半导体市场

2025年，中国经济达到140万亿元人民币的历史性关口，同比增长5.0%，并保持全球主要经济体中的领先地位。传统产业持续发力，而数字经济与科技产业成为提质增效的重要引擎，半导体产业作为“现代信息经济的基石”，正重塑中国经济的增长逻辑。半导体市场规模不断扩大，预计达到1.7万亿元人民币，占GDP比重约1.2%。尽管技术与供应链自主性仍有差距，但半导体行业对制造业、数字经济和创新能力具有深远影响，是中国迈向高质量发展的战略底座。

2026年初，多家半导体企业密集发布涨价函，涨幅从10%到60%，主要原因在于贵金属成本上升和市场需求回暖。这些涨价函反映了半导体供应链的成本压力和市场供需关系的变化。

荷兰光刻机巨头ASML发布2025年第四季度财务数据，总营收97.2亿欧元，同比增加4.92%，叠加汇率影响，营收同比增幅达到20.9%。尽管出货量有所增长，但与前两年相比仍处于平均水平。设备硬件营收增长主要源于设备平均单价提升。值得注意的是，逻辑生产相关的营收显著增长，表明上游积极扩产，为AI算力需求做准备。然而，存储生产相关营收依然低迷，预计存储器供应紧张问题将持续。地域分布方面，台湾地区收入减少，但中国大陆收入增加，美洲和日本营收大增。此外，ASML在手订单金额创新高，预示未来几季度晶圆厂将有明显扩产计划。综合来看，全球半导体设备市场有望迎来新一轮景气周期，预计2026年市场规模将达到1570亿美元，同比增长接近16%。

大山聡认为，2026年全球半导体市场将继续受AI驱动，特别是数据中心领域的巨大需求，而PC、智能手机和汽车等日常产品的市场需求并未显著增加。文章列举了十个值得重点关注的半导体行业话题，包括NVIDIA的领先地位、台积电的2nm工艺量产、英特尔制造部门的前景、Rapidus的2nm工艺进展、全球半导体市场规模预测、逻辑芯片与存储器市场的高增长率、DRAM市场的混乱局面、中国功率器件的崛起、Nexperia的问题以及台积电在日本的先进制程布局。

SK海力士凭借HBM和通用DRAM的强劲销售，超越英特尔，跃居全球半导体市场销售额第三位，营收同比增长37.2%。英伟达成为首家年销售额突破1000亿美元的半导体公司，营收同比增长63.9%。三星电子保持第二位置，市场份额为9.1%。英特尔营收下滑3.9%，市场份额降至6%。预计到2029年，AI半导体将占半导体总营收的50%以上。