May 28, 2018 ---- 全球市场研究机构集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)表示,2018 年第一季随着需求进入淡季循环,促使价格向下修正,第一季 NAND Flash 品牌营收季减 3%;第二季市场仍处于小幅供过于求的状态,eMMC/UFS、SSD 等合约价持续下跌,但供货商希望透过更具吸引力的报价以刺激中高容量产品如 256GB SSD、128/256GB UFS 更高的位元需求成长,因此预计各供货商的营收表现仍可持稳。
 
展望下半年,在传统旺季、苹果新机备货的需求助阵下,促使 NAND Flash 市场价格波动将回到较稳定的状态。事实上,受先前高涨的价格冲击,NAND Flash 需求成长压抑近一年,目前的价格走势有助于 OEM 在 PC、智能手机等新一代的产品采用更高容量产品,进而持续推动 NAND Flash 需求的稳健成长。
 
三星电子(Samsung)
 
第一季随着服务器与数据中心以及智能手机需求纷纷受淡季冲击影响,三星的位元出货量出现小幅度的下跌,加上 Client 及 Enterprise SSD 等产品价格纷纷向下修正以后,第一季营收较上季衰退 5.6%,为 58.2 亿美元。
 
从产品策略来看,三星期望在 SSD 价格适度修正以后,需求可望浮现,特别是笔记本电脑的 SSD 搭载率快速成长;同时在 Enterprise SSD 市场,三星持续维持在 PCIe 及高容量产品的高竞争力,并期望价格下降后带动搭载容量进一步提升;在移动设备市场,三星也持续推动旗舰机型往更高容量发展。
 
SK 海力士(SK Hynix)
 
第一季由于智能手机淡季的冲击,SK 海力士位元出货量季减近 10%,平均销售单价则在 eMCP 合约价的支撑下,虽仅有 1%的季减跌幅,但整体营收为 15.5 亿美元,相较前一季下跌 13.9%。
 
SK 海力士销售主力落在行动装置所搭载的 NAND Flash 及 MCP,尽管第一季智能手机需求下跌,但随着中国智能手机将中高端机种自 64/128GB 转往 128/256GB 升级,以及第二季末苹果备货需求启动,预计 SK 海力士第二季仍将有稳定的位元出货成长以及营收表现。后续随着 72 层 3D-NAND 产能及良率提升后,预计其搭载 72 层 3D-NAND 的 Enterprise SSD 出货比重今年将显著提升。
 
东芝半导体(Toshiba)
 
尽管第一季受到智能手机淡季冲击,但东芝受惠于开始出货 64 层 3D-NAND Flash wafer 给各模组厂,使得整体出货得以维持微幅上升,并且在模组厂 Wafer 备货以及 SSD 出货平均容量均有成长的情况下,平均销售单价呈现近 10%成长,整体营收来到 30.4 亿美元,较上季成长 9.4%。
 
值得一提的是,东芝半导体出售案已经于 5 月 17 日获得中国反垄断审查同意,并预计将于 6 月 1 日完成出售,预期出售案顺利落幕将使 Fab 6 以及 Fab 7 的建设进度更上轨道,也让 96 层以后技术研发所需的资金取得能更稳健,带动东芝与西数阵营能够继续在 NAND Flash 市场上维持竞争优势。
 
西数(Western Digital)
 
第一季受到传统淡季影响、笔记本电脑及服务器 SSD 出货量下降所致,西数第一季位元出货量季减逾 5%,而在零售业务方面,尽管多品牌策略持续奏效,但产品价格仍受 NAND Flash 供过于求以及第一季库存调整因素影响而下降,平均销售单价下跌近 5%,使得西数第一季 NAND Flash 营收为 23.6 亿美元,较上季下跌 9.8%。
 
美光(Micron)
 
随着销售策略转变,美光逐渐将重心从原有的渠道市场颗粒及 Wafer 转以出货自家品牌产品为重,本季在 SSD 产品的销售成绩相当亮眼,整体位元出货也成长逾 10%,然而受渠道 SSD、3D-NAND TLC Wafer 价格在第一季跌幅较显著的影响,平均销售单价下跌近 15%,相互抵消之下,美光第一季营收为 18.1 亿美元,较上季衰退 3.3%。
 
英特尔(Intel)
 
在服务器 SSD 成长动能持续助力之下,英特尔第一季位元出货量成长近 30%,平均销售单价则因市场价格修正而下跌约 10%,英特尔第一季营收达 10.4 亿美元,较上季成长 17%。