中国汽车三季度出口追踪：出口涨 72%，抢跑退税和混动配额

最近，伯恩斯坦亚洲汽车团队发了一份 27 页，Eunice Lee主笔的《中国汽车出口追踪：2026 年三季度》。

分享了中国汽车第三季度总体出海、出海动力形式、出海目的地、国内五家车企出海等数据信息。

先说最硬的一个数：三季度中国乘用车出口 273 万辆，同比涨 72%。

出口已经占到批发量的 37.8%。一年前，这个比例是 20.7%。

另外一个数据是：混动。

插混出口一年涨了 172%，纯电涨了 135%，燃油车只涨 19%。

而在这组出口数字背后，映射的是中国汽车出口背后的两个改变：出口退税下调，还有上个月刚确认的欧盟混动配额。

车企在两个改变落下之前，拼命把车往外送。

这份报告的四个判断

1出口动能会一直延续到 2027 年 4 月 退税下调生效，抢出口之后有库存风险。

2从 2027 年二季度开始，出口增速放缓，小车企受的影响更大。

3车企仍有信心，因为出口比国内更赚钱，本地化建厂还能托住扩张。

4贸易壁垒抬高，会加速行业整合，把小玩家挤出去。

报告第一页还给了 2026 年全年的行业预测，我把它做成一张表，年底大家可以对着看：

国内零售掉两成，出口涨五六成。这张表一摆，出口在今年扛了多少量，一眼就看得出来。

01每卖出 10 辆车，接近 4 辆出了海

报告第一部分先看总量。三季度出口 273 万辆，同比 +72%。

增速比二季度的 +79% 略低，但去年三季度只有 +23%，这是在高基数上又涨了七成。

更值得看的是占比。出口占批发量的比例，从去年三季度的 20.7%，涨到今年二季度的 37%，三季度再到 37.8%。

把这条线和前面的全年预测放在一起看，意思就很清楚了。

国内零售预计全年掉两成，工厂的产量要靠海外来消化。出口的分量，已经接近整个行业的四成。

出口已经是中国车企的主业之一。

02新增的 114 万辆，八成多是新能源

报告接着拆动力结构。三季度出口里，燃油车占 41%，纯电占 37%，插混占 23%。

燃油车仍然是最大的一块，可它的增速只有 +19%，环比还掉了 3%。

纯电同比 +135%，环比 +22%。插混同比 +172%，环比 +14%。

图 2｜三季度出口动力结构与增速

报告只给了占比和增速，我自己按这两组数倒推了一下绝对量，四舍五入到万辆：

一年新增的约 114 万辆里，纯电和插混加起来约 96 万辆，占八成多。

插混的基数最小，涨得最猛。

我们之前文章《欧盟管住中国混动汽车出口，谁最难受？》也分享过，欧盟确认了针对中国混动车的配额安排。

另一份伯恩斯坦 10 月 12 日报告的公开转述提到，配额大约 每年 40 万辆，而 2026 年中国混动对欧出口预计在 80 万辆左右。

配额越近，插混越急着出门。

03西欧涨得最快，中东非洲在掉

第三块看车开去了哪里。这部分用的是海关数据，包含二手车出口，比中汽协口径高大约 10%。

三季度同比，西欧 +95% 最快，大洋洲 +82%，拉美 +66%，中东欧 +54%，东盟 +45%。

唯一往下走的是中东和非洲，同比 −14%。

图 3｜三季度各区域出口同比（海关口径，含二手车）

报告把中东非洲的下滑归因于地缘和物流扰动，这个区域中国品牌份额同比仍涨了 3.2 个点。

拉到前三季度看，排序差不多：西欧 +90%，大洋洲 +84%，中东欧 +68%，拉美 +58%，东盟 +49%，中东非洲 +10%，南亚 +7%。

西欧涨得最快，也正好是混动配额落地的地方。这两件事放在一起，就是抢跑的样子。

04奇瑞量最大，比亚迪和吉利涨得最狠

报告第二部分按车企拆。三季度出口量，奇瑞 59.8 万辆（+56%）排第一，比亚迪 53.4 万辆（+135%）第二。

吉利 32.1 万辆，同比 +187%，是前五里涨得最快的。上汽 21.4 万辆，长城 16.0 万辆。

图 4｜三季度及前三季度主要车企出口量

