芯耀
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AI相关产品收入增长：阿里云板块AI相关产品收入已连续六个季度实现三位数同比增长，显示出其在AI领域的强劲发展势头。
通义千问的成功：作为中国最早达到国际先进水平的大模型，通义千问不仅在开源领域取得巨大成功，还吸引了国际团队的关注和合作。
AI基础设施投入：未来三年的投入将超过过去十年总和，表明阿里对AI基础设施建设的重视，这将为全球AI产业提供重要的算力支持。
上周，我刚刚拜访了阿里两位好朋友。一位是钉钉的PR团队成员之一，另一位是钉钉旗下TB的领导。我们在阿里全新开放的超级高棚顶接待大厅见面。那天下着小雨，但阿里内部非常温暖。家属接待厅的温度更高了一两度，有员工的孩子们跑来跑去。
温暖的气氛与AI冲击下的中国To B企业面临的挑战，让我思考。
作为见证中国TO B发展的记者、自媒体人，再到创业独立顾问，我必须承认，在AI冲击中国的To B产品面临几个挑战：
前端交互一定会变，但到底要变成什么样子？To B的决策链条，无论是购买还是使用，都要从企业级出发。决策链长，快速变出个好模样，难。
后端数据训练成本来自哪里？创业公司受制于VC撤退，去哪里大量投入？真正离客户近的，手里有客户的，可以和客户场景打磨AI功能的，也许相对来说更接近。
另一方面，我所认识的诸多优秀的To B从业者，他们也跳出了原来的产品圈子，进行应用场景的创新。这背后有两个支点：
编程更为自动化，AI能够大幅度解决产品开发问题。
AI能够让新的场景问题得以解决，这背后是数据处理的新模式，并且有可能穿透To B和To C，这是一个颠覆的机会，也是搏一下的机会。
尽管投资环境没有几年前好，但有才干的创业者依旧能够得到投资，特别是针对全球市场的创业。另一方面，AI时代下，团队规模不需要太大，成本能够覆盖。
但是，中国的To B生产中，有一个问题是AI无法解决的，就是各个应用和生态的数据在本质上是不通的。所以这让我必须持续关注钉钉、飞书等不同生态下，他们各自的产品进展。
在阿里新的财报数据公布之后，今天这篇单独聚焦钉钉和阿里云。
1、最大规模投资3800亿元
2月24日最新消息，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和人工智能（AI）硬件基础设施，总额超过过去十年总和。有统计显示，这是中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域有史以来最大规模的投资。
在短短两个月内，阿里巴巴市值狂飙超1万亿港元，创下三年股价新高。2月21日，阿里巴巴股价再次飙升，港股收盘涨14.56%，报138.5港元/股，成交额超400亿港元，创历史天量。其最新市值已达2.63万亿港元。
从年初至今不到两个月的时间，阿里股价累计上涨超68%，市值增长超1万亿港元。
在最新的财报电话会上，吴泳铭表示，AI将是“一次几十年一遇的行业变革”。未来三年，阿里将围绕AI战略核心，在AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用、现有业务的AI转型等三方面加大投入。“未来三年在基础设施上的投入，将超过过去十年的总和，这也是我们AI战略的决心。”他强调。
自2023年第三季度以来，阿里巴巴集团CEO吴泳铭首次提出“AI驱动、公共云优先”的发展战略，并持续在云业务中推行“AI+云”一体化战略。到2024年第四季度，阿里云板块AI相关产品收入已连续六个季度实现三位数同比增长。
2023年4月，阿里推出通义千问大模型，并在几个月后正式开源。这一举措不仅在海外社区引发关注，更让通义千问的衍生模型数量超过Meta开源模型，成为全球第一。通义千问被认为是中国最早达到国际先进水平的大模型。
