引言
今年宏光 MINI EV 在 7 月上市成为一款现象级别的车型,指导价 2.88 万元起,续航里程 120-170km。其产品定义完全脱离补贴而围绕三线以下城市来针对性投放,到底卖去了哪里,我们这里来进行一下梳理。
产量和上险数据
从目前的情况来看,mini EV 处在一个快速爬升期,产量已经拉到了 2 万(累计已经到了 4.38 万台),销量也上了 2 万,上险数据相对比较滞后,但也爬到了 14,733 台(累计 2.82 万台)。
图 1 五菱宏光 mini EV 的产量和上牌数据
从省级地域的分布来看,如下所示,五菱 mini EV 的市场需求和之前补贴早期 A00 市场需求分布来看是一致的。
1) 前两大市场是山东和河南,分别占到宏光 MINI 的 35%左右。山东和河南都是国内最大的低速车销售地区(2019 全国低速车销量大约 128 万辆,保有量高达 500 万辆,山东 2018、2019 年销量分别为 67 和 45 万辆左右),这次五菱的价格策略围绕 2.88 万可以说是完成了低速车的升级替代。
2) 广西占宏光 MINI 的 8.4%,作为上汽通用五菱的生产基地,政策支持和品牌识别度更高。
3) 接下来排名靠前的是江苏、浙江河北等地,一二线地区占比都很低(一二线占比 16%,其实也是有城市的年轻人在买), 绝大部分销售在三四线城市(分别为 30%和 22%以上)。
图 2 分城市的划分(1-8 月)
MINI EV 的所有权是个人的占比是很高的,要占到 85%以上,绝大部分被个人消费者优先买去了。每年在三四线城市和乡村仍有着 100 万辆低速电动车的市场,随着二轮、三轮等电动车的规范发展,四轮电动车也开始规范,而 2.88 万的售价还有按照五菱高性价比打造的产品定义,能被三四线城市大多数家庭所接受。在一二线城市,年轻群体也有一定的消费能力,作为完全的代步车。
图 3 五菱宏光 mini EV 2020 年 1-9 月上险数据
2020 年 Q4 的走势
宏光 MINI 销量取得现象级表现的主导因素在于性价比高,价格在同等产品的的 1/2,这一次 SGMW 通过这台车实现在本身发展中很重要的位置,如下图所示上险数量占到了 20.5%了。
图 4 Mini EV 在 SGMW 乘用车的比例
1)企业价值
从这个意义上来看,MINI 的低配版本售价 仅为 2.88 万元,售价不足奇瑞 eQ 的 1/2(5.98 万 -6.98 万元),新能源积分和 170km 的版本差异并不算大。如果切换到 2021 年的计算方法 0. 0056×R+ 0. 4,而且当 100≤R< 150 时,续驶里程调整系数为 0. 7;当 150≤R< 200 时,续驶里程调整系数为 0. 8。我们应该能短期内看到 2020 年最后 3 个月可持续性是比较强的。
图 5 两款积分按照 0.012*R+0.8 估算新能源积分
2)市场价值
宏光 MINI 是围绕着低成本大幅度来做的,在国内不敢做的事情就是降低续航里程。主要竞品车型价格高,在国内生存之前的电动汽车一定要满足补贴标准要求的续航里程。2020 年纯电动车补贴门槛从 250 公里提升至 300 公里,为补贴 A00 级别的竞品也在增加电池而提高续航里程。五菱这次的做法,是根据现实中小地方有 90%的车主每天出行半径在 30-40KM 内,单次行驶时间不超过半小时。把充电和续航的解题方法交给用户,让消费者所以满足短途上下班接送,超市 / 菜市场采买,小孩接送等需求。120km 的续航里程仍然能够满足有计划的出行,加上本身按照乘用车的一些基本要求来做车,这次在一堆电动汽车里面特别扎眼,性价比就这么出来了。
小结:这一次 SGMW 的宏光 MINI 的出现,打破了原有的电动汽车 A00 级别的价格体系,面驱动低端燃油车消费者转化和部分低速车用户转化,在不占用补贴国家财政补贴资源的条件下还是开了一条独特的路,围绕这个供应链能带来的价值还可以仔细评估下,特别是后续车企也会按照这个路径走下去