随着半导体行业的飞速发展,越来越多的国家对此进行扶持和大力推动,许多优秀的企业也应运而生。他们为了抢占市场高地,掀起了一波又一波的并购热潮。

 

这其中有两大亮点值得关注:一是以晶圆代工为代表的半导体制造异常火爆,几大厂商的产能利用率和营收出现了多年未见的繁荣景象,成为了产业明星;二是并购,似乎越是经济低迷时期,并购所产生的性价比越高。

 

与过去几年相比,虽然 2020 年的半导体行业并购案数量有所减少,但是所涉及的金额却逆势而上,已经超出 1000 亿美元。

 

图片来源:芯三板  

 

英飞凌收购赛普拉斯半导体公司

4 月 17 日,英飞凌科技股份公司宣布以 109.8 亿美元完成对赛普拉斯半导体公司的收购。

 

英飞凌首席执行官 Reinhard Ploss 表示,收购赛普拉斯是英飞凌战略发展历程中具有里程碑意义的一步。数字化是全球最重要的发展趋势之一,合并后,我们将为客户提供全面的产品组合,连接现实与数字世界,推动数字化转型。

 

此次收购完成后,英飞凌一跃成为全球十大半导体制造商之一,排名第八。此外,英飞凌在细分领域市场也取得了长足的进步。除了将继续保持自身在安全控制器和功率半导体的全球领导地位,英飞凌还将登顶成为全球第一的车用半导体供应商。

 

赛普拉斯半导体公司(Cypress)成立于 1982 年,是全球知名的电子芯片制造商,主要生产高性能 IC 产品,用于数据传输、远程通讯、PC 和军用系统。

 

英飞凌成立于 1999 年,前身是西门子集团的半导体部门,其主要业务包括为汽车和工业功率器件、芯片卡和安全应用提供半导体和系统解决方案。

 

英伟达收购以色列芯片制造商 Mellanox Technologies

4 月 28 日,科技巨头公司英伟达宣布完成对以色列芯片制造商 Mellanox Technologies 的收购,交易总价值为 70 亿美元。

 

据悉,这项收购起于去年 3 月上旬,可以提升英伟达的数据中心芯片业务,从而降低对视频游戏行业的依赖。

 

Mellanox 是一家为数据中心服务器、储存系统提供高效能、点到点互连解决方案的技术与设备供货商,生产支持云服务的数据中心芯片及硬件组件,包括以太网交换机、芯片和 InfiniBand。Mellanox 的芯片可以为连接服务器的高速网络提供动力。

 

英伟达是全球视觉计算技术的行业领袖及 GPU 的发明者,与 ATI 齐名,专注于打造能够增强个人和专业计算平台的人机交互体验的产品。

 

AMS 收购欧司朗

7 月 6 日,奥地利芯片和传感器制造商艾迈斯半导体(AMS)公司宣布公司收购欧司朗一案已获得欧盟委员会无条件监管批准。

 

早在去年,AMS 就曾经以 49 亿美元发起对欧司朗的收购,但欧司朗最大股东安联全球投资公司(Allianz Global Investors)拒绝了该方案,指作价太低。

 

经过多番竞购、发盘和还盘后,欧司朗最终于 2019 年 12 月通过了 AMS 的收购协议,同意 AMS 以 56 亿美元的价格收购欧司朗的股权。

 

AMS 市场传播副总裁 Amy Flecher 也曾表示,两个企业具有互补性,“欧司朗是可见和不可见光发射器领域的领导厂商,希望增强在 IC 设计、光学器件和光学封装方面的实力,而这些正是 AMS 公司的强项,AMS 公司则希望加强在发射器领域的领导地位”。

 

AMS 公司是苹果公司的脸部识别技术传感器供应商,也是全球传感器解决方案的供应商。该公司积极从事高性能传感技术的开发和制造,应用于消费者、通信、汽车、工业和医疗终端市场,重点关注三大战略支柱:光学、成像和音频传感。

 

与 AMS 相比,欧司朗的熟知度就高了许多,它是一家在全球范围内提供照明解决方案、传感器、可视化和光基处理的光子学公司。其产品包括从 led 到其他基于半导体的技术,如红外发射器、激光器和传感器,到光管理系统,以及传统及新型电灯。

 

亚德诺半导体(ADI)收购美信(Maxim)

7 月 13 日,知名模拟 IC 厂商亚德诺半导体(ADI)宣布将以全股票 209.1 亿美元交易方式收购美信(Maxim)。

 

此次收购是 ADI 最大的一笔并购交易,合并之后的市值将超过 680 亿美元。与其他收购一样,这笔交易也需得到监管机构的审核,估计最快也要明年年中了。

 

