AI 大战，运营商正隔岸观火？

最近，AI 行业市场太热闹了！

阿里、字节、百度、腾讯、华为、DEEPSEEK、智谱……各方巨头你方唱罢我登场，通过密集的发布会和产品迭代，牢牢把握着行业舆论的焦点。

而在这幅热闹场景不远处，三大运营商的存在感似乎有点低，甚至有人宣称，运营商正在隔岸观火，大部分时候都被视作卖带宽、卖服务器、租机房的配套服务商。

事实上，我认为，运营商从来不是这场大战的旁观者，只是从一开始就选择了和互联网厂商完全不同的参战赛道——

互联网厂商争夺的是C 端用户入口和上层应用话语权，而运营商瞄准的，是 AI 产业最底层、最核心的基础设施和产业落地枢纽。

当行业竞争从模型参数竞赛转向产业落地生死战，运营商的战略价值和核心壁垒，才会真正显现出来。

- 01 -算力网络是运营商不可复刻的核心壁垒

AI 产业的核心根基是算力，这已经是行业共识，但多数人对算力的理解，还停留在总算力规模的数字对比上。事实上，当前 AI 行业最大的痛点，从来不是总算力不足，而是算力供需的严重错配。

一方面，大量中小AI 企业和传统行业客户拿不到稳定、低成本的算力资源，另一方面，国内已建成的智算中心平均算力利用率不足 30%，大量资源处于闲置状态。解决这个问题的核心，不是继续堆算力规模，而是构建一张能实现全国范围内算力、运力、存力一体化调度的算力网络，而这恰恰是运营商独有的、不可复刻的核心优势。

截至2025 年底，三大运营商是东数西算工程的核心建设主体，八大国家算力枢纽节点实现 100% 全覆盖，承接了工程内超 60% 的算力基础设施建设项目，建成的智算中心实现了全国所有地市的全覆盖。工信部官方数据显示，2025 年三家基础电信企业可调度智能算力规模超 94.4EFLOPS，同比增长 87.6%，其中，中国移动智算总规模达 61.3EFLOPS，中国电信自有智算规模 43EFLOPS，中国联通智算规模 33EFLOPS，整体规模远超绝大多数互联网企业。

更重要的是，运营商能把全国分散的算力节点，和经营数十年的基础通信网络深度融合，实现跨区域的毫秒级算力调度，让算力资源像水电一样随取随用。这种端到端的算力网络能力，是任何单一科技企业都无法搭建的。

有一个事件值得关注——在前几天的MWC大会上，中国移动发布了原创Scale-Across技术——GSE-DCI（全调度以太网智算中心互联）。同时，发布全球首台超百T智算互联路由器样机，吞吐量达115.2Tbps，能把跨百公里分布式 AI 训练的算力效率，提升到单节点集群的 98% 以上。这个数字的含金量，行业内的人都能看懂。它意味着，百公里之外的智算中心，在算力调度层面，几乎和同一个机房里的集群没有差别，地理空间对算力规模的限制，被彻底打破了。

这就是运营商在AI时代最核心的能力。

- 02 -政企场景与合规壁垒，筑牢AI 商业化护城河

AI 技术能否实现商业闭环，核心不在模型有多先进，而在能不能深度融入千行百业的业务场景，拿到合规的行业核心数据。在这个领域，运营商有着绝对的领先优势。

在政务专有云、行业专网领域，三大运营商合计中标份额超70%；IDC 数据显示，近两年中国政务公有云市场，中国电信一家就以接近30%的份额位居行业第一，三大运营商合计占据政务公有云市场半壁江山以上。政务、金融、能源、工业、医疗等核心领域的业务系统和生产数据，大多跑在运营商的云平台和专网之上。这种深度绑定的合作关系，让运营商成为离行业核心数据最近的市场主体。

更关键的是，随着生成式AI 监管规则的持续完善，数据安全和合规已经成为 AI 落地的硬性门槛。国企背景让运营商在数据合规上有着天然的信任背书，政企客户的核心敏感数据，几乎不会选择交给市场化的互联网企业处理。这种合规壁垒，是互联网厂商靠技术和资金无法突破的。

目前三大运营商的AI 大模型体系，从一开始就没有瞄准 C 端聊天场景，而是针对政务审批、工业质检、电网巡检、网络优化等垂直行业场景做深度优化，这些没有舆论热度的落地项目，已经形成了稳定的商业收入。

比如，中国电信2025 年前三季度智能收入同比暴涨 62.3%，远超整体营收 0.59% 的增速；中国联通算网数智业务中，AI 相关收入占比超 60%，已经成为业务增长的核心引擎。

- 03 -运营商与互联网厂商本就不在同一条赛道

外界之所以会产生运营商隔岸观火的错觉，核心是没有看懂两个阵营完全不同的经营逻辑和考核体系。

互联网企业打AI 大战，核心逻辑是烧钱换流量，流量换估值，为了抢占用户入口可以接受长期亏损，需要靠持续的舆论热度维持市场信心。而运营商作为国企，核心考核目标是稳健经营和国有资产保值增值，不可能跟风投入没有明确盈利模式的参数竞赛。

运营商的每一笔AI 相关投入，都对应着清晰的商业回报和落地场景，这就决定了他们不会去做赔本赚吆喝的事，更不会为了舆论热度去卷无意义的参数比拼。两者的参战目标、投入逻辑、评价标准从根源上就完全不同，用互联网厂商的参战方式去评判运营商，本身就陷入了认知误区。