2025年2月初，DeepSeek爆火后，斯坦福李飞飞团队选择通义千问对DeepSeek进行蒸馏和复现。不久后，阿里又与苹果达成跨国合作，为苹果手机提供在中国的本地化AI服务。如今，AI已成为阿里的一个重要标签，并为业务持续带来可观的回报。
2、AI Agent将在2025年迎来爆发式增长
在此次财报电话会上，吴泳铭多次提到协同办公平台钉钉。与阿里AI to C领域的夸克和通义APP不同，钉钉被定义为“阿里面向企业端最重要的AI应用资产”，成为阿里AI to B的核心入口。
钉钉作为承载7亿用户、2500万企业组织的超级入口，正在被重新定位为自然语言交互的企业智能中枢。钉钉的AI战略和产品迭代，意味着是否有更多企业级用户能够借助自然语言，完成CRM、ERP等软件功能。这将是中国自己的To B产品在前端交互上的里程碑。
钉钉总裁叶军在年初提到，AI Agent将在2025年迎来爆发式增长，这也是钉钉下一阶段的创新重点。
什么是叶军提到的“AI Agent”？
2024年，钉钉上线AI Agent产品“AI助理”，通过自然语言对话实现Agent工作流。随后，钉钉推出AI助理市场，截至2024年6月，已接入超过50万个企业自建智能体。
与消费者市场对通用大模型的依赖不同，企业市场对专属模型和私有化部署的需求更为迫切。这一趋势背后有两大原因：
企业的“数据主权”意识不断增强。企业意识到，未来AI将取代许多人工操作，而数据是AI的核心。如果企业没有自己的数据，可能会在AI时代被淘汰。因此，企业更倾向于使用私有数据构建专属模型。
通用大模型在企业场景中的适用性问题。尽管OpenAI等通用大模型能力强大，但在进入企业业务场景后，其执行任务的表现并不尽如人意。企业业务场景往往需要更复杂的业务逻辑和场景化需求，这导致了大模型通用性与行业精度之间的矛盾。此外，通用大模型的“幻觉”问题也困扰着企业用户。因此，企业需要打造专属模型和专属智能体。
3、阿里云
在2025财年第三季度，阿里云营收达到317.42亿元人民币，同比增长13%，增速较上一季度的7%几乎翻倍。AI相关产品收入占比约11%，预计到2025年第四季度可能增长至12% - 15%。这种强劲的市场表现不仅反映了阿里云在技术创新上的成功，也体现了其在公共云市场的战略聚焦和运营效率的提升。
划重点，阿里云营收同比增长达到两位数。
作为追踪云计算的写作者，我一直认为云计算的普及和增长会成为水电煤一样的公共设施。
在AI领域，阿里云通过投资大模型“六小虎”中的5家企业（如智谱AI、MiniMax等），进一步巩固了其在AI计算领域的增量市场。这种战略布局某种程度为阿里云带来了更多的业务增长机会。
今天，在阿里投资3800亿元的消息宣布之后，至少可以带来以下几个预期的改变：
投资3800亿元带来的预期改变（文本写作中使用了AI工具）
推动AI基础设施升级：提升数据中心和算力网络的建设水平，满足AI算力需求的指数级增长。
加速AI技术落地与创新：推动大模型的升级和开源生态发展，支持更复杂的企业级AI应用。
促进产业链协同发展：带动上游芯片制造商、中游设备供应商和下游应用开发商的共同发展。
提升市场信心与行业标准：彰显阿里对AI未来的信心，推动技术标准的制定和完善。
推动全球AI竞争格局变化：加速国内AI产业的发展，提升中国在全球AI竞争中的地位。
过去10年，我只做了一件事，见证报道中国 TO B云计算和软件行业的发展。作为记者，第一个报道阿里云“去IOE”的里程碑事件；深度剖析了腾讯会议从无到有的发展历程；从0到1记录飞书、钉钉的创立与发展。创业4年+，已深度专访300为中国 SaaS 行业创始人。
被信任与专注，是长期报道TO B行业，深入我骨髓的服务基因。口罩前后，一级市场巨变影响创业环境，财务管理专业出身，我研究了信托、家办、高端医疗，并发起我的第二曲线。
中国TO B 践行长期主义。
巴菲特说：“人生就像滚雪球，最重要的是发现很湿的雪和长长的山坡。”