据行业研究机构 IC Insights 的数据报告,ADI 是当前全球第二大的模拟 IC 供应商,市场占比 10%,美信排名第 7,占有 4%的市场份额。可以看出,ADI 成功收购美信,当前的市场占比就能从 10%跃升至 14%,从而大幅缩小跟与 TI 之间的差距。

 

ADI 公司是业界认可的数据转换和信号处理技术全球领先的供应商,涵盖了全部类型的电子设备制造商。作为领先业界 40 多年的高性能模拟集成电路(IC)制造商,ADI 的产品用于模拟信号和数字信号处理领域。

 

Maxim 致力于开发创新的模拟和混合信号产品与技术,让系统更小巧、更智能,同时增强其安全性能、提高能效。

 

英伟达(NVIDIA)收购 Arm

9 月 14 日,软银集团已经和英伟达(NVIDIA)、Arm 董事会正式达成收购意向,英伟达将以 400 亿美元现金+股票的形式打包收购 Arm 公司,但是在软银主力投资下组建的 IoT 物联网服务部门将不在此次交易之列,不会随着 Arm 被打包出售。

 

一旦交易完成,这不仅是软银史上最大规模的资产出售,也将是全球芯片行业史上规模最大的收购案。将 Arm 收入囊中,意味着给英伟达补上了 CPU 这关键一环。英伟达借此将能冲击英特尔最核心的业务板块。

 

这是英伟达今年以来第二笔巨额收购案,在上文中已有介绍,此处不再赘述。

 

英国 ARM 公司是全球领先的半导体知识产权(IP)提供商。全世界超过 95%的智能手机和平板电脑都采用 ARM 架构 。ARM 设计了大量高性价比、耗能低的 RISC 处理器、相关技术及软件。具有性能高、成本低和能耗省的特点。在智能机、平板电脑、嵌入控制、多媒体数字等处理器领域拥有主导地位。

 

意法半导体(ST)收购和整合 SOMOS 半导体资产

10 月 15 日,意法半导体宣布收购和整合 SOMOS 半导体资产。所收购的无晶圆厂半导体公司 SOMOS 专注于为蜂窝物联网和 5G 市场提供基于硅的功率放大器和 RF 前端模块产品。

 

通过此次收购,意法半导体丰富了其针对 IoT 和 5G 市场的前端模块的专业人员,IP 和路线图。同时 SOMOS 的技术和资产还将支持意法半导体针对 5G 基础设施市场的现有 RF 前端模块路线图的开发。

 

意法半导体微控制器和数字 IC 集团总裁 Claude Dardanne 表示:“消费者和行业期望更多更好的连接解决方案出现。意法半导体致力于提供并启用解决方案来解决这些需求和挑战。从这个角度来看,蜂窝物联网和 5G 基础架构技术至关重要。”

 

SOMOS 成立于 2018 年,总部位于法国 Marly-le-Roy,是一家无晶圆厂半导体公司,专注于研究基于硅的功率放大器和 RF 前端模块(FEM)产品。

 

意法半导体是世界最大的半导体公司之一,拥有世界上最强大的产品阵容,既有知识产权含量较高的专用产品,也有多领域的创新产品,例如分立器件、高性能微控制器、安全型智能卡芯片、微机电系统(MEMS)器件。

 

SK 海力士收购英特尔 NAND 闪存业务

10 月 20 日,SK 海力士表示,将以 90 亿美元全额现金收购英特尔的固态硬盘 (SSD)、NAND 闪存、晶圆业务以及其于中国大连的 NAND 闪存制造工厂。同时,英特尔仅保留傲腾内存业务,以专注于高端存储技术的发展。

 

通过此次收购,海力士将提升其在存储半导体领域的竞争力,在 NAND 闪存领域,SK 海力士在 2019 年排名全球第五。三星在 NAND 市场所占份额为 35.9%,占据榜首,SK 海力士和英特尔分占 9.9%和 9.5%。预计 SK 海力士收购英特尔 NAND 业务后,市占率将提升至 20%,赶超铠侠跃升至全球第二,企业用 SSD 市场更有望赶超三星位居全球榜首。

 

SK 海力士是全球第二大存储芯片制造商,SK 海力士主要客户为苹果与华为,过去在 DRAM 内存市占上仅次于三星电子,NAND 高速缓存市场则仅居第四。

 

NAND 又称 NANDFlash,是一种非易失性存储颗粒,简单来说,这类存储器在断电后仍可稳定保留数据,通常用来制造硬盘等产品。对英特尔来说,NAND 业务并非主业。据其 2019 年年报显示,NAND 所在的非易失性存储器解决方案事业部 ( NSG ) 全年收入仅占总收入的 6%。

 

