别再聊英特尔和AMD那点事儿了,跟台积电的工艺竞争才是未来中美大战的关键

2018-10-09 09:48:55 来源:EEFOCUS
标签:

 

最近业界关于AMD英特尔市场份额争夺的讨论都没有说到点子上,真正的铁王座之争发生在台积电和英特尔之间,其背后则是世界头号和二号强国美国和中国关于技术优势的争夺。

最近出现了很多关于AMD和英特尔市场份额之争的言论,以及英特尔10nm工艺节点的延迟会帮助AMD夺走英特尔多大市场份额的争论。从表面上来看,这可以被看成是英特尔和台积电更深层次冲突中的次要表现,但是其背后反映的却是中国和美国在技术优势主导权上的激烈竞争。

 

Jerry Sanders(AMD的创始人)


帮助AMD实现复兴的因素不仅仅是英特尔10nm工艺的一再延迟,还要感谢格罗方德送上的神助攻。格罗方德在7nm上的失败使得AMD终于可以摆脱和格罗方德的契约关系,并与台积电搭上线,台积电的实力可以帮助AMD实现“大跃进”,从而成为英特尔真正的竞争对手。

鉴于台湾迟早会被中国大陆统一,台湾之光台积电也理所当然地会成为中国企业,这使得AMD和英特尔的争夺战成为中美未来的技术优势主导权之争中的一个重要剧目。

尽管我们相信英特尔(美国)最终将从10nm的失败中恢复过来,但是目前来看,台积电(中国)处于当之无愧的领先地位。台积电很久以前就凭借制造苹果芯片、通信和视频芯片成为了代工领域的王者。在逻辑器件方面,台积电唯一还没有取得龙头地位的是CPU/PC/服务器芯片,AMD可以帮助它攻下这最后的堡垒。

尽管从美元价值上来看,三星是排名第一的芯片制造商,但众所周知的是,这种排名显然是得益于它在存储器上的主导地位。而在更为重要的制造工艺代工市场,三星根本不是台积电的对手。

在当今对数据痴迷的世界中,内存当然非常重要,但是我们认为,中国将来能够相对容易地在NAND和DRAM市场占有一席之地,而逻辑器件上的突破则要困难得多。中国目前已经有很多内存工厂开始跑马圈地,试图在存储器市场一展宏图。

随着格罗方德(由阿布扎比财团掌有)退出了前沿制造工艺的争夺,英特尔成为美国本土唯一真正参与半导体竞赛的选手。这些年来英特尔将精力分散到软件、AI、AR、VR、无人机、Mobileye上,偏离了其核心半导体业务。有人可能会分辨说,这都是那位不靠谱的前CEO被各种新兴市场吸引,才偏离了主航道。不管怎么说吧,我们希望英特尔新的首席执行官能够把重心重新放回其传统核心技术上,并且给予充足的弹药支持。

今天,Jerry Sanders(AMD的创始人)那句名言“真正的好汉都有自家的晶圆厂”更加振聋发聩,因为现在,把控着代工行业的真正的“晶圆之王”台积电,就是在CPU面前虎视眈眈的野蛮人,正欲叩门而入。

台积电会从AMD身上赚更多钱
我们在之前的文章中曾经指出,在AMD和台积电的合作关系中,台积电是主导性的一方。AMD比台积电需要它更加需要台积电。现在,格罗方德已经宣告了放弃7nm的研发,使得AMD只能选择台积电这颗救命稻草了(三星起不到白衣骑士的作用)。台积电可以通过控制芯片供应成本影响AMD的利润率,它还可以通过降低AMD的制造成本帮助其增加对英特尔的份额,或者提高AMD芯片的制造成本牵制它的市场份额。总之,风筝的绳子在台积电手中。。。

 


AMD更像是台积电的圈养傀儡
对于一个圈养傀儡来说,正确的市场估价应该是多少?我们之前就提出过AMD的股价太贵了,市场总是后知后觉,现在仿佛才意识到这一点。AMD目前的股价已经反映了巨大的股票收益和盈利能力,而这两者还是未来的未知数。

分析师认为随着台积电产能的提升,其制造成本会大幅下降或者保持不变,我们认为这种想法是一种理所当然的错误。晶圆厂拥有较高的固定成本,利润会随着产量的提升呈边际提高,但是AMD的财务模式和晶圆厂不同,更何况它未来的财务表现还被台积电控制着。

相比之下,AMD和格罗方德之间的关系倒是更加平等。

 

 
关注与非网微信 ( ee-focus )
限量版产业观察、行业动态、技术大餐每日推荐
享受快时代的精品慢阅读
 

 

作者简介
与非网小编
与非网小编

电子行业垂直媒体--与非网小编一枚,愿从海量行业资讯中淘得几粒金沙,与你分享!

