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读了朋友写的研报《2020 年数据点评 2-2 月汽车合格证产量同比大幅下滑，下旬边际改善明显》，2 月的新能源汽车合格证为 1.1 万辆，同比下降 77.3%；而整个广义乘用车合格证产量为 16.8 万辆，同比下降 83.4%，整体的情况就是如此。但是 1-20 日产量 2958，21-29 日复产以后，8000 台的量也看到后面能复苏的迹象，预计接下来 3 月份能达到个 2.4-3 万台左右了。
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新能源汽车产量数据
如下图所示，从最初 20 天的 3000 台不到然后接下来 9 天的 8000 台，短期内新能源汽车还是有一个爬坡期，能造得出来的。其实今年新能源汽车巨大的挑战在销售端，2B 端是网约车的运营情况（出现了很多的违约退租的情况，不少司机都是退车要赔 1 万多，但是现在网约车确实开不下去）。2C 端，消费者目前没办法去选购，都憋在家里；这一波北京新能源汽车放号应该会让部分没车的北京家庭拿一台现货保证自己的复工和家庭必要出行的安全，后面的复苏过程比较慢了。今年两个月新能源乘用车 5.6 万辆， 去年的上半年基数比较高累计同比下降 60.9%。
图 1 2 月份新能源乘用车的合格证情况
因此整个新能源汽车产业，2020 年的第一季度等于经过一个速冻的过程，补贴政策还没做变化呢，在整个疫情的黑天鹅下面，和汽车整体的情况是相似的。好在国内的局势已经慢慢明朗化，大部分地区在 3 月底应该慢慢恢复正常化。
图 2 2020 年的新能源乘用车的合格证
这里带一句商用车，2 月新能源客车合格证同比下降 81.5%，两个下来同比下降 67.1%，这一轮公共交通的运行情况也是受到很大的挑战。好在客车因为公交本身的电气化是按照总的盘子按比例逐年替换，这块基本盘还是比较稳定的。
02
乘用车的总盘子
由于整体的消费受到抑制，广义乘用车合格证产量的数据看起来没有什么意义，16.8 万台的数据可能可以和 10 年前相提并论，同比下降 83.4%，这个幅度也是目前主要的车企恢复生产的实际写照，由于要严格进行管控。1-20 日是全国每天生产 1909 台。21-29 日开始快速爬升到了 14418 辆，如下图所示。面对 2020 年的开局，车企从自身角度还是把主销车型尽快造出来，然后在销售端想办法。好消息是从 Core 发出来的提法，汽车行业是 2020 年需要想办法稳定的，这 2020 年第一季度的闷棍，只要车企自己想办法做好生产，在政策的扶持下 3 月份是个缓冲期，应该从 4-5 月开始逐步恢复正常了。这个过程里面，会有个聚焦的过程，把大部分的精力都汇聚到家用急需的私家车，相信紧凑型的轿车和 SUV 会有一波销售的需求高峰。
图 3 2 月乘用车的情况
小结：原本说今年是国内车企往海外走的年份，遇到欧洲、日韩和中东地区可能遭遇的问题，今年的节奏可能还是以守为主，往东南亚这些较热的受影响比较小的地区开拓。前些日子有个新造车汽车的朋友告诉我他们没这事都欠了 8 个月薪水，整个家庭过了一把极限生存测试，真的是要做好财务规划，2020 年的冬天可能有点久。
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