AMD 收购赛灵思(Xilinx)

10 月 27 日,AMD 宣布将以总价值 350 亿美元的全股票交易正式收购赛灵思。

 

虽然两家公司达成了最终的收购协议,但 AMD 收购赛灵思的交易完成还需要一段时间。AMD 在官网上就表示,两家公司达成的最终收购协议,还需要得到两家公司股东和相关监管机构的批准,目前预计在 2021 年年底完成,在收购完成之前,两家公司依旧是独立的公司。

 

作为全球第二大的 CPU 厂商 AMD,如果成功收购全球最大的 FPAG 厂商赛灵思,那么这笔交易将成为今年迄今最大的三笔半导体行业交易之一。并且,AMD 与赛灵思联手后,可以发挥双方优势,去抢占英特尔与英伟达的市场。

 

Xilinx(赛灵思)是全球领先的可编程逻辑完整解决方案的供应商。Xilinx 研发、制造并销售范围广泛的高级集成电路、软件设计工具以及作为预定义系统级功能的 IP(Intellectual Property)核。

 

AMD 半导体公司专门为计算机、通信和消费电子行业设计和制造各种创新的微处理器(CPU、GPU、主板芯片组、电视卡芯片等),以及提供闪存和低功率处理器解决方案 .

 

Marvell 收购美国模拟芯片制造商 Inphi

10 月 29 日,全球领先半导体厂商 Marvell 将通过“股票+现金”的方式以总价约 100 亿美元收购美国模拟芯片制造商 Inphi。

 

该交易预计将在 2021 年下半年完成,但还需股东和监管机构的批准。收购完成后,Marvell 将重组为一家企业价值约 400 亿美元的半导体公司。

 

Marvell 总裁兼首席执行官 Matt Murphy 表示:“收购 Inphi 将提升 Marvell 在云计算领域的领导地位,并在未来 10 年提升我们在 5G 网络中的地位。Inphi 的技术(包括 400G 数据中心互连光学模块利用到的独特的硅光子学和 DSP 技术)是云数据中心网络的核心。我们相信,Inphi 在云客户中不断增长的影响力也将为 Marvell 的 DPU 和 ASIC 产品带来更多机会。”

 

Marvell 是一家提供全套宽带通信和存储解决方案的全球领先半导体厂商,针对高速、高密度、数字资料存贮和宽频数字数据网络市场,从事混合信号和数字信号处理,以及集成电路的设计、开发和供货。

 

Inphi 为通信和计算市场提供专业的高速模拟半导体方案,这些模拟半导体方案在具有顶级的数据传输速度和高信号完整度的同时降低系统功耗。

 

环球晶收购德国 Siltronic

12 月 10 日,中国台湾硅晶圆大厂环球晶宣布以大约 45.3 亿美元收购德国硅晶圆制造商 Siltronic,并与其签订商业合并协议(BCA),确认环球晶将公开收购 Siltronic 所有流通在外股份。

 

环球晶圆与 Siltronic 结合后的事业体将更能互补地为创造最大利益。并购后,预计产生之综效将为环球晶圆的股东及客户创造正面价值,此外,还能强化产品组合、财务、营运能力及业务规模,并拥有更广泛的客户群体。

 

据业内人士表示,两家公司合并后,将是全球最大的硅晶圆制造商(以营收计算),市占率介于 32%-35%,同时也将成为全球 12 寸矽晶圆市场中第二大生产者。

 

Siltronic 总部位于德国慕尼黑,是世界领先的半导体硅晶圆制造商,也是全球顶尖半导体产商的合作伙伴,于欧洲、亚洲、美国拥有最先进的硅晶圆生产基地。

 

环球晶圆股份有限公司的前身为中美矽晶制品股份有限公司的半导体事业处,中美矽晶集团于 1981 年成立于新竹科学工业园区,是目前国内最大的 3 寸至 12 寸半导体矽晶圆材料供应商,同时也提供优质的太阳能晶圆及晶棒。 

 

总结:

在新冠疫情影响下,全球经济收到了巨大冲击,但是半导体科技股却一反常态,股价不断攀升,所以今年的并购案中有好几家是采取“现金+股票”的形式。

 

并且,经济的萎靡急剧加大了企业的竞争压力,半导体行业企业也必须借助外力来壮大自身。而并购恰好可以使企业轻易踏过半导体企业的高门槛,也因此成为了很多大企业的第一选择。

 

由上述 12 项并购案可以看出,2020 年的半导体行业并购总额已经再创新高,达到了 1442 亿美元。其中,英伟达与 Arm 的收购案无疑是今年以来金额最大的一笔。但其他企业也不容小觑,今年的这一系列收购案也许还将改变科技界的发展走向。