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当前，俄乌局势复杂多变，西方制裁不断加剧，导致物流迟滞、卢布汇率波动、原材料涨价、零部件断供等诸多问题，已对中国汽车产品出口和产业链发展造成冲击。
冲击中国汽车出口及当地销售，升高供应链风险
中汽政研汽车产业政策研究部国际化研究团队
俄罗斯是中国汽车出口的传统市场，也是镍、铂、铝、钯等关键原材料的重要进口来源地。根据海关统计，2021年，中国对俄罗斯汽车出口量达到12.15万辆，同比增长183.8%，占我国汽车出口总量的6.2%。近年来，长城、吉利、奇瑞等主要车企在当地汽车市场销量不断攀升，售后服务网络日趋完善，品牌竞争力和认知度不断提升。根据欧洲商业协会（AEB）发布的数据，2022年1～2月，中国品牌汽车在俄市场销量份额为7.8%，保持增长态势。长城、吉利分别在俄罗斯和白俄罗斯建有工厂，已实现哈弗、博越等多款车型的本地化生产，产品主要销往本地及欧亚周边地区。
俄乌冲突爆发后，美国、英国、欧盟、日本等主要国家和地区陆续宣布对俄罗斯进行金融、贸易、运输等方面的制裁，导致物流迟滞、卢布汇率波动、原材料涨价等诸多问题，对中国汽车产品出口和企业海外经营发展造成直接冲击。
一是物流迟滞、运费上涨，直接影响订单交付。受俄乌冲突、疫情蔓延等因素影响，国际海运高峰压力持续加大，物流运输费用高居不下，船运周期和时间难以保证，部分企业面临交付延迟的违约压力。据企业反应，乌克兰港口基本都已关闭，受制裁影响导致几乎所有船运公司停止靠泊俄罗斯。部分开始上调或加征“集装箱综合费率附加费”、“燃油附加费”、“港口滞期费”等，整车出口综合运输成本将大幅上升。相关车企前期发运的车辆在中转港或在途无法靠岸，未来一段时间将导致终端缺车。3月中下旬，受零部件供应延迟影响，吉利宣布暂停白俄罗斯工厂生产，部分车企将推迟交付新车，仅销售库存车辆。
二是卢布波动剧烈、结算不畅，企业海外经营受损。卢布贬值曾一度达到近50%，而4月后卢布兑美元、欧元汇率几乎恢复到冲突前水平。通货膨胀压力加大，市场消费能力下降，导致中国车企在俄资产缩水、经营风险上升。同时，俄罗斯主要银行被剔除SWIFT系统后，虽然可通过邮件或传真联系汇款信息，但安全性和效率低下，直接影响我国车企国际贸易结算和海外销售回款。
三是零部件供应出现停产或断供，影响中国车企本地采购和生产。俄乌冲突爆发以来，欧美日在俄投资零部件企业纷纷停产、暂停业务或计划转移俄乌产能，中资汽车零部件企业有的暂停对俄出口业务，有的表示在俄业务对其整体营收受影响不大。考虑到中国品牌车企对当地和进口零部件的依赖，将直接影响中国品牌车企在当地产业链稳定和正常生产。
四是竞争格局发生变化，中国车企在俄发展迎来机遇。如对俄制裁长期化，欧美日韩等跨国车企可能重新调整在俄战略或选择退出，将影响当地销售和品牌形象，为中国品牌抢占市场份额提供了机遇。
为降低负面影响，建议相关企业及时研判俄乌冲突及国际形势的最新变化，尤其是分析西方对俄制裁的具体措施，建立汽车产业链上下游风险评估机制，争取将贸易和投资损失降至最低，避免美对俄制裁政策波及甚至被美施加制裁措施等风险。深化与国内大型船运公司战略合作，保障重点航线运输通道顺畅和价格稳定。同时，把握冲突后时代俄罗斯及欧亚地区汽车产业发展机遇，在充分论证基础上，可考虑收购当地工厂、企业和品牌等优质资产。
原材料供应风险凸显，或将加剧芯片供应危机
宋承斌、马胜、刘艳，中汽政研
俄罗斯和乌克兰均为多种贵金属和稀有气体的重要产地。根据World's Top Exports数据显示，2020年俄罗斯钯、铂、铝、镍分别占全球出口量的21%、12%、9%和0.4%，乌克兰是全球重要的氖气和氪气出口国。同时，俄罗斯是中国重要的镍、铂、铝、钯进口国。根据海关总署数据，2021年镍、铂、钯的进口占比均超过10%。
短期内中国汽车行业将面临相关原材料供应短缺风险。近期俄乌进口的关键原材料价格普遍上涨，中国国内汽车制造和生产成本上升。如果供应中断，将导致原材料价格和生产成本进一步提升，对车用锂电池、芯片、尾气净化处理系统的生产造成影响。俄罗斯在全球铝供应链中占有重要地位，俄乌冲突爆发后，俄罗斯铝出口受欧美制裁阻碍，导致全球铝供给紧张，对铝制车身、底盘等结构件成本形成压力。
如果冲突和制裁长期化，氖、氪气体供应中断或将加剧芯片供应危机，但铂钯贵金属、俄镍供应问题对中国汽车行业影响有限。根据Techcet数据显示，晶圆加工设备中刻蚀用氖气70%产自乌克兰，氪气有80%产自乌克兰和俄罗斯。俄乌冲突若导致供应中断，将会影响相关电子特种气体供给能力。短期内寻找寻求替代来源可行性较低，一是氖气提炼技术难度高，乌克兰氖气纯度高，其他企业技术水平有待提升，二是据调研结果，替代氖气产能提升需要9个月到2年时间。若半年后局势仍未恢复，芯片缺货状况或将持续；俄乌冲突导致的铂钯供应问题对中国传统燃油车行业影响可控。首先，可增加对南非铂钯矿产资源的采购，弥补俄乌铂钯进口缺口。其次，钯金对需求端敏感，2021年由于传统燃油车产量下降导致钯价格下降22%，或随燃油车占比下滑形成下行压力。此外，节约铂钯用量及铂钯替代技术将进一步降低需求；俄镍供应问题对动力电池及新能源汽车行业影响程度也有限。受西方制裁影响，俄镍出口欧美贸易受限，中国通过铁运及跨境人民币结算，或使出口欧美的俄镍转向中国。中国是电池金属镍最大消费国，承载能力强，将充分缓解俄镍对国际市场的冲击，长期来看镍市场基本盘未变，短期焦虑缓解后价格将保持稳定。
俄乌局势复杂多变，为应对原材料供应风险，我国应提高关键原材料供应和保障能力。适度加快国内镍、锂等资源开发进度，满足动力电池等生产需要。优化进口原材料供给渠道，根据需求适当增加其他国家稀有资源进口量。鼓励国内企业加快布局海外资源，通过签署长期供货协议或并购合作的方式，建立境外稀有资源生产供应和储备基地。回收后处理系统、废旧电池中的铂、钯、镍等金属元素，提高回收比率和资源利用效率，以降低进口依赖。
中汽政研汽车产业政策研究部国际化研究团队，主要研究领域包括汽车出口及相关政策、海外汽车市场及政策、WTO/FTA/BIT等。长期支撑政府主管部门研究制定汽车出口相关政策。受主管部门委托，每年编写《中国汽车贸易高质量发展报告》。为重点出口基地提供规划咨询和技术支持，并协助主要出口企业开展海外市场专题研究等。已举办12届“重点汽车出口市场政策法规宣讲会”。
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