继续阅读
晶圆大厂台积电公布2018年财报,有何亮点?

晶圆大厂台积电去年营收首度突破万亿元新台币(单位下同),冲达1.03万亿元,创历史新高。近日,台积电召开法人说明会,公布去年第4季税后纯益999.8亿元,每股纯益3.86元,累计全年税后纯益3,511.26亿元,为历史新高纪录,每股纯益(EPS)13.54元。

又到财报季,相较于台积电、德州仪器的不如预期,英特尔、赛灵思成去年第四季度最大赢家?
又到财报季,相较于台积电、德州仪器的不如预期,英特尔、赛灵思成去年第四季度最大赢家?

刚刚进入2019年,在2018年第四季度一直跌跌不休的半导体公司股票就开始企稳回升了,半导体ETF VanEck Vectors指数在2019年1月份的前十天里上涨了4%。不过,由于分析师们下调了内存芯片公司美光和西部数据的股价,SMH在1月14日下跌了1.7%。

英特尔加入NRF以来的十年:零售转型才刚刚开始

十年前,英特尔成立零售解决方案部门可谓恰逢其时,因为颠覆行业的条件正好成熟。当时,一般的商店对于自身掌握的信息几乎都无法加以利用。

World MoveIt! Day首次入华,探讨开源技术和智能制造应用落地进展与趋势
World MoveIt! Day首次入华,探讨开源技术和智能制造应用落地进展与趋势

1月16日,“World MoveIt! Day 2019 中国开发者研讨会”在苏州相城正式举行。

AMD今年将发布第三代锐龙桌面级处理器,性能如何?

CES2019上,Lisa高调宣称第三代锐龙桌面级处理器将在2019年中发布,时间直指台北电脑展!

更多资讯
5个层级带你看清一颗芯片的内部结构
5个层级带你看清一颗芯片的内部结构

在我们阐明半导体芯片之前,我们先应该了解两点。其一半导体是什么,其二芯片是什么。 半导体 半导体( semiconductor),指常温下导电性能介于绝缘体(insulator)与导体(conductor)之间的材料。人们通常把导电性差的材料,如煤、人工晶体、琥珀、陶瓷等称为绝缘体。而把导电性比较好的金属如金、银、铜

拓展国产高压DC-DC电源管理及恒流恒压LED驱动产品线 世强代理欧创芯(OCX)

世强与深圳欧创芯半导体有限公司(OCX,以下简称欧创芯)签约,进一步拓展了国产中低压恒流恒压LED驱动、高压DC-DC电源管理系列产品线。

半导体项目入驻华强北,能否带领它成功转型?
半导体项目入驻华强北,能否带领它成功转型?

近日,芯茂科技(深圳)有限公司(以下简称“芯茂科技”)和深圳市聚源微电子有限公司(以下简称“聚源微电子 ”)分别与智方舟公司签订协议,将入驻 BLACKARK智方舟·国际智能硬件创新中心(以下简称“智方舟创新中心”)。

英飞特在印度成立子公司,负责什么业务?

1月16日晚间,英飞特发布了对外投资设立子公司的进展公告。公司已于近日在印度完成了全资子公司的注册登记手续,并领取了注册登记证明文件。

“悲情”过后“王者归来”?联发科在这几年中都经历了什么?
“悲情”过后“王者归来”?联发科在这几年中都经历了什么?

近日有传言称,芯片方案供应商联发科已与小米终止合作,不再为小米提供手机芯片。联发科技近日发表声明称此事为无根据的不实传言,联发科与小米合作关系良好,合作顺利进行中。

电路方案