9月电池产量创历史新高，最后三个月会有惊喜吗？

芝能汽车出品

2026年9月，我国动力和储能电池合计产量 237.8GWh，同比增长 57.3%，单月产量站上历史新高。

同期装车量 87.2GWh，同比增长 14.7%。

最近碳酸锂价格的波动，客观反映出接下来的需求会有一些挑战。

有消息对电池排产12月排产环比往下走，1-3月继续下滑往下走，主要是根据当前的产量和销量的趋势对比来看的。

大家从碳酸锂价格，可以看到一些端倪！

Part 1、国内需求和出口情况

动力电池销售结构和产量结构更同源一些，考虑到时间周期，这能体现出需求来。

9月动力和储能电池销量 222.7GWh，同比增长 52.0%。

◎ 动力电池销量 149.2GWh，同比增长 35.0%；

◎ 储能电池销量 73.5GWh，同比增长 104.4%。

增速差得很明显，储能几乎是动力电池的3倍。

1-9月累计看，储能电池销量 595.4GWh，累计同比 +111.8%，占比已经从去年同期的约三成，升到 35.4%。

电池产量高增长，相当大的增量来自储能。

9月国内动力电池装车量 87.2GWh，同比增长 14.7%，明显低于产量的 57.3%，产量增量很大一部分流向了储能。

◎ 9月磷酸铁锂电池装车 74.5GWh，占 85.5%，同比增长 19.9%；

◎ 三元电池装车 12.3GWh，占 14.1%，同比反而下降 10.9%。

1-9月累计，磷酸铁锂占装车量 82.8%，三元占 17.0%。三元的份额被压缩到两成以内，且同比仍是负增长。

这对上游的意义很直接：铁锂正极、铁锂电解液的需求弹性，远大于三元链。9月材料需求概算也印证了这一点，磷酸铁锂材料需求 50.6万吨，是三元材料（7.0万吨）的7倍以上。

9月动力和储能电池出口 44.0GWh，同比增长 64.5%，增速高于销量整体（52.0%），出口占当月销量比重 19.7%。

◎ 9月动力电池出口 28.4GWh，同比增长 60.9%；

◎ 储能电池出口 15.6GWh，同比增长 71.4%。

1-9月累计出口 302.9GWh，累计同比 +51.6%，占累计销量 18.0%。出口正在成为消化产能的第二条通路。

9月储能出口环比下降 11.9%，动力出口环比上升 14.9%。

9月共有31家动力电池企业实现装车配套，比去年同期少4家；1-9月累计41家，比去年同期少9家，玩家在减少。

集中度方面：

◎ 9月前2家装车量 53.8GWh，占 61.7%；

◎ 前5家 69.7GWh，占 80.0%；

◎ 前10家 82.1GWh，占 94.2%。

◎ 宁德时代 9月装车 35.49GWh（40.9%），比亚迪 18.29GWh（21.1%），两家合计超过六成。

◎ 中创新航、亿纬锂能、国轩高科分列其后，份额都在5%-7%区间。

这里拆分商用车和乘用车可以看一下

◎ 乘用车领域，欣旺达得到了支持以后，快速提升到了第五位。

◎ 商用车今年需求提升很快，宁德时代的商用车需求都已经超过乘用车的三分之一了。

纯电和插电两个排行榜，也有意义。

◎ 插电榜上，比亚迪和宁德时代的距离很小，甚至其他企业冲一冲，也很快！

◎ 纯电产品，还是成本占大头。

按9月产量测算，关键材料需求大致如下：三元材料 7.0万吨、磷酸铁锂材料 50.6万吨、负极材料 33.3万吨、隔膜 47.6亿平方米、三元电解液 3.1万吨、磷酸铁锂电解液 30.4万吨。

1-9月累计，磷酸铁锂材料 380.8万吨、负极 256.6万吨、隔膜 366.6亿平方米。铁锂系材料的体量已经是三元系的 6-10 倍。

从趋势来看，9月是个阶段性的高点，后续的趋势会有继续爬坡的倾向，但是往上受制于电池消费税和出口退税的影响。