引言:3 月份的上牌数据出来了,3 月份乘用车上牌的数据为 107 万,同比下跌 30.6%;第一季度总的上牌量为 320 万,下跌 38.5%。在新能源汽车方面,特斯拉的数据是很惊人的,3 月份上牌了 12709 台,2020 年累计上牌 1.858 万台;而原来两家大户,比亚迪和北汽的情况我们也可以对比一下。

 

01 合资 / 外资企业的上牌情况

                

从上牌的数据来看,国内的整体的乘用车的消费还是在复苏,从上个月同比上牌下降 78%,到 3 月份下降 30.6%,这个恢复速度是非常快的。从这个数据往前展望下,4 月份微降或者持平都是可以期待的。 

 

图 1 2020 年第一季度上牌的情况概览 

 

国内的燃油车品牌就不多说了,还是很敏感的。从结构上来看,最重要的还是看下外资品牌,如下图所示,有几个有价值的地方: 

 

1)特斯拉的单月上牌数据,已经开始追进了雷克萨斯,超过了沃尔沃,甚至和福特、起亚都已经很接近了,特斯拉 2020 年对二线豪华车 

 

2)豪华车整体的来看,受的影响比较少,一汽奥迪、宝马、奔驰、雷克萨斯这几家的销售恢复很快,是第一批在需求端走出疫情的汽车企业 

 

3)本田在合资企业里面单月恢复比较慢,总体合资一路也在慢慢走出疫情影响 

 

 

图 2 合资企业的上牌情况 

 

按照品牌统计来看,特斯拉这个品牌在中国开始往一个很重要的位置往前在进步。 

 

图 3 合资品牌按照 3 月份的排序情况 

 

02 新能源汽车的里面的比对

                       

如果在新能源里面看这个差异就更大了,Model3 连续上个月的上牌数据为 3183 台、2284 台和 11927 台,合计 1.739 万台,同比增长 124.5%,把所有的 Model S 的订单归零,Model X 今年也只有 1000 台左右。在这个数据里面,我觉得有几点值得我们注意: 

 

特斯拉走的是一波流,一个配置或者车型主打,收割完了让没买的车主尽快上车,老车主拿到车几个月折价不少,心在滴血 

 

特斯拉目前是挤压一线城市的主要需求,对国内车企在私人领域的市场挤压非常大 

 

图 4 特斯拉 Q1 在国内的上牌数据情况 

 

在这个态势下,无论是传统车企还是新造车企业影响都很大。我们首先来看传统车企,无论是总量第一的比亚迪还是纯电销量第一的北汽新能源,在 Q1 的状态并不好。 

 

1) 比亚迪三月份 BEV 上牌 5381 台,第一季度一共 1.11 万台(同比 -76.7%);PHEV 3 月上牌 1441 台,Q1 上牌 4215 台(同比 -72.6%),总的如下图所示,受影响真的不小。当然 2019 年的 E5 在第一季度的量主要是 2B 端的,这个奇迹无可复制,但是元 EV 的下滑和 E1~E3 的系列表现,在 2B 市场上是达不到比亚迪本身预期的;而秦、秦 Pro、元今年在私人市场的表现,也需要更努力 

 

图 5 比亚迪 3 月份上牌情况 

 

2)北汽新能源:如下图所示,这里只有 3 月份的数据,上牌数据来看,EU5、EC3 和 EX5 下滑比较明显,而后续的 EC5、EX3 的表现今年也一般 

 

图 6 北汽 3 月份上牌情况 

 

3) 新造车企业:第一季度平心而论,新造车企业很努力,照着特斯拉的模板去做电动汽车的他们,如今被特斯拉的一波流高的还是很辛苦,蔚来、小鹏、威马三家上牌的量分别为 3817 台、2331 台和 2237 台,理想凭着比较独特的 EREV 的模式,也有近 3000 台的上牌,这个数据和特斯拉 model 3 的 1.7 万台相比,压力都很大。 

 

图 7 新造车企业的 Q1 上牌数据 

 

小结:Q1 的数据让人觉得很压抑,我相信我们来仔细评估 Q2 的数据的时候,估计也仔细考虑后续在 Model 3 的两款基础+长程版,后续 Model Y 再来两款,我们的产品组合怎么在一二线城市去抗,现在无非在 15-20 万和 20-25 万两个档次有生存空间,随着特斯拉的价格往下降最终是会落在 25 万这根线。而在电动汽车往下沉的过程中,我们的 A0+和 A 级车怎么样站稳 15 万的市场。