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原标题：钠电起势｜深度
作者：青禾，编辑：水镜
在政策与产业深刻影响下，钠离子电池再次站在了风口。
首先在政策方面，政策支持信号已经非常明确，一年之前的2025年2月，工业和信息化部等部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，首次提出发展多元化新型储能本体技术，钠电排在锂电池之后。
2026年7月，财政部、海关总署、税务总局的一纸公告，更是明确了钠电在技术升级和产业升级中的战略地位。根据公告，自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池仍免征消费税。形成对比的是，自2026年9月1日起，对锂离子蓄电池等电池产品按照2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，对上述电池产品按照4%税率征收消费税。此次消费税分类调整，为钠电增强了持续发展的底气。
在产业层面，多年以来，钠电总被视为锂电池的中低端替代，这种刻板印象正在被打破。经过持续数年的技术和工艺方面的探索与突破，目前的钠电已经显现独特的宽温域、高安全性、高放电倍率等竞争优势，在储能、动力、两轮车、启停等方面，钠电均呈现大有可为的态势。
宁德时代董事长曾毓群表示，长期来看，钠离子电池对现有市场的替代比例有望达到30%至40%。
摩根士丹利给出更明确的时间表，该机构预计，到2030年，钠离子电池有望占全球电池部署市场约20%的份额；到2035年，这一比例将进一步提升至37%。
根据该机构预测，2027年钠电市场份额还仅约为2%。也就是说，从现在开始的十年时间，将是钠电产业快速放量阶段。摩根士丹利甚至将之称为“新石油时代（The New Oil Age）”正在到来，由此催生出预计达8000亿美元的新增投资。
24潮产业研究院（TTIR）认为，为摆脱锂资源受限于人的“卡脖子”窘境，发展钠电都是电池行业健康高质量发展的必然之举，伴随成本逐步降低，以及此次税收优惠等政策加持，锂钠同权正在变为现实。
钠电平权时代，钠电的“磷酸铁锂时刻”
钠电的发展核心一直是市场驱动。
2022年碳酸锂价格持续走高，低成本钠离子电池替代锂电池的预期升温，宁德时代推出第一代钠离子电池，更让市场翘首期待。但自2023年下半年开始，碳酸锂价格大幅回落，同时钠离子电池规模化商业化落地进度不及预期，喧嚣过后，产业归于沉寂。
尽管锂钠电池几乎同时开启研发，但行业对钠电的质疑一直存在，主要在于性能短板和成本偏高。目前这些差距已在逐步弥补。4月21日，宁德时代在2026超级科技日发布的第二代“钠新”量产电池能量密度达175Wh/kg，与主流磷酸铁锂电池差距压缩至10%以内，常温循环寿命可达15000次，在零下40℃极寒下容量保持率超90%，在零下50℃的极端环境下能稳定放电，纯电续航里程400公里—600公里，已用于多款车型。性能提升的同时，技术推动成本逐步下降。
6月初，容百科技钠电事业部总经理王尊志公开表示，钠离子电池正复刻2020年磷酸铁锂之路，钠电产业正迎来属于自己的“磷酸铁锂时刻”。2026年，公司合计产能2.8万吨；2027年，公司计划新建30万吨钠电专用一体化产线（基于中试线专用设备开发）。
据披露,容百科技2026年大规模量产的一代钠电正极产品，其材料成本已相当于碳酸锂价格15万元/吨时的磷酸铁锂正极。随着2027年产品性能进一步提升，对应瓦时成本有望降至碳酸锂价格6万元/吨以下的磷酸铁锂水平。据机构测算，目前钠离子电池成本在0.41元/Wh以上，较LFP锂电约0.36元/Wh仍略高，未来有望降至0.20-0.30元/Wh，两者价差收窄。
伴随性能持续提升，以及成本的持续下降，钠电将不再仅是锂电的低配替代，而是真正的实现锂钠平权。业内人士普遍认为，储能、两轮车、A00级乘用车等价格敏感型场景由钠电池主导，中高端乘用车和高端储能仍由磷酸铁锂和三元把持。
