前言

上一期我们谈了 LED 芯片在 2018 年的趋势与发展,这一次聊聊 LED 封装这个话题。受中国封装技术的提升和成本优势影响,中国大陆逐渐承接全球 LED 封装产业转移,已成为世界最大的 LED 封装生产基地,且市场占比仍在持续提高。

 

最新价格报告指出,2018 年 4 月,中国市场大功率 LED 产品价格维持稳定;中功率 LED 封装价格下调,厂商持续提升产品性能。

 

LED 封装技术目前主要往高发光效率、高可靠性、高散热能力与薄型化四个方向发展。

 

一、国内 LED 封装产能世界领先

据了解,早在 2015 年,我国封装产值份额已达 21%,位列全球第一。其次为日本的 20%、欧洲的 18%,台湾地区以 15%的市占率居于第四。到了 2016 年,我国封装企业更是提供了全球 70%的封装产量。

 

当前,我国的封装行业的规模仍在不断地扩大。根据最新研究数据统计,2016 年中国 LED 封装市场规模从 2015 年 644 亿人民币增长到 737 亿人民币,同比增长 14%。2017 年受 LED 应用市场特别是 LED 照明市场回暖和小间距市场强劲需求带动。 

 

随着 2017 年国内 LED 封装大厂的扩产暂时告一段落,2018 年中国 LED 封装产值规模增速将会有所放缓,预计,2018 年中国 LED 封装产值增长 15%左右,市场规模将达 1000 亿元,2018-2020 中国 LED 封装行业将维持 13%-15%的增速,2020 年产值规模将达 1288 亿元。

 

2014 年—2020 年中国 LED 封装市场产值及预测(单位:亿元,%)

 

二、LED 封装企业开始向国际封装巨头看齐

虽然从产能上来说,我国现处于世界领头地位,但当前国内众多封装企业的经营状况却是千差万别,大多数中小企业的发展前景堪忧。很多封装企业在中低端市场各自为战,市场集中度低,技术和工艺参差不齐。而以木林森、国星光电、鸿利智汇等为代表的一批封装大厂,则凭着规模优势,与日亚化学、科锐、欧司朗等国际封装巨头展开了激烈的市场争夺。

 

在 2013 年前,全球 LED 封装厂商前十的排名中,完全见不到大陆封装企业身影。但到了 2013 年,木林森一举从 2012 年的十四名上升至第十名,成为首家挤进全球前十的大陆 LED 封装厂。在 2014 年的中国 LED 封装市场营收中,木林森更是成功击败了科锐,挤进中国大陆市场前三强。

 

受惠于中国内需市场的需求崛起,包括一般照明与显示屏的需求不断攀升,因此包括木林森、国星等厂商不断扩充产能,使得营收排名持续冲高。除此之外,近年来中国地方政府的财政补贴措施,吸引大量的中国 LED 厂商持续扩充产能,而厂商借着成本优势,也取得不少海外厂商的代工订单。因此在第十名之外,也可以见到中国 LED 厂商的排名不断往前,2017 年中国厂商在全球 LED 封装市场的市占率也从 2016 年的 30%提升至 35%。

 

 

三、封装企业拼规模成为常态

从整个 LED 产业发展历程来看,国内 LED 市场在经历了多年的快速成长,到 2013,2014 年基本处于停滞状态,2015 年,因受到全球经济环境影响,行业整体表现更是十分低迷。2016 年,随着支架、灯珠、芯片、包装材料、铝基板等原材料涨价,上游 LED 芯片价格止跌,少数厂商更开始提升 LED 芯片价格,中游的封装企业以及下游的终端应用企业,都相继对产品价格进行了调整。但是,2016 年中国 LED 封装企业仍维持 2015 年毛利率较低现象,只有个别企业因生产非常规品而保持较高的毛利率,相关研究数据显示,2016 年中国 LED 封装企业平均毛利率在 23.75%,由于 LED 市场回暖,同比上升 1.2%。
在利润如此低下的情况下,LED 封装厂商,如瑞丰光电、国星光电、木林森、晶台光电、鸿利光电、厦门信达、东山精密等纷纷扩产。

 

