储能系统价格“上涨”

摘要

储能系统反内卷提上日程。

储能项目落地周期长、回款时间慢，已是明面上的掣肘。但材料、电池价格的变化，对储能项目的影响更暗流涌动。海博思创在上个月的投资者交流中表示，由于上游的大幅涨价，关注到市场上出现了一些项目取消、延期或者重新招标的情况。而其中的上游大幅涨价，主要为电芯价格上涨。储能电芯涨价潮从去年四季度延续到今年，被行业视为储能反内卷的第一波信号。不仅如此，储能电芯价格的上涨也抬高了电池企业的排产热情。除了春节假期头部电池企业不停产线外，从最新的4月电芯排产情况来看，储能电芯排产占比提升至41.3%。事实上，储能低价竞标情况不止在于电芯，储能系统的低价内卷也是重灾区。储能系统价格从2022年均价约1.5元/Wh，到2025年中标均价跌至行业成本线的0.5元/Wh以下，部分项目甚至低于0.4元/Wh，直接断送了储能项目的整体盈利性。低价拿项目的后果是增收不增利。以至于有部分头部储能集成商主动减少国内储能项目。阳光电源在最新的投资者关系活动中表示，其储能业务国内发货有所下滑，从24年9GWh下降到25年的7GWh，主要是国内毛利率基本是个位数，储能是亏损的，公司经营策略上主动做了些放弃。天平的另一边，是阳光电源2025年海外储能市场的发货攀升至36GWh，同比增长90%。同样作为储能系统集成头部企业的海博思创也曾表示，海外市场相比国内市场激烈程度较缓和，大家并没有一味去拼低价。然而，海外储能市场竞争门槛高，并非所有企业都有底气布局。国内市场仍是大盘。因此，储能系统反内卷提上日程，招中标价格上涨是一大信号。从多家机构消息来看，3月份2小时储能系统、EPC中标价格上涨；4小时储能EPC均价环比上涨4%。储能系统价格上涨，背后原因有哪些？首先是上游环节的价格传导，电芯（占系统成本一半以上）是核心环节。尤其是电芯原材料价格上涨（包括碳酸锂、铜、铝等），是直接推手，是进一步传导至储能系统价格上涨的主要原因。除了电池环节，3S技术（尤其是构网型PCS技术的迭代）、温控（液冷技术升级）等其他环节的技术溢价，同样构成了储能系统价格上涨。其次是企业利润受损，持续低价竞争不利于行业整体发展。头部企业仍可靠规模摊平成本、或是依靠出海几乎去修复利润。但二三线集成企业生存压力大，尤其是只做单纯集成，没有技术外延的集成企业，可能会在这轮竞争中被清退出场。最后，政策引导是推动储能系统反内卷、价格上涨的强心剂。近日，四部门再次召开动力及储能电池行业企业座谈会，强调了“规范价格竞争、压缩供应商账期、治理内卷外化”等议题，不仅为电池行业发展提供了指导，同样为储能系统竞争、储能项目可持续发展，提供了有效借鉴。此外，该座谈会还讨论了电池行业非理性竞争负面行为清单，未来大概率会为储能系统竞争的负面清单打版。结合此前动力市场“车企辛苦一年，专为电池企业打工”的论调来看。储能集成商也要避免走入，被上游电池企业以及下游业主两端挤压的生存怪圈中。除了摆脱低价竞争，集成商还可从运营能力提升、硬件技术进步等方面实现价值跃迁。只有储能产业链各环节都摆正盈利逻辑，才有可能实现可持续的发展。