芯耀
1002
最近美国SIA公布了5月份的全球半导体器件市场数据：当月全球市场规模为589.8亿美金，环比增长3.55%，同比增长20.0%这个单月3.55%的增长率在过去的184个月的数据里排名高居第16位，算是比较少见的记录了；而且5月份数据远远超过了去年11月份的最高纪录，创造新的历史高点这个走势和我之前的预测趋势基本吻合
从地域分布上看，北美地区在经历了Q1的衰退以后已经基本企稳反弹了；而中国大陆和亚太地区则在最近几个月走势良好，这几个因素叠加在一起，导致了全球市场规模的高速增长
注）本文中的所有原始数据、分析内容和相关图表都哦节选自我的EXCEL文档《半导体行业宏观景气度综合月报》和《半导体晶圆代工厂财务数据分析》。我已经将所有文档都放到了知识星球的云盘上供会员使用。如果您对此类数据有兴趣，欢迎加入我的知识星球后获取
由此，我微调了后续走势的预测数据（之前的预测结果还算比较靠谱，所以只需要微调即可）按照目前的趋势，未来市场规模很可能会按照红线（乐观估计）的轨迹一路上扬，触达2Sigma线的位置 -- 在过去的两次波动周期中，市场顶峰都触及该位置，这次的可能性也极大，甚至有可能稍微突破一下目前看来，高点的位置应该在Q3结束、Q4开始的时候。之后按照惯例是应该回调的。不过是否真会如此，我也只能说一句拭目以待了
按照最乐观估计：2025年全年的市场规模应该约7080亿美金（首次突破7000亿大关），同比增加16~17%的样子在24年市场已经处于中位线以上的基础上，25年能实现这个增幅是难能可贵的
我们这里也单独看一下中国大陆的市场走势：由于23/24年中国大陆市场规模基数偏低，导致目前单月市场规模只能大体和22年的峰值相当。但从这一点上看，中国大陆市场发展是远远落后于北美洲的（主要是美国AI芯片需求在去年暴增，远远领先全球其它地区）不过，今年1月底DeepSeek问世以后，中国大陆市场显然迎来了一个报复性高涨 -- 如果和去年年底相比，中国大陆是几乎跑赢全球其它所有地方的
按照这个趋势，我预测中国大陆市场未来几个月还有很大增长空间（见下图）：
不过，目前整个芯片市场的走势结构化差异是越来越大的：1）高端算力芯片以及直接相关的领域却是一路飞速发展2）但是传统工艺为主流的消费电子领域似乎依旧十分疲软，虽然没有下跌空间，但上涨也显得十分乏力
以下是TSMC和UMC两家晶圆代工厂的月度营收数据（数据来源与两家公司官网），大家可以对比参考一下：很明显，拥有先进工艺的TSMC和最高只有28nm工艺的UMC在2023年的下跌之后月度营收发展速度出现了明显分化这个现象大家需要特别注意
不过好在UMC的营收目前总体还是呈现增长的。所以，我估计今年下半年成熟工艺为主的消费类电子市场会有一个虽迟但到的较大增长
注）本文中所有预测相关内容都仅仅代表我个人意见，大家谨慎参考
