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8月结束后，电池的相关数据很快就会出来，在这之前，我觉得有必要对电池创新联盟和SNE对于1-7月的数据做一些回顾，回答两个问题：
一是动力电池到哪里去了？二是谁在供应这些电池？
一、动力电池去哪里了？
今年1-7月整个动力电池的产量已经达到了92.13GWh，超过全年动力电池产量的83.42GWh。而装机量也同样达到了63.9GWh，超过了去年的63.65GWh。也就是说，现在1-7月有28.23GWh的电池没有装在国内的车上，不知道在哪里？而去年对应的数据为19.77GWh。
这里面可能有几个去向：
（1）动力出口：根据SNE的数据，CATL目前全球交付41.2GWh，而在国内装机量为31.42GWh，这里面大概有10GWh的出口，按照估算这里可能有20%-30%的估算误差，具体在12-14GWh左右。
图1 2021年1-7月的产量和装机量
（2）库存：由于今年特殊的芯片问题，目前这个缺口差距大概占到了装机量的50%以上了。从这方面来看，由于目前车企的量产瓶颈是在缺芯，而电池还是根据按原本的规划量在生产。所以猜测备了一个月左右的库存，大概在10GWh左右。
（3）暂存库：这里主要是指一些交付过程中的暂存的环节，预估可能50%的月需求量，在5GWh左右，我的理解这个和去年是相似的，每个月最多3GWh。
下面这个图，能明显看到当前背离程度，可以关注下。
图2 2021年产量-装机量的差值和2020年对比
值得注意的是，国内市场加速磷酸铁锂的渗透，随着入门款车型大部分使用磷酸铁锂，这个需求量和装机量同样在快速爬升。而三元的装机量开始环比下滑，也是一个非常重要的转折点。
图3 三元和铁锂的产量和装机对比
在这里需要补充一张图，是中国的动力电池占全球的比例。由于欧洲有一半的是PHEV，所以从装机量来看，中国的装机量占了全球的50%左右。2021年前7个月总的装机量大概在137.1GWh左右。
图4 中国和全球动力电池装机量的比例
二、分供应商的研究
下面这张图是SNE的研究，今年CATL和LG的装机量和其他电池企业迅速拉大，特别是松下的状态还是很典型的。
图5 SNE的1-7月全球装机量
国内二线下一波主要看铁锂的放量，如果确定往铁锂的路线走，从比亚迪的数字能看到其他二线电池企业的潜力。
图6 国内电池企业的1-7月的走势
最后再来拆解下宁德时代的数据。根据半年报的数据，2021年上半年CATL的产量为60.34GWh，根据储能（46.9亿）和动力电池（304亿）的营业额的比例，拆解下来储能为8GWh，动力为52.5GWh，同期1-6月动力电池的产量为74.73GWh，也就是说宁德占比是70%了。同期宁德的国内装机量为25.76GWh，总装机量为52.6GWh，占比为48.9%。可见目前市场集中度，装机量集中度占比是滞后于产量集中占比的。由于产能的布局有一个先后顺序，在2021年9月-12月，市场上的集中度会继续往上走。
小结
集中加剧的现在，大概下个周出来8月的动力电池数据，就能有一定的反映。值得关注的是产量和装机量的差距是不是会持续拉大，市场的占比差异是不是会持续拉大。
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