- 04 -运营商AI 赛道的三大结构性短板

当然，我们必须客观正视运营商在AI 赛道上的结构性短板，这些短板也是制约其从 AI 基础设施提供商，升级为 AI 产业核心主导者的关键瓶颈。

第一个核心短板，是AI 核心技术生态的缺位。目前运营商的大模型产品，大多基于开源框架二次开发，核心的算法框架、算子库、推理优化引擎等底层技术，自主可控比例不高，没有形成完整的技术护城河。同时，受薪酬体系和激励机制的限制，运营商很难吸引和留住顶尖的AI 算法人才，人才储备和头部互联网企业、AI 创业公司存在明显差距。

第二个核心短板，是产品化能力的严重不足，陷入了项目制的路径依赖。运营商深耕政企市场多年，习惯了定制化的项目交付模式，目前绝大多数AI 业务，还是以单个项目的形式落地，为特定客户做定制化开发，收取一次性的项目费用。这种模式边际成本极高，无法实现规模化复制，更难形成复利增长。而头部互联网企业的 AI 业务，已经形成了标准化的 API 和 SaaS 产品，一次开发可以无限次复用，边际成本趋近于零，这也是运营商 AI 业务很难实现爆发式增长的核心原因。

第三个核心短板，是市场化决策机制的灵活性不足，无法适配AI 行业的快速迭代节奏。AI 技术的迭代速度按月甚至按周计算，市场需求和技术路线变化极快，需要企业有极短的决策链条和极强的快速响应能力。而运营商的体制决定了，从需求调研、项目立项到采购开发、上线落地，完整流程往往需要半年以上，完全跟不上行业的变化节奏。同时，国企的容错机制不足，创新项目一旦失败就可能面临问责，导致团队更愿意做稳赚不赔的成熟项目，不愿意投入前沿的创新探索，错失了很多市场机会。

- 05 -运营商从配套商到主导者的四大战略调整

基于以上的行业分析，运营商想要在AI 大战中真正掌握主动权，而不是一直停留在配套服务商的定位，需要从四个核心维度做出战略调整，跳出现有的路径依赖。

第一，重构战略定位，放弃全栈自研通用大模型的执念，聚焦打造AI 产业的核心枢纽。运营商不需要和互联网厂商卷通用大模型的参数和效果，而是要把核心资源聚焦在自己的不可替代优势上，打造算力网络 + 行业数据 + 合规底座三位一体的 AI 产业基础设施。

具体来说，运营商可以牵头搭建全国统一的算力交易平台，制定算力调度、交易、安全的行业标准，整合全国范围内的闲置算力资源，撮合供需双方的交易，成为AI 算力市场的定价者和规则制定者。这个定位，是只有运营商能实现的，也能让运营商真正站在 AI 产业价值链的核心，而不是边缘的配套服务商。

第二，聚焦国产化技术路线，成为全栈国产化AI 生态的主导者。当前 AI 产业最大的系统性风险，是海外芯片和底层技术的断供风险。运营商可以利用自己的规模优势和集采能力，牵头联合国内的芯片厂商、框架厂商、大模型厂商，打造全栈国产化的 AI 技术生态。

在运营商的智算中心内，完成从芯片、服务器、操作系统、算法框架到行业大模型的全链路适配，打造安全可控的AI 训练和推理平台，给国内的 AI 企业提供稳定的国产化算力底座。同时，通过规模采购和联合研发，扶持国内的芯片和底层技术厂商，形成技术迭代和商业落地的良性循环，这既符合国家战略方向，也能构建运营商独有的技术壁垒。

第三，推动商业模式从项目制向平台化转型，打破增长天花板。运营商必须跳出定制化项目的路径依赖，打造标准化的AI 能力开放平台。把在政务、金融、能源、工业等行业沉淀的 AI 能力，封装成标准化的 API、功能组件和轻量化解决方案，开放给中小行业客户、AI 创业公司和开发者。客户可以根据自身需求，直接调用对应的 AI 能力，按使用量付费。

这种模式，能把一次性的项目收入，转化为持续的订阅收入，大幅降低边际成本，实现规模化的复利增长。同时，通过开放平台，运营商可以沉淀更多的行业数据和应用场景，进一步强化自己的生态壁垒。

第四，设立市场化的AI 创新特区，打破体制机制的约束。针对 AI 行业的特点，运营商可以成立独立的 AI 子公司，采用完全市场化的薪酬体系、激励机制和决策流程。

在子公司内，打破国企的薪酬上限，用市场化的待遇吸引顶尖的AI 算法和产品人才；简化决策链条，给创新团队足够的自主权，让团队能快速响应市场变化；建立合理的容错机制，明确创新项目的免责条款，鼓励团队进行前沿的创新探索。通过这种创新特区的模式，运营商既能保留国企的资源和合规优势，又能拥有市场化企业的灵活性和创新能力，补齐自身最大的机制短板。

- 06 -AI 产业落地战，运营商注定是核心玩家

回到文章最初的问题，AI 大战，运营商正隔岸观火吗？答案显然是否定的。他们只是没有挤在聚光灯下的 C 端战场贴身肉搏，而是在行业关注度更低的底层市场，筑牢了 AI 产业的核心根基。AI 大战的终局，从来不是靠一场发布会定胜负，也不是靠参数高低论英雄，而是看谁能真正掌控 AI 产业的核心价值链，把 AI 技术转化为持续的商业价值和产业价值。

当前，AI 行业已经从野蛮生长的参数竞赛阶段，进入到精耕细作的产业落地阶段。手握算力网络、行业客户、合规底座三大核心优势的运营商，已经站在了产业爆发的风口。只要能补齐技术、产品、机制上的短板，运营商必然会成为这场 AI 大战中，最不可忽视的核心玩家，甚至可能成为决定终局走向的关键力量。