昨天 2021 年第一天,特斯拉宣布 Model Y 中国国产版正式发售,价格上之前标了一个非常离谱的预售价格以后,这次算是合理定价:Model Y 长续航版起售价为 33.99 万元,比虚标的预售价格下调 14.81 万元,高性能版起售价为 36.99 万元人民币,同样下调 16.51 万元。同时国产 Model 3 也做了调整,长续航 Model 3 被下架,Performance 高性能版车型售价从 41.9 万下降至 33.99 万元。这一轮同时优化的,还有通过本土更新的内饰部件。我觉得初步的想法主要有这么几点:

 

1) 我最初听说的,是特斯拉为 Model 3 和 Model Y 分别定义周产 5K 和 15K 的产能,也就是周产 20K,Model Y 的量能是要往更高的目标探索的

 

2) 从 Model 3 进口、国产长里程和标准里程的一路降价的趋势来看,高举降价利器的特斯拉对后续两台 Model 3 和 Model Y,会持续不断地压迫,从去年对国内 A~A+级纯电轿车市场的冲击来看,2021 年对于纯电 SUV 压力很大。由于 Model 3 和 Model Y 的海外价差只有 6%-9%,美国市场已经出现 Model Y 的量超过 Model 3 的现象,在纯电 SUV 上面 Model Y 有极强的竞争力

 

3) 2 天 10 万的订单,是目前发出来的消息,从这个数据我们也能看出来当下限购城市对于电动汽车的私人消费需求是客观存在的,通过好的产品能挤压出来

 

图 1 Model Y 的实际价格

 

01、Model Y 的价格

从一贯套路的来看,特斯拉一直把预售价格拉很高。从去年 8 月开始的 Model Y 预售价格,长续航版和高性能版分别为 48.8 万元和 53.5 万元,这个和之前在 2019 年年中对 Model3 的定价定在 32.8 万预售到一路把价格打到 25 万以内的套路是一致的。只不过 Model Y 的幅度更高一些,从下面这个表格里面,我们可以看到以下的套路预期:

 

1)特斯拉目前首推的还是 Model Y 的长续航版本,为了给 Model Y 设定在 600 公里左右的产品让路,甚至停掉了 Model 3 的长里程版本,让用户转过去买 Model 3 的国产性能版本,我们可以看到 2021 年 Q1 的价格是稳定的

 

2)按照初期 Model Y 的上量曲线,等到这一波 10 万的订单逐步在 3-5 个月被消化(我理解这个阶段都是用 LG 的三元版本),到时候基于 LFP 的标准续航版本会出来(CATL 的版本)价格也会压在 25-26 万左右,到时候 Model 3 的标续会往 23 万走,又压出来一波需求,这是第二个阶段 Q2-Q3 3)等到 Q4 产能完全拉起来,可能最终 2021 年的定价,长续航版本都会进入 30 万以内,去掉补贴大概在 28 万左右;Model 3 下探到 21-22 万,Model Y 在 23-24 万,如果需要把量提升到接近 50 万的规模

 

图 2 国产 Model 3 的一路调价

 

02、对其他车辆的影响

对于新能源产品来说,Model Y 的定价影响最大的是蔚来 ES6,虽然大一些而且续航接近,蔚来 ES6 价格是高了的,当然蔚来据说 2021 年的计划是 10 万台,比 Model Y 价格拉高,依靠服务体系在有直接的竞品以后压力是很大的。对于合资的产品,iX3 和 EQC 这样上不上下不下的来看影响特别大,对于大众 ID4 的纯电 SUV 也是很大的影响,因为标续 Model Y 可能直接在 25-26 万。对于大部分国内自主的纯电 SUV 来看,2021 年也是具有挑战的一块,因为很多的需求直接往上看被吸收掉了。

 

对于燃油车的影响来看,在限行限购地区如北上广深和杭州等二线城市,第一波需求肯定是压出来的,目前来看 BBA 的紧凑型 SUV 和中型 SUV 的定价面临长期的冲击,特斯拉的最大的贡献其实是把豪华品牌的价格谱系在慢慢打掉定价优势。这些跑量的产品价格守不住,对于 BBA 的压力很大,本身自己的 BEV 产品和这些都是有冲突的,给特斯拉这么一冲击,后面实在是很难

 

图 3 定价区间

 

小结:2021 年各个 OEM 给电池企业的订单预期普遍比较高,随着这一波降价潮的来临,其实有很多产品往市场上丢根本没竞争力。很大一批规划产能和规划的量是无法兑现的,特别是根据明星产品降价的压力直接给消费者的心理冲击。