事实上，逐步增强的钠电优势已在实践中有所表现。据媒体报道，6月中下旬，西南、西北多地“东数西算”算力园区储能配套招标工作启动。其中，钠离子电池与磷酸铁锂储能系统均具备独立投标资格，项目单站储能配置规模多为50MW/100MWh（即功率为50兆瓦、容量为100兆瓦时）。要知道，大型商用算力园区的集中式储能配套长期以磷酸铁锂电池为主，如今，钠电也能跻身其中，参与配置。
数据显示，在低温环境下，钠电更有竞争优势。以兴储世纪北极系列产品为例，其具备超过10000次的深度循环（100%DOD），优异的低温性能（零下40℃容量保持率91%以上，支持零下20℃的循环）以及超高的安全性能，主要应用于储能和集装箱大储场景。2025年6月在海拔近5000米的西藏日喀则，公司首次采用“光伏+钠离子储能”技术建成微电网，为当地牧民带来稳定电力。该项目平稳运行数月，验证了其钠电产品在高寒、高海拔及弱电地区的安全性、稳定性和环境适应能力。
摩根士丹利分析师判断，未来，钠离子电池市场有望从目前的试点阶段，发展成为2030年约830吉瓦时（GWh，1吉瓦时等于100万度电）的全球市场，并在2035年进一步扩大至约2.4太瓦时（TWh，1太瓦时等于10亿度电）。钠离子电池有望释放约50%的新增储能需求。
如今火热的AIDC领域也是钠电重要的增量市场。易事特钠电总经理王少平曾谈及AIDC机房的三大痛点，并表示，对比铅酸电池，钠电仅在当前规模化初期存在短期成本短板，在安全性、循环寿命、高低温性能、放电倍率、轻量化等核心性能维度实现全面碾压。极端宽温域环境下性能表现远超锂电，同时彻底规避锂电热失控安全隐患，密闭机房工况下安全属性拉满；钠电还可支持超高倍率脉冲放电，完美匹配GPU瞬时大功率波动需求，适配算力中心复杂的用电工况。
资本向来敏锐，风口上的钠电正在被各路顶级资本追逐。据广东省电池行业协会不完全统计，2025年共有14家钠离子电池产业链企业完成了共计15轮融资，总融资金额超过10亿元。覆盖正负极材料、电芯、电解质材料、储能系统等环节。
2026年以来，已有10余家钠离子电池产业链企业完成融资，英钠新能源、青钠科技、珈钠能源等多家企业相继完成新一轮融资，地方国资、产业资本、财务投资接连入局。甚至印尼Winmar Holdings以1亿美元战略投资中国钠电集团，显示海外资本开始押注中国钠电赛道。
风口上的博弈，2030年全球出货量预计600GW，宁德时代产能规划200GWH
在钠电产业发展上，宁德时代扮演着“标准制定者”和“产业引领者”的角色。
2021年7月宁德时代发布第一代钠离子电池，2025年12月提出“钠锂双星闪耀”，2026年4月21日，宁德时代在超级科技日上宣布，已攻克极致控水、硬碳产气、铝箔粘接、自生成负极规模化量产四大行业难题，解决了上百项工程化问题，钠电量产可期。还是在4月，公司与储能头部企业海博思创签署三年 60GWh 钠离子电池储能战略合作订单，创下全球钠电储能订单规模纪录，标志钠电正式进入 GWh 级大规模供货周期。
6月22日，宁德时代在德国慕尼黑举行了2026储能新品发布会，发布全新天恒钠电储能系统。现场显示天恒钠电储能系统全场景适配能力：25摄氏度条件下可实现高达15000次充放电循环，按照70%SOH标准，整个系统使用寿命可达25-30年，为储能项目带来长期回报；零下20摄氏度环境下仍能保持92%以上的容量；45摄氏度环境下循环寿命仍超过1万次。搭载宁德时代偶极型宽温域技术，可动态适应环境变化。
据宁德时代介绍，量产技术突破，制造一致性技术大幅提升一次性良率，成本低于行业平均水平10%-20%。产能布局方面，公司已投资6.5亿欧元在福鼎生产基地扩建钠离子电池产能，新增年产能40GWh；山东济宁工厂计划新增160GWh的钠离子电池产能，目前量产生产线已全部投产并正常运行，为大规模商业化部署提供稳定制造基础。
宁德时代进一步给出了商业化时间表。中国市场，2026年9月开始向客户交付首批钠电解决方案，预计2026年底实现1GWh的出货量。全球市场，2027年6月开始正式交付。
从时间线来看，宁德时代在钠电领域的战略布局已棋至中局，临近收获节点。
以宁德时代为首的公司大力推动钠电产业，有一个背景，即中国锂资源多依赖进口，供应链稳定性不够。而钠盐资源储量丰富、分布广泛，供应链更加分散。无论是从降低关键矿产依赖、增强能源安全、减少地缘政治风险影响，还是从成本节省角度来考虑，未来推动部分应用场景由磷酸铁锂向钠离子电池转型，都将是国家重要的政策方向。