当前阶段,通过规模效益来保证盈利,依然是国内封装企业的主要竞争方式。未来封装企业会不会引发新一轮的价格战,还有待观察,但封装厂商倚靠拼规模来保证生存发展的态势,短期内将不太可能改变。只有当行业集中度进一步提升,不断整合之后,价格战问题才有可能休止,封装厂商才有可能实现从拼规模到拼技术、拼工艺的转变。

 

四、LED 封装企业纷纷进军小间距显示屏市场

近年来随着小间距显示应用市场的快速扩大,越来越多的 LED 封装厂商开始进军这一市场。据市场调研机 QYResearch2017 年 6 月发布的《2017 全球小间距市场发展现状及未来趋势》预测,2022 年小间距 LED 市场规模将达到 3600 百万美元。

 

2016 年,P1.7—P2.5 产品占小间距 LED 市场总销售额的 50%,而 P1.5 以下的小间距 LED 产品销售额不足 10%。造成这一市场主要是由于,国内封装器件供应商扩大了 2020 和 2121 灯珠的生产,小间距 LED 产品平均价格不断下降。P1.5 以下小间距产品成本和维修成本都在高价而造成观望。

 

2016 年以来,国内 LED 封装厂已经快速加大 1515、1010 灯珠的生产,不少厂家已经能够量产 0808 小间距封装器件。截至 2017 年上半年,有的 LED 封装厂已经对 0606 的小间距显示 LED 器件实现了量产。同时更有封装企业开始了 0505 小间距显示器件的研发,预计也将会在近期进入量产阶段。

 

对 LED 封装企业来说,小间距市场需求量增大是机遇,但随着封装器件尺寸越来越小,封装的难度也变得越来越大,这对封装厂商提出了更高的要求。

 

五、我国 LED 封装行业集中度将会进一步提升

2016 年以来,LED 行业已经发生了多次涨价潮,LED 产业链中能涨价的产品都选择涨价,由于上游的涨价,中游的封装企业以及下游的终端应用企业,都相继对产品价格进行了调整。但随着 LED 企业产能规模不断地扩大,行业洗牌必将加速进行。对此,LED 封装企业,同样也将无可避免。

 

我国 LED 封装企业在高速发展阶段有 1000 家左右。过去 LED 封装企业规模小、技术水平参差不齐、龙头企业匮乏,一直是中国 LED 封装行业发展的痛点。如今,随着行业的加速洗牌和变动,封装大佬们的市场占有率迅速扩张,行业集中度进一步提升。

 

与 LED 行业龙头企业相比,中小型封装企业要想扩产就要付出较大的成本,加之原材料的涨价,这对中小企业形成了致命的冲击。因此,在行业加速洗牌的情况下,LED 封装企业大者恒大的寡头形式逐渐凸显,小型企业逐渐被吞没只是时间问题。

 

根据业内人士预估,未来专门从事 LED 显示屏封装器件的企业不会超过 10 家。

 

在技术工艺上,纵观我国整个 LED 产业,上游芯片和外延片市场核心技术被国外巨头垄断,但封装的工艺水平与国际水平差距不大。封装企业某些单独指标的最高水平甚至比国际最高水平还要高。而随着户外表贴的发展,未来直插封装的市场将会越来越小,COB 封装则在某些领域占据一席之地。

 

另外,值得一提的还有 MicroLED 技术。MicroLED 技术,即 LED 微缩化和矩阵化技术。指的是在一个芯片上集成的高密度微小尺寸的 LED 阵列,如 LED 显示屏每一个像素可定址、单独驱动点亮,可看成是户外 LED 显示屏的微缩版,将像素点距离从毫米级降低至微米级。其未来对整个 LED 行业,特别是小间距显示器件会产生何种影响,业内人士当前是看法不一。有人将之视为下一代显示技术;有人则持怀疑态度,认为 MicroLED 能否真正发展起来,还需要时间和市场来验证。

 

总而言之,当前 LED 行业整体上已经呈现出集成化、规范化的趋势,未来的封装也将走向“芯片级”封装,集成化程度将会越来越高。

 

