2025全球半导体产业大调查

今天讲讲2025全球半导体产业大调查。

2025年，全球半导体产业站在一个充满挑战与希望的交汇点。根据KPMG与全球半导体联盟（GSA）联合发布的《2025全球半导体产业大调查》报告（后台回复“半导体产业大调查”免费获取），面对供应链震荡、地缘政治博弈与技术巨变的多重夹击，产业高管们却展现出罕见的集体乐观：86%预期企业营收将在今年增长，72%计划增加研发支出，63%打算扩大资本投资。

这一次，半导体产业的主旋律是：人工智能全面登场，GPU霸气领衔。AI首次超越汽车，成为推动半导体营收增长的第一应用领域。图形处理器（GPU）和高频宽记忆体等AI赋能型组件需求旺盛，为微处理器类产品带来爆发式成长。KPMG预估，AI相关的半导体支出将在2025年达到1740亿美元，2028年更将飙升至2800亿美元，年复合增长率超过18%。

物联网（IoT）、数据中心、智能手机等领域同样强劲发力，推动传感器、MEMS与混合信号芯片需求增长。不过，曾被寄予厚望的电动车芯片排名则从前两年的榜首滑落至第四，显示出汽车领域的成长动能减缓。

人才荒继续蝉联“头号烦恼”。 超过四成高管表示“人才风险”是未来三年产业面临的最大挑战，紧随其后的是地缘政治下的“属地主义”与“关税壁垒”。

与此同时，科技巨头与非传统半导体公司（如汽车、电信、新创平台）竞相组建自家芯片团队，进一步加剧人才抢夺战。企业纷纷采取诸如员工再培训、接班人计划与弹性工作机制等手段“抢人+留人”。

地缘政治方面，台湾的供应链地位、欧美贸易政策波动、中东冲突等因素成为悬在产业链上的不确定炸弹。调查显示，有60%以上受访者对武装冲突与关税表达中至重度担忧。美国即将加征的半导体关税与出口管制措施，使许多厂商不得不重新审视全球产能布局。

经历过去三年疫情与贸易战带来的阵痛，企业逐步从“防风险”的库存管理策略转向更灵活的运作模式：47%的企业表示将增加供应链地域多样性，37%将投资供应链数位化，33%希望建设永续型供应链，这不仅是对风险的反应，更是企业主动出击、打造全球抗压体系的举措。值得注意的是，相较去年有45%受访者预期会再次出现库存过剩，今年这一比例已下降至29%，反映市场预期趋于理性。

生成式AI（GenAI）正快速从技术萌芽迈向企业核心竞争力。调查指出，IT部门与研发/工程部门是当前GenAI应用最多的两大阵地，未来一年，采购与供应链管理部门将成为AI落地新焦点。

美国企业在部署GenAI方面走在前列，尤其在系统设计、自动测试与供应链优化领域成果显著。亚太地区则更重视用AI驱动产学合作与人力管道建设。GenAI已不仅是“科技话题”，而是深刻影响企业流程、决策与成本结构的现实工具。

尽管全球经济环境复杂，63%的受访企业表示2025年将增加资本支出（CapEx），72%将扩大研发投入（R&D）。高达92%的半导体高管预期产业营收将增长，36%更认为增长幅度将超过10%。

推动这一波资本热潮的主因包括：政府补助助攻：47%企业已申请或准备申请包括“美国CHIPS法案”、“欧盟半导体法案”等支持政策；小企业逆袭：收入低于1亿美元的企业中，77%计划扩招，显示“新势力”在变局中积极抢位；创新导向战略：企业更愿意在制程创新、高频宽内存、AI芯片架构等领域加码下注。

KPMG建议，面对2025年多元风险与成长机遇并存的格局，半导体企业需围绕以下五大核心策略展开布局：1. 供应链韧性： 强化地域多样性、投资数位化系统、优化库存模型；2. 人才战略： 聚焦技能升级、建立接班梯队、引入自动化释放人力潜能；3. AI整合： 明确GenAI应用场景，提升产品开发与流程效率；4. 地缘风控： 减少对单一地区依赖，制定危机管理方案；5. 政策适应： 灵活应对关税、出口管制与各地监管要求。

2025年的半导体产业，既是一场资本、人才与技术的三重竞速，更是一场地缘与供应链博弈下的全球协作试炼。

在生成式AI的强力驱动下，半导体产业不再只是制造业的幕后功臣，而正逐步走向舞台中央，决定未来科技的边界与速度。