前三季度累计，奇瑞 153.1 万辆，比亚迪 130.4 万辆，吉利 79.4 万辆，上汽 61.5 万辆。

后面跟着长城 41.6 万辆、长安 40.7 万辆、特斯拉 36.2 万辆、上汽通用五菱 28.7 万辆。

光看量还不够。另一个指标更说明问题：出口占每家车企自身销量的比例。

图 5｜前三季度出口占自身销量比例，以及新能源出口量

前三季度，奇瑞的出口占比从 48% 涨到 72%，上汽从 64% 到 71%，长城从 31% 到 45%。

变化最大的是两家：比亚迪从 21% 到 42%，吉利从 14% 到 36%，都是一年翻倍还多。

新能源出口单独看，比亚迪三季度 53.4 万辆，吉利 15.0 万辆（+445%），特斯拉中国 12.8 万辆（+83%）。

比亚迪和吉利，一年之内把自己变成了出口型车企。

05大洋洲每卖 10 辆车，3 辆是中国品牌

第三部分看份额，用的是 IHS 的数据。三季度中国品牌份额最高的是大洋洲，29%，同比涨了 12.3 个百分点。

西欧最低，只有 10%，但同比也涨了 4.4 个点。

图 6｜三季度中国品牌在各区域的份额及同比变化

六个区域里，只有中东欧同比在掉，掉了 1.2 个点，环比已经回升。

再往下拆到品牌，比亚迪在新能源车里的份额最扎眼：拉美 46%，大洋洲 23%，东盟 17%，西欧 8%。

排第二的中国品牌差得很远。拉美是吉利 13%，大洋洲是吉利 11%，东盟是捷酷 9%，西欧是名爵 3%。

图 7｜比亚迪在各区域新能源车份额，与第二名中国品牌对比

换成全部乘用车口径，比亚迪的份额是大洋洲 9%、拉美 8%、东盟 8%、西欧 3%。新能源里是龙头，放到整个市场里，还有很大空间。

06同样是出海，五家走了五条路

报告第四部分逐家看。我把五家车企的去向和动力结构放进一张表，差别比想象中大。

图 8｜五家车企三季度出口的目的地与动力结构

奇瑞仍然以燃油为主，燃油占 83%，比上季度的 89% 降了一些。去向比较分散，中东欧约 25%，中东非洲 24%，西欧 20%。

比亚迪全是新能源，纯电 70%，插混 30%。拉美占 30%，西欧 27%，东盟 15%。

吉利一半在中东欧，占 46%，其次是中东非洲 24%、拉美 16%。纯电占 39%，插混占 23%。

上汽最依赖西欧，占 41%。纯电占比从一年前的 12% 涨到 22%。

长城中东欧占 36%，拉美 29%，中东非洲 19%，俄罗斯一个市场就占海外销量的 35%。燃油约 76%，上季度是 85%。

放在一起看，奇瑞和长城还在靠燃油车跑量，但燃油占比都在往下走。

比亚迪和上汽押在西欧和新能源上，正好撞上欧盟的壁垒。

吉利的盘子最集中在中东欧，长城则高度依赖俄罗斯，单一市场的风险更大。

07写在最后

读到最后，我觉得这份报告最该记住的，是一个日期：2027 年 4 月。

伯恩斯坦的判断是，出口退税下调在那时生效，此前车企会抢着出口。

抢出去的车会在海外经销商那里变成库存。从 2027 年二季度开始，增速放缓，小车企受的冲击更大。

大车企的应对是去当地造车。

10 月，零跑和 Stellantis 在西班牙萨拉戈萨的工厂开始投产。比亚迪在评估更多欧洲工厂。

比亚迪巴西工厂计划产能翻倍，2027 年本地化率超过 50%，还要供应墨西哥和阿根廷。

报告的结论很直接：壁垒越高，整合越快，没钱建海外工厂的小车企会被挤出去。

273 万辆、+72%，这组数字很好看。

可这份报告更想提醒的是，好看的数字里有一部分，是在为明年的门槛提前透支。

出海的下半场，比的是谁能在墙里面造车。

本文基于伯恩斯坦研究报告整理，文中预测、评级均为原报告观点，含前瞻性判断，仅供学习参考。

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参考资料以及图片

中国汽车出海第三季度追踪 - Eunice Lee

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