摩根士丹利认为，钠离子电池无需依赖锂、铜、石墨等关键矿产资源，其制造成本有望比磷酸铁锂电池低30%至40%。同时，其采用价格更低的铝箔替代铜箔作为集流体，并使用在低温环境下仍能保持流动性的电解液，在寒冷地区将拥有明显优势。数据显示，在极寒环境下，磷酸铁锂电池容量通常下降约50%，而钠离子电池仍可保持90%以上的容量。
如今钠电向钠电平权发起有力冲锋，靠的就是技术突破。
6月4日，在工信部主办的“钠离子电池储能产业技术与应用调研交流活动”上，业内企业、专家等多表示，随着材料端、制造端、系统端与应用端同步成熟，钠电正加快从示范验证走向规模化应用。以材料端的技术迭代为例，容百科技第三代焦磷酸铁钠（NFPP）正极材料，通过微观结构优化与工艺升级，循环寿命突破15000次，适配长周期储能场景。兴储世纪相关负责人向媒体表示，以碳酸锂价格为15万元/吨位前提，钠电预计在2028年可以和锂电池的成本接近，降本路径依靠规模、良率、材料迭代三重逻辑。
技术难关逐项突破，将令钠电加速突围。银河证券研报预计，2026-2028年，钠电池出货量将分别达到25 GWh、92 GWh、221GWh，同比增长188%、263%、140%，到2030年有望突破600GWh。
钠电势不可挡，到2035年全球钠电产业链投资有望达8000亿美元
可以预见，锂钠并行将是电池行业未来发展的新生态。
海博思创实验测试中心总经理王垒表示，公司正在推动钠离子电池储能的规模化应用，打造锂钠融合储能电站示范项目，首批项目将在2026年内实施落地。兴储世纪2021年开始布局钠电，据披露，公司目前在储能和启停领域已经有大量订单的出货和交付，预计2026年可以签署超过200Mwh的订单总量。
曾毓群在2026 夏季达沃斯论坛上表示：“目前锂矿开采始终存在各类难题，今年我们已经实现储能钠离子电池量产，以此摆脱对锂资源的依赖，还需要3至5年时间，把年产能提升至 100GWh 以上，届时足以支撑全球数据中心的用电配套需求。”
从目前的情形看，宁德时代的这个目标非常具备可行性。4月，公司展出储能专用钠离子电池，产品容量超过 300Ah，能量转换效率达 97%，循环寿命超过 15000 次。凭借这些竞争优势，该钠电储能产品可全面覆盖2-8小时的大型储能及AIDC储能应用场景。该产品采用与公司现有 587Ah 锂电池同壳体的平台化设计，与现有产业链高度兼容，有效降低适配成本，显著缩短从产品到部署电站的时间。
另一家行业龙头比亚迪2月发布消息称，其钠电池研发已处于第三代产品技术平台的开发阶段，通过高稳定的聚阴离子体系材料设计及电化学体系上的技术创新，解决了析钠及高温等技术问题，开发出了万次循环的钠电池产品，量产节点将根据实际市场及客户需求而定。
此外，还有多家公司纷纷加注钠电产业链资产。7月30日，容百科技称，签署年产30万吨钠离子电池正极材料项目投资协议，总投资约47.23亿元，规划分三期建设。公司也趁此逐步转型。
摩根士丹利认为，钠离子电池带来的不仅是一项新技术，而是一轮覆盖整个产业链的基础设施升级周期。从公用事业公司、电网运营商，到储能系统（ESS）集成商、物流运输企业以及设备制造商，都将受益于这一轮产业变革。随着技术由示范项目走向工业化部署，到2035年，全球围绕钠离子电池产业链有望形成约8000亿美元的新增投资。
具体来看，其中储能领域投资约3600亿美元，占45%；制造产能投资约1350亿美元，占17%，涵盖超级工厂、电极产线、电芯组装等；供应链和原材料投资约1150亿美元，占14%，覆盖碳酸钠、普鲁士蓝类似物、聚阴离子材料、正极加工、硬碳负极、隔膜和电解液；物流车队投资约1000亿美元，占12%；电力和电网基础设施投资约900亿美元，占11%，包括变电站、开关设备、输电强化和并网设施。
在这场围绕钠电的宏大叙事中，全球新能源产业原有格局与版图可能被改写，甚至颠覆。
在即将到来的钠电建设热潮中，中国已抢占战略先机。目前，在全球钠离子电池产业中，中国占据主导地位。据国际能源署称，目前全球几乎所有的钠离子电池制造产能都集中在中国，若将已建成和宣布投产的工厂都纳入统计，到2030年这一产能占比将超95%。
