芯耀
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作者：Silvia
1月日本地震村田的一家电感厂受灾严重，停产引发大家备货抢购，很多终端才刚反应就没有货了，自此各大询货平台村田的型号开始活跃，村田一系列产品在市场上价格飙涨，有的涨价10倍甚至更高。
截至目前，村田地震受灾事件已经过去3个月，相关产品的热度依然在发酵，市场价格已经来到了新高，有的在1月涨到5元之后，如今涨至20元以上。读者反映，村田的LQH、DLW系列依然缺货，来自终端和贸易的需求都有不少。
哪些产品还在缺货？哪些有需求？我们追踪了村田市场最新情况，供大家参考。
01、“停产”料价格居高不下，原厂恢复接单
今年以来，村田的产品DLW5BTM501SQ2L、LQH32CN4R7M33L已经悄然爬上各平台热门搜索榜。
目前最为火热的DLW5BTM501SQ2L，1月涨到5元之后，暴涨至20元以上，热度还在高位，这是一款消费类滤波器。
芯世相观察到，DLW5BTM501SQ2L在涨价前还是5毛钱左右，1月底开始因为很多人找，出到5元左右，现在的价格又涨到了新高。
LQH32CN4R7M33L，热度近期有飙升，报价从从几毛钱涨到1块多，这是一款消费类电感。
除此之外，通用料DLW5BTM101TQ2L，1月还在10元左右，3月底涨到了20元价位。车规料DLW5BTH101TQ2L，据说市场报价已经涨了30倍。
截至4月1日，在村田官网搜索DLW5BTM501SQ2L、LQH32CN4R7M33L，其代理商库存都为零。而1月大家都在找的LQH32CN4R7M53L、LQH3NPZ101MMEL、DLW5BSZ501TQ2L等库存显示也为零。
1月缺货刚曝出的时候，代理商还有一些货，到了4月似乎已经是被扫光了。缺货发酵带来恐慌性备货，据传电感缺货刚传出来的时候，有终端一次性就备了半年的货，村田的货都被提走。
1月、4月村田某电感库存情况，来源：村田官网
在各个IC买卖货群里，村田的LQH、DLW有不少出货。
做村田的朋友表示，“村田的这些产品还很缺，可能货不多了，大家就出来找了，带来了热度。”另一位朋友表示，“目前缺货情况比1月份有一些缓解，但缺货的那些还在缺，虽然5月可能会恢复生产，但目前还是有很多物料供应不上。”
有采购接到不少村田客户的需求，她表示其中终端和采购都有，如下图LQH32DZ470K53L 是一颗汽车料，LQH32DN470K53L是一颗消费料。虽然官网显示库存告急，但“目前市场上还是有现货，价格比较高。”
包括代理商在内的多位朋友告诉我们，原厂目前的确可以接受订货，但交期已经被拉长。
在前段时间的扫货下，村田受影响物料的代理商库存已经消耗一空，处于缺货状态，现货市场目前有一部分货，但是价格比之前还高，来自终端和贸易的需求，推高了村田相关型号的热度。
02、库存告急，需求不断
暂时的供应短缺，并没有阻挡一些终端的需求，“从1月份到现在，我们有客户一直在找现货，但基本没货。”
在开年的日本地震中，村田一家工厂受到了较大影响，引发市场动荡，目前除这家工厂其余工厂均恢复生产。村田官网的最新通知显示，其电感厂穴水工厂预计在今年5月中旬或更晚恢复生产。村田工厂内部的评估结果表明，设备和建筑物需要维修才能恢复生产。村田建议客户转向购买竞争对手电感替代料，并向客户提供了替代料名单。
这家工厂主要做车规与工控类电感，主要涉及LQH和DLW两个系列，此前大家认为对下游影响比较大的是车规类。
停产事件刚出来的时候，市场求购需求主要集中在受影响的电感产品LQH系列，如LQH32CN_53、LQH32PZ_NC、 LQH3NPZ_ME、LQH2HPZ_GR等系列，其中不少是车规料。另一类是滤波器DLW系列，如车规级的DLW5BSZ501TQ2L、消费类的DLW5BTM501SQ2L等。
几个月过去，从现在市场上的村田热门型号来看，较为通用的消费类产品也比较缺，找货的多，比如LQH系列，而移动通讯是电感的最大应用市场，2019年占据全球电感市场35%的份额，近年来小型化的叠层式电感大量应用于智能手机中。目前日系厂商垄断了全球电感市场，合计占比近 50%。中国台湾及大陆厂商处第二梯队。
对于工业料，一位客户以工业产品为主的销售告诉我们，在村田受灾之后，客户都测试了顺络的产品在替换。还有销售表示，“奇力新没有对应型号，多个客户反映DLW5B找不到替代料。”
另一位销售看到，受到地震影响的这些产品通常都能进行替代，然而不同客户情况不同，国内终端客户会稍微修改方案找其他品牌替代，但如果是国外终端客户，他们就不太愿意替代。
村田暂时停产，并没有关闭产线，大家也会考虑替代成本。
比如电感这种具有强客户定制属性的产品，从产品配套设计 、研发、打样、检测到最终量产，在进行替换的时候认证成本和时间成本都比较高。比起车规电感，消费类电感替代起来会更容易，有朋友表示，消费电子产品用村田价格没优势。滤波器产品，村田制造EMI静噪滤波器在全球的份额达到30%以上，在 SAW 滤波器方面更是龙头厂商，客户依赖较高。
总体来看，村田一部分需求被其他替代品牌承接，另一部分不易替代的客户，仍然会对所剩无几的村田现货买单，形成供不应求的局面。
03、总 结
随着被动元件行业告别低谷，消费电子回补库存，叠加AI新需求，村田的产品需求正在逐步回升。村田上个财季（2023月10-12月）MLCC BB值7季来首度突破1，且预期本季（2024月1-3月）MLCC工厂产能利用率将进一步扬升。村田看好MLCC市况回春态势。作为MLCC龙头，村田此番发言可以视作产业风向标。
关于因地震影响而持续停工的工厂，村田会长村田恒夫在2月表示，会借由库存或利用其他工厂替代生产来填补、不会对客户造成太大影响。
一位村田代理商看到，日本地震之后，只有极少数用料本来就很小的电感（汽车、工业）受到影响，“DLW/LQH 这两个系列交期拉长了，它们的应用市场和用量相对来说比较小，整个市场盘子比较小”，而其他物料的交期均未受到影响。
“实际上我们总体看受到影响的客户应该不多，最后呈现出来的就是中间环节寻货的人变多，但终端的实际需求并没有增加。”
对敏感的现货市场来说，供需两端任何的风吹草动，都会带来较大的波动，村田LQH这类小众细分市场的产品，只要有一点紧缺，市场一经炒作价格就翻番，真正有需求的客户，不得不面对一个价格不断博弈的过程。