对企业来说,如今一些中国封装厂商的品牌影响力,在海外已经得到了客户的认可,中国封装企业的品牌建设取得的成果不小。未来,中国 LED 封装企业在国际上的影响力必将越来越大。

 

 

十大知名厂商:

亿光电子

亿光电子工业股份有限公司(EverlightElectronics.,Ltd.)于 1983 年创立于台湾台北,在全球 LED 产业中具有关键性地位。追求卓越品质,我们致力于认证、研发、制造、质量管理、营销及全球顾客服务。今日,亿光电子已成为 LED 产业的领导厂商及一家拥有超过 6,400 位员工的全球化公司。为求服务全球客户,亿光在全世界设立据点,包括:大陆、香港、日本、韩国、新加坡、马来西亚、印度、德国、瑞典、美国及加拿大,期能提供实时服务并快速供货给顾客。亿光电子总部位于台湾台北树林,制造工厂设立于台湾(苑里)和中国(苏州、广州)。

 

木林森

木林森股份有限公司,成立于 1997 年。主品牌标识为“木林森”。木林森是中国领先的集 LED 封装与 LED 应用产品为一体的综合性光电高新技术企业。拥有高效精准的生产、研发和检测设备,结合先进的生产管理技术,已经成为全球最大规模的 LED 生产企业。

 

国星光电

佛山市国星光电股份有限公司始建于 1969 年,1976 年开始涉足 LED 封装,是国内最早生产 LED 的企业之一。公司专业从事研发、生产、销售 LED 及 LED 应用产品的国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业。

 

日亚化学

日亚化学以“Ever Researching for a Brighter World”为公司经营方针,一直致力于开发、制造及销售以荧光体(无机荧光物质)为中心的精密化学品,以此为事业主体发展至今。 在研制发光物质的过程中,于 1993 年发表了震惊世界的蓝色 LED,其后推出了荧光体与 LED 组合而成的白色 LED,之后进而实现了紫蓝半导体激光与世界首创的光半导体的商品化。这些氮化物半导体的发明正在显示屏、照明、车载、产业器材、医疗测量领域引发光源技术革新。

 

欧司朗光电半导体

欧司朗光电半导体的专业范畴从半导体基础技术一直延伸到个人客户应用,为传感器技术、激光系统等诸多领域打造最优质的解决方案。产品组合包括面向汽车照明、普通照明等应用的高性能发光二极管 (LED)、指示灯用微型 LED 以及红外发光二极管 (IRED)、半导体激光器和检测器。作为全球参与者,欧司朗光电半导体立足于多年来打下的坚实专业基础,全力为客户提供专业、全面的支持。

 

Lumileds

Lumileds 照明是世界著名的 LED 生产商,在包括自动照明、计算机显示、液晶电视、信号灯及通用照明在内的固态照明应用领域中居领先地位。

 

首尔半导体

首尔半导体是世界顶级 LED 芯片制造商之一。主要业务乃生产全线 LED 封装及定制模块产品,包括采用交流电驱动的半导体光源产品如:Acriche、高亮度大功率 LED、侧光 LED、顶光 LED、贴片 LED、插件 LED 及食人鱼(超强光)LED 等。产品已广泛应用于一般照明、显示屏照明、移动电话背光源、电视、手提电脑、汽车照明、家居用品及交通讯号等范畴之中。

 

三星

星集团是韩国最大的跨国企业集团,同时也是上市企业全球 500 强,三星集团包括众多的国际下属企业,旗下子公司有:三星电子、三星物产、三星航空、三星人寿保险等,业务涉及电子、金融、机械、化学等众多领域。

 

CREE

科锐成立于 1987 年,是美国上市公司(1993 年,纳斯达克:CREE),为全球 LED 外延、芯片、封装、LED 照明解决方案、化合物半导体材料、功率器件和射频于一体的著名制造商和行业领先者。

 

LG 集团

韩国 LG 集团于 1947 年成立于韩国首尔,位于首尔市永登浦区汝矣岛洞 20 号。是领导世界产业发展的国际性企业集团。 [1]  LG 集团目前在 171 个国家与地区建立了 300 多家海外办事机构。事业领域覆盖化学能源、电子电器、通讯与服务等领域。