微电 6 家公司净利润同比增长更是超过 10 倍。

 

17 家公司股价涨幅翻倍

在靓丽的业绩支撑下,大部分半导体概念股在二级市场有着非常不错的表现,给投资者带来了丰厚的投资回报。据集微网统计,截止至 10 月 31 日,在 112 家集微半导体概念股当中,81 家个股股价实现上涨,占比高达 72.32%。其中 54 家个股今年以来涨幅超过 30%,37 家个股涨幅超过 50%,17 家个股涨幅翻倍。

 

具体来看,斯达半导、瑞芯微、沪硅产业 -U、捷捷微电、振华科技 5 家公司今年以来股价涨幅位居前五。其中,股价涨幅最高的公司是斯达半导。

 

从股价表现来看,斯达半导以 12.74 元的价格上市,上市后经过 23 个一字板涨停,股价最高一度冲到 163.65 元,投资者如果能中签的话,光打新就可以净赚超过 10 倍。从高点回落经过 2 个月左右的调整后,斯达半导股价又开始一路走高,最高达 279.80 元。不过,不到半年超过 20 倍的股价涨幅,已经严重脱离了公司基本面的支撑。从 7 月中旬开始,公司股价开始回调,开启了漫长的估值修复之路。

 

值得一提的是,沪硅产业是唯一一家股价翻倍但净利润亏损的公司。从二级市场的股价表现来看,沪硅产业今年以来股价涨幅为 237.68%,仅次于斯达半导和瑞芯微。股价走势方面,沪硅产业今年有过二波比较大的涨幅。第一波是从 3.89 元的发行价走了一波趋势行情,最高冲到 37.99 元,接近翻了十倍。在短暂的横盘调整后,公司股价在 7 月份的一波结构性行情中开始加速,最高到 69 元才冲高回落。

 

10 家公司股价跌幅超过 20%

在半导体概念股跌幅方面,据统计,今年以来一共有 31 家半导体概念股股价下跌。其中,10 家公司股价跌幅超过 20%,远远跑输大盘和半导体板块涨幅。

 

具体来看,神工股份、紫晶存储、远望谷、中芯国际 -U、博通集成 5 家公司今年以来股价跌幅位居前五。其中,跌幅最大的公司是神工股份。

 

从股价表现来看,神工股份可谓是刚出道即巅峰的代表。上市首日,神工股份股价暴涨 259.07%,收盘 77.96 元,市值超过 120 亿元。在科创板注册制前五日无涨跌幅限制的情况下,过高的发行价,叠加上市首日接近 3 倍的涨幅,使公司股价一步到位,完全透支了未来上涨的空间。

 

此外,据神工股份财报披露,公司从 2019 年年报开始,连续多个季度出现营收和利润均出现下滑的情况。从公司公布的三季报业绩来看,下滑的情况还在延续。据了解,2020 前三季度公司实现营业收入为 11314.34 万元,同比下滑 32.03%;实现净利润为 5779.00 万元,同比下滑 23.11%。由于公司业绩连续多个季度下滑,在股价已经过高的涨幅下,没有业绩方面的强支撑,最终股价跌幅高达 50.01%,成功实现腰斩。

 

除了神工股份之外,跌幅较大的还有中芯国际、寒武纪等明星企业。从跌幅来看,截止至 3 季度收官,中芯国际跌幅为 34.48%,寒武纪跌幅为 25.17%。值得一提的是,2 家公司期间最大回撤都高达 47.95%,接近腰斩。不过,作为细分行业龙头企业,2 家公司都拥有良好的基本面,在股价下跌接近 50%的情况下,近期开始止跌企稳,陆续吸引了众多机构长线资金布局。 

 

27 家 IC 公司全年盈利增长超 50%

据 Wind 统计,从机构盈利预测情况来看,A 股一共有 27 家半导体公司已获机构预测 2020 年全年净利润增长超过 50%。其中,通富微电、长电科技、韦尔股份、闻泰科技、睿创微纳、紫光国微等 11 家公司预测净利润增长更是超过 1 倍。净利润预测增幅最大的公司是通富微电,其被 14 家机构预测净利润增幅达 2068.40%。要知道,其三季报的净利润增幅也才 1057.95%而已。

 

据了解,通富微电业绩大幅增长主要因国内客户订单饱满以及海外客户需求强盛所致。国元证券表示,公司作为全球第五、国内第二的集成电路封装测试企业,在 AMD、联发科等大客户市占率不断提升下将会持续受益,带动盈利能力提升和规模扩大。

 

值得注意的是,闻泰科技被 19 家机构预测全年净利润增长 177.47%。不过,公司今年股价涨幅仅为 8.93%。在公司业绩大幅增长,且在动态市盈率仅 36 倍的情况下,近期被众多机构看好。从机构评级的情况来看,闻泰科技被 19 家机构给予了买入、增持或者强烈推荐的评级,一致目标价为 179.14 元,上涨空间约 78.08%。

 

对于科技板块的投资机会,浙商证券首席经济学家李超表示,当前人类社会正处在一轮科技革命孕育期中,未来还会出现不断的迭代创新,因此科技领域长期逻辑非常清晰,长期来看还存在非常大的投资机会。具体细分领域里,自主可控和进口替代是后续需要思考的科技领域重要的投资机会,其中半导体行业仍处于快速升级换代的进程,未来该板块个股走势将趋于分化,结构性机会较为突出。