8月12日,美国商务部工业和安全局(BIS)发布公告,将四项“新兴和基础技术”纳入新的出口管制,其中有半导体材料氧化镓和金刚石及专门用于3纳米及以下芯片设计的EDA/ECAD软件等。再往前看,7月30日美国将对中国半导体设备的限制扩展到14纳米及以下先进工艺;8月9日,美国总统签署了《2022芯片与科技法案》。

 

再看这边:8月11日,中芯国际发布第二季度财报,当季营收突破19亿美元,同比增长41.6%,创历史新高。8月12日,华为公布上半年业绩,实现销售收入3016亿元,在经历了六个季度的下降之后,终于止跌回升。

 

上述事件及时间点或许是巧合,但把这些消息连起来看,就非常有意义。

 

展望未来,为了打压中国半导体,美国会越来越任性,以后肯定还有更多加码制裁。但中国产业会越来越有韧性,以后必定会取得更多优异成就。艰难方显勇毅,磨砺始得玉成。美国制裁的荆棘终会编织出中国芯耀眼的桂冠。

 

美国对中国半导体的制裁的边际效应已经减弱

前些年,美国将华为、中芯等龙头企业列入“实体清单”,对中国半导体产业进行全面打压;现在则围绕着半导体制造,在14nm以下半导体设备、EDA等领域进行围追堵截式的制裁。看似“组合拳”,看似动作不断。但是,美国制裁所发挥的边际效应却不断减弱。

 

此前,中国企业面对制裁时,政府、股东、企业、客户和资本市场都会有剧烈的反应。但当制裁成为家常便饭,再有此类制裁时,中国产业的第一反应往往是:早有预期,已有预案。

 

制裁这把双刃剑对中国的边际效应减弱的同时,对美国公司的反噬效用却开始显现。半导体产业规律是“上行周期看上游,下行周期看下游”,现在市场进入下行周期,中国作为全球最大的、最开放的、最具创新活力的半导体市场,在下行周期更具吸引力。如今,很多美国企业都发出业绩预警,同时对中国市场充满了期待,也对美国制裁带来的中国市场的下降心怀不满。因此,不少美国企业开始抱怨,美国制裁让其受到严重损失。毕竟美国企业一旦选择放弃中国市场,再要回归,就会事倍功半。

 

欣喜之余保持必要的清醒

华为在发布财报时强调,取得增长主要因为ICT基础设施业务仍保持了稳定增长,但终端业务受到较大影响,目前利润率仅为5%。无论5G、服务器还是终端业务,华为其实还未彻底脱离国际供应链,暂时也看不到明显改善的迹象;至于中芯由于产能紧张,导致平均售价的上升抬升业绩之外,中芯取得的成绩与国内相关方面的支持密不可分,但也与它秉承国际化的战略也有重要关联。目前中芯在设备、软件、材料等方面还离不开国际供应链,未来被美国加码制裁后,在先进工艺的突破上会更加艰难,业绩肯定也会有反复。

 

另外,我们对自己要有清醒的认识。美国对中国的制裁是长期战略,要有充分思想准备。我们要在战略上有信心,战术上有耐心。宏观上有决心,微观上有细心。

 

华为凤凰涅槃、中芯行稳致远的启示

当下美国也在加大投入和拉拢其他地区,通过芯片法案,推动CHIP4联盟,试图将中国排挤在全球供应链之外。

 

美国之所以如此,也是因为这些年中芯与华为尽管在美国的制裁之下,它们也在坚持国际合作,它们的国际团队、国际供应商、国际客户给予了巨大的支持。这意味着美国单边的制裁并不能隔断国际力量和我们的合作,这也是美国Chip4与芯片法案出台的重要原因之一。

 

如今,国内龙头企业在团结国际合作伙伴,带动国内产业国产化方面,起到了极其重要的作用。众所周知,半导体必须要国际化,而美国并不是国际化的唯一代表。中国拥有全球最大的半导体市场,多数国际企业仍愿意与中国合作。中国产业需秉承开放的态度,支持和鼓励与国际企业合作,这是走出至暗时刻的重要原因。我们不能忽略这一点。

 

此外,国内企业得以发展,与中国半导体的全产业链突破有着密不可分的关系。国内企业在成熟工艺已经取得多点式突破,并逐步形成替代效应。在先进工艺上也有不少点式突破。假以时日,国产化的成果便会遍地开花。

 

一手积极追求国际化,一手坚持推动国产化,这是中国半导体产业应对美国制裁的方法论。今天是借助国际化带动国产化,明天是推动国产化融入国际化。中国开放和融入世界不是权宜之计,而必须是内心深处的信仰。从大处说这是构建人类命运共同体应有之义;从小处说,当我们被卡脖子的时候我们必须用好国际供应链,以开放对封闭,以合作对制裁,以空间换时间。只有深度融入国际化,才能成功地推动国产化;同样成功的国产化,必然也是深度融入的国际化,二者并不矛盾。当然在国际化与国产化两手抓的过程中,我们要妥善地处理二者的权重、时空、分工、合作、难易等要素。

 

在目前阶段,我们要实事求是、专业务实地分析产业链各个环节的优劣势,长短板,该与国际合作的创造一切条件强化合作;哪些领域该自力更生,就坚定地要自力更生;哪些领域我们可以可控,那我们就要用好每个全球资源争取可控;哪些领域必须自主,那就要坚决追求自主。

 

总结

从中国产业近几年的表现来看,美国对中国的制裁已经进入了僵持阶段。纵然美国制裁不断在加码,我们遇到的困难也在不断增加,但只要我们专业应对,我们的产业就会展现出强大的生命力。制裁之下虽然生存艰难,但我们日拱一卒,每天都在进步。中芯华为就是中华芯,终有为!

 

两岸猿声不住啼,轻舟终过万重山。光荣的桂冠从来都是用荆棘编成的,而中国芯的成功更是如此!