电池“十五五”规划，给产能扩张划了什么线？

摘要

新建项目审批趋严，技术升级加速，未来五年哪些电池产能还能继续扩张？

今年上半年，中国锂电池总产量超过1240GWh，同比增长44%。

需求高速增长的另一面，是仍在持续的产能扩张。

据公开项目统计，2026年前7个月，国内锂电池签约扩产项目达到100个，合计规划年产能约2608GWh。

与此同时，新增项目的建设条件正在发生变化。

今年9月，多家媒体从电池企业及产业链人士处获悉，国内动力、储能电池新建项目审批管理趋严，部分尚未正式开工的项目暂缓推进。

9月28日，工信部等七部门印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，进一步明确未来五年的产业发展方向。

一方面，到2030年，我国新型电池产业规模仍要稳步增长，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次。

另一方面，规划要求优化锂电池产业布局、支持企业兼并重组，配套解读明确提出，持续落实产能预警调控、规范价格竞争等工作。

从今年初的行业竞争秩序治理，到9月实施的电池消费税调整，再到即将取消的出口退税，影响电池企业经营和投资的政策正在密集落地。

未来五年，电池产业依然需要扩大供给，但哪些产能值得继续投资，已经成为一个必须重新回答的问题。

01 新建项目暂缓，已批产能继续释放

电池产能管理正在从政策引导走向项目端。

2024年6月，工信部修订《锂离子电池行业规范条件》，明确提出减少单纯扩大产能的制造项目，并要求申报规范公告的企业，上一年度实际产量不低于实际产能的50%。

这一要求属于行业规范公告条件，并非新建项目的行政审批门槛。

2026年1月，工信部等四部门提出健全产能监测和分级预警机制，严控重复建设。

4月，四部门再次部署产能预警调控、规范价格竞争、压缩供应商账期，并要求规范地方招商引资行为。

产能扩张、价格竞争、地方招商，已经进入同一轮行业治理。

到了5月，相关措施开始向具体项目延伸。

据财新9月10日报道，有关部门自2025年底启动动力、储能电池产能及利用率摸底，2026年5月中旬起暂缓国内相关新建项目，年底将根据考核结果决定下一阶段的建设资格。

其中，5月前已经取得环评、能评等系列建设手续的项目不受影响。产能利用率较高的企业，有望获得下一阶段项目建设资格。

相关执行细节目前主要来自媒体调查，尚未公布全国统一的新建项目审批标准。

但不同企业受到的影响已经可以预见。

宁德时代2026年半年报披露，电池系统产能525GWh，上半年产量498GWh，产能利用率94.86%，同时还有764GWh在建产能。

其在建产能已经超过当前产能规模。

这部分项目将随建设进度陆续形成新的供给，具体释放时间仍取决于各基地的建设和爬坡情况。

而对于仍停留在规划、签约阶段的项目，审批和开工时间面临更大的不确定性。

扩产管理趋严，并不会立即改变行业整体供给增长趋势。

此前积累的项目储备，正在成为企业下一阶段扩大制造规模的重要条件。

9月28日发布的“十五五”规划，进一步提出按照区域集聚、主体集中的原则优化锂电池产业布局，支持企业兼并重组。

过去几年，地方招商推动大型电池项目密集落地，产能规模成为地方产业布局和企业市场竞争的重要指标。

如今，新增项目面临产能利用率、建设条件和区域重复布局等更多约束。

对于地方政府，继续引进多少GWh项目，需要重新考虑。

对于电池企业，已经取得多少建设手续、拥有多少在建项目、现有产能是否充分利用，重要性正在上升。

02 一边满负荷生产，一边主动放弃扩产

为什么电池产量增长44%，行业仍需要防范重复建设？

企业披露的数据，显示出明显的产能分化。

宁德时代上半年产能利用率达到94.86%。

鹏辉能源的生产负荷更高。

2026年半年报显示，公司锂离子电池年化产能101.21亿Ah，上半年产量83.86亿Ah，按公司披露口径计算，产能利用率达到165.72%。

同期，公司还有39.69亿Ah在建产能。

两家公司的产能统计口径不同，但各自披露的生产负荷都处于较高水平。

产业链另一端，部分企业已经主动削减投资。

瑞泰新材此前终止了宁德华荣年产40万吨锂离子电池电解液项目。2026年，公司又决定终止张家港超威新能部分剩余产线建设，原规划4000吨电解质新材料产能，实际建成2800吨。

