半导体设备巨头，谁是当下最靓的仔？

我之前发布了全球前5大半导体设备公司的营收数据，有兴趣的小伙伴可以参考以下链接：

寡头盛宴 | 全球前5大半导体设备巨头营收统计

那次其实没有把我想讲的讲完，所以这次继续...

下图是SEMI公布的全球半导体设备市场数据。之前发布过很多次了，这次再发一遍，就是方便大家参考：

下图是全球前五大设备供应商的营收总和。之前也发过了。总之，目前这几家的营收都处于下降周期的开始，虽然ASML还在增长，但恐怕第二季度增长势头也难保了

这回新增加的数据之一是两家封装设备大厂的数据。没有纯设备的销售数据，只有半导体业务的总体数据（硬件+服务等）很明显，目前的数据非常糟糕。2020年下半年到2022年上半年的两年时间里，两家供应商都吃到了封装产能大扩张的超级红利但出来混总是要还的，现在两家的营收跌到2016年的水平，业务回暖似乎遥遥无期这两家供应商的数据大体反映了整个半导体封装行业的形势，其它中小封装设备供应商日子估计也会艰难

过去几年，我一直在强调半导体行业的周期问题，如果当初有人仔细研究。应该可以预测到现在这个结果。宏观上看，半导体行业发展是没有奇迹，一切所谓的趋势都是按照事先写好脚本在演而已

其实，我最想给大家看的是测试机ATE的市场数据

Advantest和Teradyne两家公司可以说是ATE行业的巨无霸，两家的市占率应该在80%以上。尤其是高端设备，几乎接近100%。所以这两家的数据基本可以反映整个市场虽然数据不算亮眼，但和其它领域比起来算是设备行业里最靓的仔了：今年Q1，居然还能环比增长...

其实，确切一些地说业务做得好的只有一个：

Advantest为啥就他生意那么好？很简单，拆分一下收入结构即可以下是两家公司的收入构成对比。Advantest是逻辑和存储双丰收，而Teradyne则都不太给力

至于原因？大家认真想想一下最近AI大火以后，哪家芯片公司最风声水起？猜猜他们家产品主要用的测试设备是哪家的？好了，话说到这里大家自己琢磨一下吧

至于存储业务，最近不是DRAM和NAND市场都一塌糊涂么，为啥Advantest的存储业务依旧那么好？

是的，消费领域存储器市场是持续低迷，但我想提醒大家一个最近火得不得了的词：HBM

Advantest是全球最大的DRAM测试机的供应商，尤其在高端领域优势明显。他家存储测试设备卖得好，应该是很大程度是归功于此。另一方面，从他家设备大卖上看，未来HBM市场的爆发也指日可待了这次就和大家随便分享一些观点。不一定准确，仅供参考。如发现错误，欢迎私下和我沟通

谢谢