芯耀
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受到人工智能热潮推动，三大存储原厂将更多产能倾向HBM，造成传统存储类产品产能减少，存储市场从10月开始涨价，现货市场涨幅更大，随着三大原厂暂停DDR5 DRAM合约报价，存储市场的供给持续紧张。
三大原厂暂停DDR5报价
据供应链最新消息，三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，恢复报价时间预计或将延后至11月中旬。虽然存储四季度合约价上涨已成为市场共识，但此前预期是10月底前就可以敲定四季度合约价。但三星迟迟不愿提供合约报价，直接告诉下游客户“无货可卖”，导致短短一周内，DDR5现货价格飙升25%，季度涨幅或达30%-50%。
热度延伸到SSD，三星、SK海力士和铠侠等SSD生产线在满负荷运转，其中，大容量SSD产品供货尤其紧张。8TB SSD产品订单交付时间甚至已经排到了明年下半年。今年9月，另一类非易失性存储Nearline HDD的交付周期已从原本的数周急剧延长为52周以上。
涨价促使市场囤货。TrendForce最新报告指出，DRAM现货市场出现严重的囤货现象，买家一收到报价就立即下单，导致现货价格飙升。尽管实际现货交易价格与官方价格存在显著差异，但买家并未因此却步，而是争相囤货。在强劲需求的推动下，DDR5芯片的现货价格本周上涨了30%。市场供需失衡的状况日益明显，短期供应问题仍未得到解决。因此，买家提前囤货，以确保今年年底乃至明年初的稳定供应
此轮涨价的核心驱动力源自服务器存储需求影响，原厂产能结构性转移至服务器市场，mobile、PC及现货市场供应已然受到影响，消费类NAND、DRAM强势涨价已然跳脱需求因素，在未来一段时间内，现货市场DRAM、NAND供应趋紧、价格上涨的市况或成为常态。
持续一个多月的涨价
存储这一轮涨价潮从9月开酝酿，10月份攀至高峰，11月热度不减，持续涨价的压力在不断传递到下游，内存条、手机也进入涨价通道。
深圳华强北商家透露：8月就能感受到所有内存颗粒都有涨价的趋势，价格每天都不一样，整体一路上涨。8月，一块DDR4 8G内存条价格可低至90元以下，一个月时间内涨到100元~130元。9月底 DDR4 16G内存条的价格200多元，DDR5 16G的价格在390元左右。如今一些热销的DDR4 16G内存条价格在350元~520元之间，DDR5 16G的价格达到600元左右。
浙江杭州数码店商户：“内存条近一个月价格翻了一番，200多元的涨到400多元，1000多元的涨到近2000元。”
存储涨价也直接影响了手机的价格。红米K90系列旗舰手机标准版原先起售价2599元，比上一代K80上涨了300元，但手机发布一天后，小米“紧急灭火”，卢伟冰通过微博称，决定将K90标准版12GB+512GB版本在首销月内直降300元，同一天，小米集团创始人雷军回应了小米K90手机定价问题，称“内存涨价实在太多，希望大家能理解我们这份诚意。”
除红米K90之外，真我GT8标准版与Pro版起售价分别上涨300元，达到2899元和3999元；iQOO 15起售价则定在4199元，较上一代高出200元。OPPO Find X9系列4399元起售，较上代上涨200元-300元。此前的10月20日，iQOO副总裁罗锋表示，此次存储涨价已直接影响到了iQOO15的定价策略，不仅会影响到新品首发期的价格，还会影响产品价格策略。
存储行业历来涨价周期
从2016年至今，存储行业经历了三轮周期。
2016至2019年为第一轮上行周期，其核心驱动力在于DDR4内存的加速渗透与技术换代，推动存储价格持续上涨。尽管同期手机、PC等终端设备的出货量并未显着增长，但以手机游戏为代表的高性能应用迅速普及，显着提升了终端对内存带宽与容量的需求，进而带动下游厂商对DDR4内存的采用率快速提升，推动其在主流市场的渗透率大幅攀升。
2020年至2023年周期的核心驱动力主要来自消费电子终端需求的集中释放。2020至2021年，远程办公、在线教育等新型工作与学习模式广泛普及，显着拉动了笔记本电脑、智能手机等设备的需求，成为存储芯片需求扩张的重要引擎。
2024年开启的新周期核心受益AI基建带来的需求增长。前两轮周期本质更多依托消费端发力，而本轮存储产品的需求更多源自大型科技公司在AI时代的算力基建，持续性可能更强。
那么，这轮由AI引发的存储涨价超级周期，还能持续多久？行业内的头部玩家表示乐观。SK海力士CEO郭鲁正表示，“对明年存储器半导体市场持乐观态度”。全球第二大存储模组厂商威刚（ADATA）董事长陈立白亦直接表态认为，2025年第四季度才是起点，明年产业荣景可期。多名知名存储分析师也预测，DRAM和NAND Flash市场目前均出现缺货现象，预计今年四季度及2026年行业价格将进一步上涨。
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