公司披露，部分已建项目受市场竞争、客户认证和固定资产折旧等因素影响，产能利用率偏低，未达到预计收益。

部分企业仍在高负荷生产、继续扩产，另一些企业却已经开始放弃原定投资。

这种分化还体现在产品结构上。

储能电芯市场是典型案例。

2025年，314Ah仍是主流大储电芯规格。进入2026年，500Ah+大容量电芯开始集中进入采购市场。

国电南瑞今年6月启动的储能电芯框架采购中，314Ah和587Ah分别对应约2GWh需求。

中国华能、中储科技等企业也已为更大容量电芯设置独立采购需求。

GGII预计，2026年500Ah+储能电芯渗透率将接近20%。

314Ah仍承担大量交付任务，500Ah+又开始争夺新增订单。

对已经投入巨资建设314Ah产线的企业而言，新一轮升级意味着设备适配、工艺调整和客户验证投入。

部分产线可以通过改造兼容新产品，部分则需要重新配置关键设备，甚至建设专用产线。

产品升级也远不止容量变化。

此次“十五五”规划明确提出，到2030年，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级。

15000次循环寿命与PPB级缺陷率，分别对产品长期可靠性和大规模制造质量提出了更高要求。

其中，PPB为十亿分之一量级。这一目标涉及制造过程中的杂质控制、工艺稳定性、在线检测和产品一致性。

此前，电池企业主要围绕能量密度、倍率、容量、成本展开产品竞争。随着储能长寿命化、动力电池高安全化发展，大规模制造过程中的缺陷控制能力也将更加重要。

这将进一步拉开不同产线的实际制造能力差距。

同样是10GWh名义产能，不同企业能够生产的产品规格、制造良率和实际交付能力可能相差很大。

一座314Ah工厂尚未满产，并不代表它可以直接承接587Ah订单。

一家企业即使满负荷生产，也不能证明所有新增产能投资都有必要。

如果产能利用率进一步成为扩产资格的重要依据，如何评价现有产线的实际制造能力，将是一个绕不开的问题。

尤其在新一轮产品升级过程中，企业既要消化存量产能，又需要为更高性能、更高质量的产品投入制造资源。

这将直接影响未来几年电池企业的技术迭代和投资节奏。

03 已批项目、产线改造、兼并重组，下一轮扩产怎么走？

近期企业公告显示，电池企业已经在采用不同方式配置制造资源。

首先是既有项目继续建设。

宁德时代764GWh在建产能，意味着前期项目储备仍将支撑后续扩张。相关产能能否按计划释放，取决于建设进度、订单需求和产线爬坡。

其次是利用现有厂房、生产线进行扩能和技术升级。

9月9日，长虹能源公告，旗下长虹三杰计划投资2.87亿元，在江苏泰兴建设一条21700全极耳电池产线。

项目新增年产能约5700万只，全部利用现有厂房实施，只需新购生产设备，不涉及厂房基建。

按照计划，设备今年底到位，2027年3月底完成安装调试。

在既有厂房内增加先进产品制造能力，已经成为企业的一种投资选择。

而在盐城大丰，天合储能12GWh储能电池项目提供了另一种情况。

9月7日，当地政府公示，该项目厂房及主要生产设备已经建设安装完毕，但由于正极材料性能提升、原辅材料发生变化，需要重新报批环评。

项目产能没有增加，产品升级却触发了重新报批。

这一案例属于正常的环评管理要求，与近期扩产调控没有已证实的直接关系，但反映了存量产线升级面临的实际程序。

第三种方式是存量资产整合。

9月，宁德时代收购吉利体系重庆耀宁动力电池项目股权，获得经营者集中审查批准。

这座规划18GWh的动力电池工厂，自2021年启动建设以来，经历了多次建设计划调整。

在项目尚未正式投产前，资产归属已经发生变化。

交易有吉利与宁德时代既有合作的商业背景，但也提供了一个观察窗口：已经形成的厂房、设备和产业配套，可以通过股权交易重新配置。

这与“十五五”规划支持兼并重组、推动区域集聚和主体集中的方向形成呼应。

对于设备和材料企业，下一轮投资需求也会更加分化。

已有项目继续建设，仍将释放设备采购和产线爬坡需求；存量产线升级，将带来柔性制造、设备改造和工艺优化机会。

全固态、钠电等新体系电池的产业化，则涉及新的材料体系、专用设备及制造工艺。

此次《规划》还明确提出，推进全固态电池、钠电池等重点领域标准研制，补齐产品安全等级、性能分级和快速测试等标准缺项。

这与新技术投资直接相关。

从中试走向规模化制造，企业需要解决工艺放大、产品验证和制造一致性问题。统一的技术标准和检测评价体系，将影响产品认证、客户导入与产业化进度。

税收政策进一步增加了这一变量。

9月1日起，锂离子电池恢复按2%税率征收消费税，2027年9月提高至4%。

符合条件的固态、钠离子电池，则获得截至2028年底的阶段性消费税免征安排。

按照相关规定，享受免税政策的产品必须符合对应国家标准。

对于新体系电池，技术标准已经直接关系产品税收待遇。

出口端，相关电池产品增值税出口退税率已由9%降至6%，2027年1月1日起取消。

这些政策并非直接限制新增产能，但将影响企业的产品成本、出口收益和投资回报。

对于过去依靠持续扩产、摊薄成本和低价竞争扩大份额的企业，投资决策需要考虑更多经营变量。

对于具有稳定订单、成熟制造能力，以及明确产品升级需求的企业，新增投资仍有商业基础。

下一轮新增供给，将同时来自在建项目投产、存量产线升级和已有制造资源整合。

但不同企业的投资条件正在分化。

拥有大量在建项目的企业，重点是投产节奏和订单兑现。

产能利用率较低的企业，需要提高存量资产效率，寻找新的产品和客户。

处于技术升级期的企业，则要在旧线改造、新建产线与制造成本之间重新选择。

目前，全国统一的新增项目审批指标及不同建设方式的具体适用规则，仍有待进一步明确。

而据此前媒体披露，2026年底的产能考核及后续项目管理安排，将成为观察这轮变化的重要节点。

过去几年，锂电产业通过持续扩产，迅速建立起全球领先的制造规模。

未来五年，随着产能治理、产品升级和质量标准要求提高，电池企业的投资竞争将进一步分化。

谁拥有能够继续建设的项目，谁能把现有产线升级为下一代产品，谁又有能力将规划产能转化为高质量、低成本的实际交付，将比纸面扩产规模更值得关注。