商用车行业处于历史性机遇期

前言

商用车新能源化和智能化发展迅速，但行业仍面临诸多不确定性及更为复杂深刻的挑战。近日，车百会研究院召开“2025商用车创新发展平台工作会暨高层闭门会”，总结商用车行业发展共识并对面临的挑战及发展趋势展开讨论，形成推动商用车行业转型发展建议。

会议认为，商用车行业处于历史性机遇期。

1 行业进入新增长周期

商用车市场稳步回暖。得益于国家对商用车发展的大力支持，宏观经济政策以及各地重大基建项目（如雅江项目）的拉动，商用车市场迎来恢复性增长。特别是以旧换新政策持续显效，“国Ⅳ”车辆、天然气车及老旧营运货车纳入报废更新补贴范围，刺激着商用车市场增长。2025年1-9月，商用车产销分别完成309.1万辆和311.7万辆，同比分别增长9.4%和7.8%；其中，国内销量236.9万辆，同比增长7%。在物流、基建需求恢复和政策“组合拳”的双重驱动下，预计2025年商用车市场销量有望达400万辆。

不同车型市场发展差异较大。从各车型销量来看，商用车市场以轻型货车和重型货车占据销量主体。2025年1-9月，货车产销分别完成268.7万辆和271万辆，同比分别增长8.9%和7.1%；客车产销分别完成40.5万辆和40.7万辆，同比分别增长12.6%和12.7%。从增长率来看，2025年1-9月，重型货车和轻型客车销量增幅明显，同比分别增长20.5%和14.2%，中型货车和微型货车销量下滑明显，同比分别下降10.9%和10.4%。

2 新能源商用车进入快速爬坡期

新能源商用车已成为关键增量，渗透率加速提升。随着以旧换新政策支持加力、基础设施完善、技术持续进步、用户观念转变、对传统燃油车管控加严、部分重大项目对新能源商用车占比提出明确要求，商用车新能源化被市场接受，发展趋势加快。此外，动力电池成本下降，无动力车身+电池银行等新型商业模式降低了初期购置资金压力，新能源商用车经济性有所提升。2025年1-9月，新能源商用车国内销量56.6万辆，同比增长61.4%，高于乘用车26.5%的同比增长率；国内渗透率为23.9%，较2024年同期提升约6个百分点。

细分车型迎来突破性增长，场景分化明显。新能源商用车市场销量以轻微客、轻微卡、重卡等车型为主。2025年1-9月，微客、重卡、皮卡等车型新能源销量增速亮眼，大客、中客增长乏力，特别是新能源重卡的快速增长超出预期。2025年1-9月，新能源重卡销量增长至13.7万辆，同比增幅高达184%。得益于公共领域电动化和新能源公交车以旧换新等政策支持，客车各车型的新能源渗透率高于卡车各车型，但受客车整体市场需求收缩影响，新能源客车将聚焦公共领域保持高位平稳发展；新能源轻微卡的经济性和便利性已具有一定的竞争优势，在城市配送等场景的市场规模将持续增长；新能源中重卡在封闭场景和中短途运输场景中已规模化应用，正逐步向占主力场景的中长途运输场景延伸。

多元技术路线长期并存发展、应用在不同场景。由于新能源商用车不同技术路线各有优势和局限，结合多样化的用车场景、工况、车型，以及复杂的补能和维保需求，商用车将延续多技术路线并行发展的格局，基于场景因地制宜的选择合适的技术路线。

纯电动车型是新能源商用车市场销售主力，在300公里行驶里程以内的中短途运输场景优势明显，未来随着动力电池技术突破和补能效率提升，有望将行驶里程范围扩展至500公里。氢燃料电池车型在长途重载干线运输潜力大，但车辆购置成本高、氢能制储运成本高、基础设施不完善等问题尚未解决，电动车型成本下降对其影响更大，目前尚处于示范运营阶段；随着技术进步和政策支持，预计2030年之后可能规模化推广。混合动力车型在城际运输、城市冷链运输、高寒高原地区运输等复杂工况和特殊场景具有一定市场空间。

