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引言：3 月份的上牌数据出来了，3 月份乘用车上牌的数据为 107 万，同比下跌 30.6%；第一季度总的上牌量为 320 万，下跌 38.5%。在新能源汽车方面，特斯拉的数据是很惊人的，3 月份上牌了 12709 台，2020 年累计上牌 1.858 万台；而原来两家大户，比亚迪和北汽的情况我们也可以对比一下。
01 合资 / 外资企业的上牌情况
从上牌的数据来看，国内的整体的乘用车的消费还是在复苏，从上个月同比上牌下降 78%，到 3 月份下降 30.6%，这个恢复速度是非常快的。从这个数据往前展望下，4 月份微降或者持平都是可以期待的。
图 1 2020 年第一季度上牌的情况概览
国内的燃油车品牌就不多说了，还是很敏感的。从结构上来看，最重要的还是看下外资品牌，如下图所示，有几个有价值的地方：
1）特斯拉的单月上牌数据，已经开始追进了雷克萨斯，超过了沃尔沃，甚至和福特、起亚都已经很接近了，特斯拉 2020 年对二线豪华车
2）豪华车整体的来看，受的影响比较少，一汽奥迪、宝马、奔驰、雷克萨斯这几家的销售恢复很快，是第一批在需求端走出疫情的汽车企业
3）本田在合资企业里面单月恢复比较慢，总体合资一路也在慢慢走出疫情影响
图 2 合资企业的上牌情况
按照品牌统计来看，特斯拉这个品牌在中国开始往一个很重要的位置往前在进步。
图 3 合资品牌按照 3 月份的排序情况
02 新能源汽车的里面的比对
如果在新能源里面看这个差异就更大了，Model3 连续上个月的上牌数据为 3183 台、2284 台和 11927 台，合计 1.739 万台，同比增长 124.5%，把所有的 Model S 的订单归零，Model X 今年也只有 1000 台左右。在这个数据里面，我觉得有几点值得我们注意：
特斯拉走的是一波流，一个配置或者车型主打，收割完了让没买的车主尽快上车，老车主拿到车几个月折价不少，心在滴血
特斯拉目前是挤压一线城市的主要需求，对国内车企在私人领域的市场挤压非常大
图 4 特斯拉 Q1 在国内的上牌数据情况
在这个态势下，无论是传统车企还是新造车企业影响都很大。我们首先来看传统车企，无论是总量第一的比亚迪还是纯电销量第一的北汽新能源，在 Q1 的状态并不好。
1） 比亚迪三月份 BEV 上牌 5381 台，第一季度一共 1.11 万台(同比 -76.7%)；PHEV 3 月上牌 1441 台，Q1 上牌 4215 台（同比 -72.6%），总的如下图所示，受影响真的不小。当然 2019 年的 E5 在第一季度的量主要是 2B 端的，这个奇迹无可复制，但是元 EV 的下滑和 E1~E3 的系列表现，在 2B 市场上是达不到比亚迪本身预期的；而秦、秦 Pro、元今年在私人市场的表现，也需要更努力
图 5 比亚迪 3 月份上牌情况
2）北汽新能源：如下图所示，这里只有 3 月份的数据，上牌数据来看，EU5、EC3 和 EX5 下滑比较明显，而后续的 EC5、EX3 的表现今年也一般
图 6 北汽 3 月份上牌情况
3） 新造车企业：第一季度平心而论，新造车企业很努力，照着特斯拉的模板去做电动汽车的他们，如今被特斯拉的一波流高的还是很辛苦，蔚来、小鹏、威马三家上牌的量分别为 3817 台、2331 台和 2237 台，理想凭着比较独特的 EREV 的模式，也有近 3000 台的上牌，这个数据和特斯拉 model 3 的 1.7 万台相比，压力都很大。
图 7 新造车企业的 Q1 上牌数据
小结：Q1 的数据让人觉得很压抑，我相信我们来仔细评估 Q2 的数据的时候，估计也仔细考虑后续在 Model 3 的两款基础+长程版，后续 Model Y 再来两款，我们的产品组合怎么在一二线城市去抗，现在无非在 15-20 万和 20-25 万两个档次有生存空间，随着特斯拉的价格往下降最终是会落在 25 万这根线。而在电动汽车往下沉的过程中，我们的 A0+和 A 级车怎么样站稳 15 万的市场。
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