宁德已与7市达成合作，电动公交将迎来电池替换高峰？

公交电池退役潮来临。

作为最早实现全面电动化的交通工具，电动公交正在迎来最早一批电池退役潮。

按照2015年国内大规模推广纯电公交的时间节点来看，以动力电池8-10年寿命时间来计算，2023年已进入小范围退役潮，2025-2026年正进入公交电池退役高峰期。

一个明显的信号在于，一季度刚过，宁德时代已与云南、宿迁、福州、三明、宜春、重庆、广州等多个省市级交通、物流集团签署合作，可辐射市到乡镇级范围的电动公交电池配套、替换、回收等业务。

替换潮能否在已是存量市场的电动公交中杀出新蓝海？

从公交运营方来看，3月开始已有深圳、武汉、郑州、福州等多个城市公交集团集中发布公交动力电池更换、新车采购招标公告。

此外，国补或将成为公交电池替换潮的催化剂。政策面上，电动公交电池替换补贴已连续2024-2026三年执行，符合电池退役年限。

2026年最新国补规定，2018年12月31日前注册登记（即车龄在8年以上）的电动公交可获得更换补贴，且每辆电动公交车动力电池全套更换，平均补贴4.2万元，整车更新可平均获得8万元补贴。

根据《机动车强制报废标准规定》，公交客运汽车使用年限为13年，实际寿命一般为8-10年，基本与电池实现“同寿”。

可以认为，国补正牵动电池企业与公交主机厂对替换潮的密切关注。

国内公交客车头部企业宇通客车在年报显示，在公交市场，由于2025年“以旧换新”政策延续全年，行业需求同比小幅增长。其2025年国内大中型公交客车销量5631辆。

但总体上，公交客车已属于弱周期行业，2025年全年国内大中型客车市场需求总量同比下降。2026年的替换潮，能否引爆新一轮电动公交及电池需求？

电动公交需要什么样的电池及售后服务？

容量衰减是电动公交的首要难题。

在电动化早期，电动公交的电池寿命普遍在5年以下，与公交车13年的使用寿命形成较大落差。

且由于早期的电池回收体系并不完善，电池上车后一般很难替换。甚至有部分主机厂及公交集团因电池提前退休，而选择闲置或报废整辆公交车。

因此，“车电同寿”是公交主机厂亟需解决的问题。

以宇通客车为例，其核心电池供应商为宁德时代，早在2022年时，双方就签署了10年战略合作，目前主要为其提供更安全、更长寿命的动力电池系统。

而宁德时代方面，其天行电池客车版也主要为电动公交设计，提供15年150万公里的全生命周期质保，实现“车电同寿”，大幅降低公交公司电池更换成本。

亿纬锂能同样针对公交市场，推出10年100万公里超长质保方案，系统比能量达170Wh/kg，兼顾续航与寿命需求。

将续航和质保绑定在一起，已成为头部企业在电动公交市场主要的竞争手段。

除了电池的长寿命，主机厂、公交集团对电池的维修与售后等“后市场”服务也十分关注。

主机厂、公交集团正从两个方面构建维护网络。

一是厂家直服，如宇通推出的“宇+直服”模式，依托自身直营网络和专家团队直达客户，目前在全国拥有70+直营服务中心、1600+特约服务网点。

二是与电池厂合作授权，如成都公交获宁德时代授权建立“宁家服务”直营站。

宁家服务的生态不止to C，to乘用车车主、to普通消费大众。在商用车赛道，宁德服务同样打通了to B的渠道及生态位。

值得一提的是，大量的公交旧电池替换，还将推动电池回收业务的发展。2025年废旧电池回收量达21万吨，同比增长63.2%，远超电池销量增速。

从宁德时代2025年年报来看，2025年实现电池材料及回收21万吨，同比增长超60%，毛利大幅增长16.76%。

这背后得益于回收规模扩大后，前期的回收设备购置、厂房建设等固投被更多的分摊，单位成本进一步降低，毛利得到大幅改善。

电池企业打法如何？

宁德时代此轮率先拿下7个省市公交集团的合作，渗透范围更广，可涵盖地级市到乡镇的电动公交电池配套及替换。

其中，宁德与宜运股份的合作，预计可辐射超160个乡镇的新能源车辆。

此外，在这些合作中还提到了V2G业务。尤其是随着数千辆电动公交车同时接入电网，城市电网面临前所未有的压力。

结合“光储充换检”一体化的进一步推进，城市公交将有效缓解电网冲击的问题，还可进一步为其他场景提供电能。

这是由于公交电池容量大、运营时间较为固定，在非运营时段可为电网反向供电，提高收益。

除了细分到乡镇级别的公交场景，还有哪些差异化场景、区域值得电池企业关注？

亿纬锂能作为电动公交赛道的主要玩家，此前已拿下杭州公交集团、广州公交集团、西湖景区公交等订单。

除了景区交通，园区交通、机场接驳等场景同样也是电动公交的增量市场。

抛开东部、南部城市的公交市场，中西部地区、以及北方地区的电动公交市场同样值得关注。

以云贵地区为例，受喀斯特地貌的影响，当地电动公交电耗较平原地区高出40%～60%。低温同时增加轮胎滚动阻力并降低传动效率，综合电耗较夏季提高60%～70%，对大电量、高倍率电池需求较大。

而北方公交市场，对低温性能电池需求较大。

这些地区的公交电动化的需求，可能给电池供应带来新的变化。

去年，希倍动力钠电池已成功上车重庆公交，凭借钠电池的高倍率性能，钠电公交可应对当地地势起伏大、坡陡弯急、车辆启停频繁等负责交通情况。

在电动公交市场，除了宁德时代、亿纬锂能等头部电池企业抢占先机，还有从电池向上布局的企业，如比亚迪。

以深圳为主战场，比亚迪牌电动公交的渗透率已达90%。此外，比亚迪还实现了电动公交的出海突破。2025年比亚迪新能源客车出口4234辆，同比增长18.2%，占据全球市场24%的份额。

从国内最早推进纯电公交的城市来看，深圳、广州、南京、杭州、上海、武汉、郑州、大连、福州等地公交集团都已频频展开电池替换行动，替换空间仍很大，各大电池企业仍有机会。