新能源商用车补能体系创新活跃。商用车作为生产工具，对运输时效性要求高，驱动着充换电技术加速升级，并向大电量、大功率充电方向发展。2025年行业内将有20余款4C超充型重卡车型发布。此外，建设补能便捷、分布广泛的基础设施网络，是推动新能源商用车从短途向中长途场景覆盖的重要抓手。设备制造商、车企、能源企业、运营商等各方正加大投入，积极布局充换电基础设施领域，致力于打造一批具有示范作用的超充快换走廊，提升干线物流的补能效率，完善补能体系。

3 智能化成为关键竞争力

商用车智能化需求迫切，已从“可选”成为“必选”。从传统卡车TCO来看，油耗、通行、司机成本是货运的主要成本支出，智能化有望带来更高的运营效率和更佳的成本控制。由于货车驾驶员工作环境较恶劣、薪酬待遇较低，司机从业年龄偏大，36-55岁的货车司机人数占比高达84%，智能驾驶有望助力解决卡车司机缺口扩大、人力成本攀升等痛点问题。同时，商用车事故率高、事故损失大，智能化有利于改善司机工作环境、降低劳动强度，提升运输安全性，减少道路安全事故。

政策逐步完善、新产品不断涌现、自动驾驶示范应用加快落地、法规驱动升级等因素共同驱动商用车智能化发展。乘用车的智能化快速发展，将为商用车提供宝贵的可借鉴的经验、技术、模式等，会加快商用车智能化落地。商用车新能源化与智能化两化同行，可实现智能能源管理、数据协同共享、提升运营效率，并促进新能源汽车与智能交通、绿色能源、智慧城市等产业融合发展。

市场需求增长，L2级快速普及，高阶智驾场景化突破。在明确的用户价值驱动下，L2级辅助驾驶在新车购买中的渗透率迅速提高，截至2025年7月，干线物流的L2级别销量已超过2024年全年，预计2028年后快递快运市场市占率有望超过60%。高阶自动驾驶在港口、矿区等封闭场景应用逐渐成熟，商业化落地最快，取得良好成效和用户认可。

无人配送车市场呈现迅猛增长态势，截至2024年快递物流无人车规模化应用已累计超过6000台，2025年多家企业宣布突破万台交付量。随着技术进步和用户接受度提升，商用车智驾需求不断释放，为商用车产业和用户不断创造新的增长空间。

智能化推动商用车生态向服务化、运营化转变。商用车正在从单纯的运载工具向智能终端、移动仓和分布式储能延伸，从以车辆为中心向以运营为中心转变。商业体系逐步由“重”资产转向“轻”资产，软硬一体化服务平台的构建正在加速。整车及解决方案销售、运力运营、硬件销售+订阅服务等多样化商业运营模式，可满足不同客户群体的资产灵活性、资金使用效率等多样化需求。

依托于数据闭环，多方参与协力构建“选车-购车-用车-换车”全生命周期服务化平台，可形成集产品、货源、运力、基础设施、能源等多元素融合的生态，打造新的利润增长点。

另外，商用车企业逐步注重智能座舱与车联网的发展，新产品匹配智能座舱功能，为用户提供更好的服务和体验。

4 海外市场成为增长新引擎

海外市场成为商用车产业的有力支撑。海外市场正在成为中国商用车拓展增量空间、提升全球竞争力的战略高地，为商用车企业带来销量和利润的增长空间。2025年1-9月，商用车出口74.8万辆，同比增长10.2%。其中，货车出口63.9万辆，同比增长9.4%；客车出口10.9万辆，同比增长15.4%。货车出口主力是5吨以下汽油和柴油货车，20吨以上柴油重型货车也有较强需求；客车出口市场中，汽油轻客出口较强，柴油客车出口增长较大，纯电动客车出口增长表现优异。众多商用车企业在出口方面成绩亮眼，着力于从单纯的贸易模式向深度属地化生产运营转型，深化后市场全生命周期服务。