受新疫情、市场需求猛增、上游物料紧缺影响,电子产业链上下游相继传导“抢库存”压力,缺货与涨价还在持续,业界甚至忧心需求依然无法获得缓解,缺货情况还会恶化。但,真实市场真的是这样吗? 国内手机整体出货量似乎没有受到“缺芯”现象的影响,反而在今年早期时候迎来高速增长。根据信通院数据,今年1月-2月,国内手机市场总体出货量6187.9万部,同比增长127.5%,相较11月-12月,也增长了10%。

 

 

不过,接下来各大手机厂商的好日子可能出现变数。 主流手机厂商下调出货量 受印度疫情中产能受限和缺料双重影响,近日市场流传出一份手机厂商销量下调的清单,包括小米、荣耀、realme、一加都分别传出下调两成至4成的出货量。 

 

小米今年出货目标由2.4亿台下调至1.9亿台,下调幅度约25%;荣耀今年出货目标由5000万台下调到3500万台,下调幅度为30%;一加今年出货目标由2000万台下调到1200万台,下调幅度高达40%;Realme今年出货目标由8500万台修正到6000万台,下修幅度29%。

 

据了解,此波手机修正潮以4G手机为主,原因是印度疫情冲击当地的闻泰、华勤手机产能以及内需市场收缩。 除了4G手机有来自印度疫情造成的产能问题外,5G手机则出现了卖不动的现象。中国信通院数据显示,中国4月手机出货量2750万部,同比下降34.1%。5G手机出货量2142.0万部,占同期手机出货量的77.9%。 

 

今年各大手机厂商都将重点放在5G手机上,过完年回来都开始了新机发布的预热,短短几个月时间就有七八款5G新机面市。值得注意的是,这些手机往往采用的都是骁龙888、骁龙870等芯片,也就是缺货颇为严重的5nm、7nm芯片。不难判断,这些手机厂商们实际上是在吃去年的芯片库存。 

 

嘴上喊“缺芯”,仓库却有余粮 估计手机厂商也没想到,都2021年了,印度还会反扑这么一大波疫情。现在手机销量的下调增加了此前疯狂备货而带来的库存风险。 

 

去年的疫情重创元器件供应链引发市场缺货恐慌让手机厂商囤货更加激进,1.5倍甚至是2倍的库存规划都并不少见。比如,Realme中国区总裁徐起就公开表示备货提前备了一年的量;小米高管卢伟冰公开表示,骁龙870备货量更是友商的两倍。 

 

另一方面,华为被美国制裁受打击,其他手机厂商害怕重蹈覆辙华为的路子,也在芯片库存上采取了大胆的库存策略。 

 

此外,华为因遭美国制裁导致手机市场占有率大跌,华为手机市场空间腾出来后,被小米、OV等厂商争相抢夺,也使得市场预期放大了。 

 

IDC的数据显示,华为智能手机销量在2020年第四季度销量为3230万部,同比大幅下滑42.4%。而2020年全年,原本排名全球第二的华为因销量暴跌被苹果反超,全年出货量1.89亿部,市场份额为14.6%,与2019年2.41亿部的全年出货量相比,减少5200万部。 

 

尽管各大手机厂商的高管们嘴上大喊“缺芯”,但由于超市场预期备货,现在他们手里应该有数量可观的芯片库存。 

 

荣耀CEO发出警示:过度备货有风险 

2021年1月1日,荣耀正式从华为独立出来。截至目前为止,荣耀独立运营后共发布了4款新机,分别为荣耀V40,荣耀V40轻奢版,荣耀畅享20和荣耀Play5T活力版,但市场反响平平。

 

赵明表示,荣耀从华为彻底独立出来,供应链需要重新整合,同时今年又遭遇了全球性的缺芯挑战。所以这几个月压力很大,加上荣耀本身有几个月的空窗期,这些挑战在意料之中。毕竟荣耀独立运营的时间尚短,供应链还未铺开。

 

在谈到供应链的情况时,荣耀CEO赵明近日在接受采访时表示,未来几个月将是友商最危险的时候。“友商过度备货是有风险的。如果我们快速崛起,他们压那么多货不就成为库存了,智能手机行业20多年,没有饿死的,只有撑死的。”

 

国内厂商原来追求零库存,现在备货提前至3个月、半年,甚至越来越长,每个企业的备货周期基本都乱了。

 

此前他还提到,手机厂商经常会出现这种情况,市场太好了,追货,导致有库存。因此最好的状态其实就是在最缺货的情况下把产品关了收尾。


多迹象表明,缺芯潮正在趋缓 芯片缺货影响会持续多久,各方观点不尽相同。业内普遍认为,全球芯片短缺现象可能要到2022年才得以缓解。但半导体市场行情变化太快,长期的市场无法预料,而且各个细分领域的缺货情况也不一样。 

 

近期多家半导体厂商指出产业中有重复下单甚至3倍下单的情况,加上代理商、分销商囤货、炒货,导致大家以为芯片极度缺货。但实际上,实际产能仍大于市场真实需求。 

 

而且,由于物料价格虚高且不稳定很多厂商只能将成本转嫁到下游企业以及终端消费者。不过,受价格影响,如今部分市场需求受到抑制出现疲态,部分下游电子厂不再加大囤货力度。 

 

有迹象表明,国内的缺芯问题正在趋缓。 

 

炒货最凶的ST 的MCU,由于扛不住国产替代风潮,已经有渠道商悄悄出货;MLCC、电阻等被动元件尽管市场消息的“缺货涨价”势头很猛,但实际上现货市场的价格却上不去,存在过剩的危机。 

 

此外,上汽集团在接受媒体采访时也表示,芯片缺口是受到疫情扰动的一个短期问题,且在国内也有一定的替代能力。目前该公司旗下的部分公司虽然仍处在芯片供应不足状态,但相对于2020年年底的情况已经大为改善。 

 

结语 

厂商重复下单,实际产能仍大于市场真实需求,代理商、分销商囤货、炒货,现货价格时时在变,物料价格虚高且不稳定……混乱的市场,让许多诸多厂商不敢继续盲目囤货。 

 

加之此前激进囤货的各大手机厂商应该还有数量可观的库存,随着下调预期出货量,必然有大量元器件流出到市场中,这给本来就混乱的市场增加了更多不确定性。 

 

华为遭受美国打压腾出来大量市场空间,其他手机厂商疯狂备货抢夺市场份额,使得市场预期放大了,这在很大程度上会影响到整个元器件供应链。 

 

芯片缺货潮提前迎来拐点也说不定。“要不要忍着高价买入物料”成了让人头疼的事情,毕竟,一旦芯片紧缺趋缓,价格下跌,必然导致产品失去市场竞争力甚至滞销。