韩国掀起超30万吨磷酸铁锂扩产潮

韩国正极材料企业正在集中扩张磷酸铁锂产能，试图争夺中国企业长期占据优势的海外市场。

11月9日，据《韩国时报》报道，浦项未来材料计划于2027年底前，将浦项工厂的磷酸铁锂年产能由约2万吨提升至最高10.5万吨；

L&F计划2028年下半年扩至12万吨；

EcoPro BM也在评估建设年产5万吨的磷酸铁锂专用产线。

韩国正极三巨头集中进入铁锂市场，背后是韩国电池企业在北美储能市场的扩张，以及美国非中国电池材料供应链需求增长。

订单正在加速落地。浦项未来材料分别与SK On、三星SDI签订约1.07万亿韩元和6万亿韩元的正极材料供应合同；

L&F今年也先后拿下三星SDI、SK On以及LG新能源三家韩国头部电池企业的磷酸铁锂订单。

据韩媒统计，韩国本土电池企业与正极材料厂商之间的铁锂供应协议规模已经超过21万吨。

不过，韩国企业的扩张，仍需要面对中国材料供应商已经形成的客户关系和规模化交付优势。

11月4日，龙蟠科技在回复上交所监管工作函时，公布了其与多家国内外电池厂商长期供货合同的实际履约情况。

其中，龙蟠科技与LG新能源约定在2024年至2028年期间累计供应26万吨磷酸铁锂正极材料，较最初16万吨的合同规模进一步扩大。

2026年前三季度，龙蟠对LG新能源的供货量已经完成年度标准量的85.21%，达到年度最低采购量的142.02%，履约情况符合预期。

除LG新能源外，龙蟠与美国BlueOval Battery Park的长期供货协议同样正在执行。

今年前三季度，龙蟠对该客户的供货进度达到年度标准量的57.31%，年度最低采购量的114.62%。

对于宁德时代海外工厂，龙蟠拥有2026年第二季度至2031年累计15.75万吨的预期供货安排，截至9月底，年度标准量的履约进度达到35.07%，公司认定符合预期。

此外，龙蟠还与亿纬马来西亚、欣旺达泰国分别签有15.2万吨和10.68万吨的长期供货协议。

这组数据表明，海外电池材料市场并不缺乏已经形成大规模供应能力的中国厂商。

尤其在LG新能源的磷酸铁锂供应链中，龙蟠已经是具有实质交付规模的重要供应商。

值得注意的是，LG新能源与L&F最新签订的约1.035万亿韩元磷酸铁锂合同，供货期为2028年至2031年，L&F需要通过新增产线履行合同。

也就是说，韩国企业目前披露的部分大额订单，尚处于未来产能建设和供应链导入阶段，而龙蟠已经在执行多年长协。

韩国企业正在争夺未来几年的供应份额，中国供应商仍然占据现实交付优势。

韩国正极材料企业之所以能够迅速获得本土电池企业订单，一个重要变量是北美市场的政策要求。

美国对被禁止外国实体（PFE）相关供应链的限制，正在使材料来源和企业控制权成为影响电池及储能项目税收优惠资格的重要因素。

对此，中国企业也在调整海外布局。

10月23日，龙蟠科技公告，拟以3192万美元出售印尼二期年产9万吨磷酸铁锂项目76%的股权，交易完成后保留约24%的权益。

公司明确提出，此次交易旨在推动项目满足美国Non-PFE相关要求，从而维持对北美市场的供应能力。

而韩国材料企业正在利用本土制造、供应链多元化等条件争取订单。

浦项未来材料通过改造原有三元正极产线进入铁锂市场，同时与中伟股份等合作建设产能；L&F则选择新建专用生产线，扩大铁锂业务。

这也反映出韩国材料产业的现实处境：虽然正在通过本土供应链优势争夺海外订单，但在铁锂生产技术、制造成本和规模化经验方面，依然需要追赶中国企业。

2027年至2028年韩国企业新产能集中释放之后，LG新能源、三星SDI及SK On的铁锂采购份额将如何重新分配是一个新的问题。

对于龙蟠等中国锂电材料企业而言，现有长协的履约情况，已经证明其海外市场的交付能力。

接下来需要回答的问题，是如何在供应链规则渐变后，继续保持这一优势。