芯耀
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最近，国内各家半导体上市公司纷纷公布了今年第三季度的财报。从数据上看，各家的形势都非常不错。我特意整理数据，做了一个简单分析，供大家参考
特别说明：
1. 本数据仅仅统计各家公司的半导体领域相关设备的营收（设备本体+相关服务收入），不包含面板、光伏、SMT等领域收入
2. 部分数据包含估算成分，可能和实际情况有一定出入。另外，使用的汇率也可能导致些许差异
上图为我追踪的7家设备龙头企业在今年Q3的半导体业务营收数据。各家的增长情况都还不错，其中拓荆的数据尤为亮眼，121%的同比增长使得他在排名表上超越了华海清科和盛美半导体，位居第三。如果看整个前三季度的累计（下图），拓荆的排名也是较过去上升了一位
本文所有数据图表都节选自我的原创报告《半导体设备行业景气度季报》。原始EXCEL文档我已经放到了知识星球的云盘上供会员使用。如果您对此类数据有兴趣，欢迎加入我的知识星球后获取 -- 文章最后有详细介绍和加入方式
以下为各家公司各自半导体业务营收的趋势图：
北方华创：北方华创从规模上讲，可谓是中国大陆半导体设备厂商的绝对龙头。即便我已经扣除电子元器件和其它业务收入，但看电子工艺装备的数据，其营收也遥遥领先其它各家
之前其Q2的营收数据同比增长偏低，但Q3明显绝地反弹按照过去的惯例，北方华创一般都Q4的营收会有一个明显的冲刺，而今年Q3的数据已经这么高了，Q4的数据是否会更创新高、还是被Q3提前消耗掉
中微公司：中微因为总体产品线较华创相对单一，导致总营收较小。而且其之前几年的增长趋势是明显慢于华创。不过其今年总体的同比增长率是跑赢华创的
相较华创，中微的营收数据也更加规律和稳定，所以Q4的增速也更值得期待
盛美半导体：盛美半导体去年的同比增量太大（对比基数太高），招致今年的同比增长速度相对其它公司偏低。但是从总体的趋势来看，其增长趋势十分稳定
和华创及中微公司不同的是 -- 盛美的Q4业绩并不会明显高于Q2、Q3（只有Q1一季度偏低），所以今年Q4其业绩应该也是和前两季度相当
华海清科：华海清科目前主要业务还是CMP设备。由于业务较为单一，且市场空间相对较小。所以和其它几家前道设备公司相比，不仅营收体量较小，且增速也一般。但是其营收的变化趋势是最稳定的，各个连续季度之间很少有剧烈起伏。其Q3的数据环比增加高达21%，看起来形势也很好
拓荆科技：Q3几家公司里面拓荆无疑是最大赢家。如果不仔细看，我会以为其Q3把Q4的数据提前了。值得注意的是其Q3的毛利率有所下降。这很可能是因为出货量大增后单价下降导致的，现在最大悬念就是其Q4的营收是否会在这个基础上还有大幅提升
长川科技 ：长川科技的业绩还是一如既往的好。他们在高端SOC测试领域显然是吃到了下游的需求红利。如果没有太大意外，他们目前的形势在未来几个季度应该还有保持下去的可能
华峰测控华峰测控的技术优势主要集中在模拟测试。受到下游需求的影响，前期发展比较平缓。不过最近两个季度的增速表现还是不错的。后面几个季度的数据也颇值得期待
总结下图是7家供应商营收数据的总和。单从走势来看，Q3的总体表现确实亮眼，形势看起来一片大好
不过我也注意到全球的几家龙头设备公司在中国大陆的营收在Q3也有大幅增加的迹象。这说明Q3国内又发生了一轮大规模的采购和扩产。国产厂商的营收暴涨主要还是依赖于国内的产能扩张周期的大气候
目前这个形势在未来是否能够维持，目前尚难定论。一旦明年扩产周期进入低谷阶段，各家供应商也很可能面临业绩增速大幅下降的压力
最后：以上数据均来自各家公司官方财报。文章内所有评论和观点都只代表我个人，建议大家谨慎参考
