12 月 13 日,知名数码博主@手机晶片达人在微博上爆料,最近联发科的电源管理芯片又回来投台积电了,之前觉得台积电的价格贵,转到了联电,现在联电涨价限制产能,只好又回来投片台积电。  

 

 

在产能紧张的情况下,最近的 IC 设计厂都有些被动,只能极力抢占晶圆厂的产能,有时候还有可能抢不到。甚至有消息传出,某些晶圆厂打算以竞标的方式,让客户竞价拿货,采取价高者得的方式分配产能。 此前,晶圆厂都是为了争取客户订单,要接受 IC 设计厂提出的降价方案,但是现在双方身份发生了大逆转,即使客户愿意付出更高的价格,晶圆厂也不一定能提供更多的产能来支持这些客户。 比如,前几天 IC 设计厂商瑞昱的音频芯片,就因为晶圆供应不足而遭到客户砍单。瑞昱强调,目前晶圆代工产能供应出现瓶颈,是业界普遍现象。 

 

联电的逆袭

 在这场产能紧缺中,联电无疑是大赢家。 股价沉寂多年的联电,今年与美国司法部和解,并支付美国政府 6000 万美元的罚金,紧跟着中芯国际遇到了美国的制裁,给了联电更大的成长机会。从年初到现在,联电股价已经大涨 180%,挤下国泰金成为台股第七大市值公司。 此外,根据 TrendForce 集邦咨询的相关预测数据显示,2020 年第四季全球前十大晶圆代工业者营收将超过 217 亿美元,年成长 18%,其中市占前三大的厂商分别为台积电(TSMC)、- 三星(Samsung)、联电(UMC)。  

 

 

在前十厂商中,唯一的变动就是联电挤下了格芯,从第四跃升至第三。 一方面是由于驱动 IC、PMIC(电源管理 IC)、RF 射频、IoT 应用等代工订单持续涌入,联电 8 英寸晶圆产能满载,确立其涨价态势,加上 28nm 制程持续完成客户的设计定案,后续稳定下线生产,故而涨幅较大。 另一方面,则是格芯在进行企业瘦身,此前出售部分厂区,并且未新增额外产能,导致在这一波产能紧缺浪潮中没能吃到太多红利,给了联电以超越的机会。 

 

产能成了抢手货

 如今联电已经成了 IC 设计企业的红人,根据日经新闻的报道,英特尔、联发科、瑞昱等都在寻求联电产能的支援。 英特尔 Wi-Fi 产品热销,为了能够持续供应客户、保证产能,英特尔委托联电代工其 Wi-Fi 芯片和电源芯片。 联发科此前通过子公司立锜,以 8500 万美元并购英特尔旗下 Enpirion 电源管理芯片产品线相关资产,目的是瞄准企业级系统应用,以助扩大经营规模,提升经营绩效与竞争力。 收购英特尔旗下的电源管理芯片之后,联发科对晶圆产能的需求压力会更加大,不仅自掏腰包买设备租给力积电,还得寻求晶圆厂供给自己更多的产能。 原本作为第二阵营的联电是联发科的最优选,但是产能紧缺之时,晶圆厂开始涨价,本来具有价格优势的联电,如今价格优势已经不再。而且根据知情人士说,联电的大部分产能已经满载到明年第二季,部分甚至要到明年底,所以联发科只能回头重新再找台积电。 

 

台积电 5nm 遭砍单?

 不过,即使联发科回到了台积电,价格也并不一定能有优势,更多的可能是产能可以得到保障。 近期,有消息指出,iPhone 12 上游拉货过度积极,苹果已正式启动首波砍单,,而在这场砍单之中,首当其冲的是台积电,预计明年一季度台积电的 5nm 产能利用率将降至 80%。
对此,台积电董事长刘德音 15 日表示,目前供应链很正常,内部也未出现砍单情况,且 2021 上半年预计营运表现都会优于季节性水准,间接否认砍单说法。 为了回补 5nm 砍单的损失,台积电可能会对明年 12 寸进行变相涨价。 以往晶圆厂会对下单的客户有 3%~5%不等的折扣,但今年产能吃紧,台积电很有可能会取消往年的折扣,这无疑会对 IC 设计厂商造成更大的成本压力。