引言:周六来写一下新能源汽车 7 月产销两端的数据分析,从 7 月的情况来看,有以下一些观点: 


1)    从 7 月来看,国内的乘用车需求短期内得到了很好的保持,在当前的经济环境下,大宗消费如乘用车还能保持 164.16 万真的挺不容易的,不过环比来 8 月看也不会有特别大的惊喜,非常有可能的情况就是延续这个节奏维持在 160 万左右。真正的考验在 9 月份 


2)    新能源汽车来看,7 月份的上牌数据有所上升 9.048 万,合计 38.84 万,不过真正的问题不是看数字,而是分车系和国别的竞争格局,在一个狭窄的市场环境下,短期内能拿得出手的竟然还是 A00 级别的 BEV,有点可惜

 

总体的产销格局

如下图所示,7 月份的乘用车总销量是超预期的,炎炎夏日下在传统的淡季这个销售数字并不差。这里一方面是之前被压抑的需求在这几个月集中释放,另一方面也确实是汽车企业为了保住今年的销量做了很多的努力,在利润守不住的情况下能守住量就能有进一步的发展。 

 

图 1 2020 年的 7 月汽车销售还是比较火热的

 

就新能源汽车而言,我们看上牌数,分车型系列来看是这样的,新能源 SUV 占比 29%,轿车 70%。和上个月相比,上牌多的主要是 A00 级别冲了出来,这不算是什么好的现象。 

 

图 2 2020 年 1-7 月的上牌数据 

 

如下图所示,目前来看 7 月份的增量主要在 A00 级别,在大家对准了这个新能源汽车下乡以后,确实把量抬起来了。

 

图 3 7 月新能源供给上牌的细分品类 

 

如下图所示,这事并不妙,目前国内新能源汽车面临的问题如下:

1) Model 3 每个月 1 万多的销售和德系的 PHEV 基本把 B 级新能源轿车的市场全部打没了,自主在这个领域里面接下来看 P7 和汉 BEV 的,但是竞争很难打 

 

2) PHEV C 级的轿车都是给 BMW,后续给奔驰等车型给占满了

 

3) 目前国内的 A 级 PHEV BEV 的总产量也就是在 1.5 万台,然后就智能靠 A00 级别来撑了,这个下面我们会细分 A00 具体的情况 4) 我觉得在 2020 年的 Q4 最难的事情,蔚来、威马、小鹏和理想其实都是在 SUV 里面,有一个 Model Y 还没上来的空档期,Model Y 国产化的效果其实和 Model 3 对于中型纯电动 SUV 和紧凑型纯电动 SUV 带来的压力是相似的。

 

图 4 7 月份新能源汽车产量细分 

 

这种局面在 PHEV 里面是比较明显的,7 月份 PHEV 总体自主品牌占有率已经被压倒了 35%,其中轿车自主品牌的量已经被压缩到一个非常少的比例(7 月份生产 928 台,这个数字也是创了记录了),德系车利用品牌的优势打 B 级(大众)和 C 级 PHEV(BMW)。日系和美系去着力推 A 级 PHEV,这个压制压得有点狠。在紧凑型和中型 SUV PHEV 里面,德系也占据了半壁江山。 

 

备注:理想 One 所在中大型 PHEV SUV 的挑战是很大的,一个是市场的连续性,一个是后续豪华品牌的 100km+的 PHEV 全面上市 

 

图 5 7 月 PHEV 的情况 

 

从整个新能源汽车来看,我把在各个细分市场能拿出来说的我都标注出来了。

 

我其实有以下的观点: 

1) 小鹏 P7 的规划,其实是有问题的,这台车如果不是做轿车而是中型 SUV 可能效果好一些,目前是直接和 Tesla 的 Model 3 硬抗,抢市场的事情在后续 Model 3 换 LFP 电池降价以后会很难 

 

2) Model Y 国产化以后,直接和蔚来对上了,而且极大的影响了紧凑型 SUV 的选择,这个情况类似于个人市场里面轿车里面 B 级纯电对 A 级纯电直接影响

 

3) 目前特斯拉影响不到的市场是 A00 级轿车和小型 SUV,这两个市场目前都在自主手里面 

 

图 6 7 月纯电动汽车的竞争格局

 

从具体车型来看

7 月最不讲道理的就是宏光 Mini,这台 BEV 的出来基本改变了 A0 级别市场,如下所示,在宝骏 E200 和 E300 还在的时候,低价的 Mini BEV 一下子拉出了很大的差距。这款 120km 和 170km 都有的车型,一下子把里程拉回去了。 

 

图 7 7 月 A00 级别市场 

 

而 A 级车的产销情况,排在前面的还是 Aion S 和秦 EV,这个之前按照 2B 和补贴限制来打造的市场,如何持续发展,接下来是挺考验人的。

 

图 8 7 月份 A 级车的产量

 

小结:先写这么多吧,我能看到的就是到 11 月和 12 月,如果特斯拉的 Model Y 第一批拉掉了部分订单,到时候对于纯电动 SUV 甚至是插电的 SUV 都有影响。我觉得在现在这个时间点,我们可以认真的思考,在这种压力下,什么样的车型和车企能跑出来。