芯耀
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有消息传出，美国汽车制造商福特汽车与韩国电池制造商SK On的合资公司BlueOval SK，正为其肯塔基州工厂所产的过剩电池寻找买家。
而这距离工厂启动量产不足一个月时间。
从大步上马产能加速驶向电动化，到遭遇技术路线与现实需求的落差，“政策不确定性”和“成本敏感性”正驱使美国的电池企业做出理性决策。
项目“急刹”
8月，BlueOval SK位于肯塔基州的超级工厂正式启动量产三元电池，目前仅启用首条产线。
首批下线的高密度动力电池计划装配于福特当家电动皮卡F-150 Lightning车型。按照此前披露的规划，该项目最终会形成86GWh的年产能。
销售端压力是导致工厂产能无法填满的直接原因。2025年第一季度，F-150 Lightning在美国的销量为7913辆，去年同期相比，销量有小幅下滑。
BlueOval SK面临的困境并非孤例。
特斯拉的销售受挫导致其电池供应商松下调整其生产计划。松下萨斯州德索托电池工厂从今年7月开始批量生产21700电池，其全面投产时间将推迟至2027年3月，松下在美国第三生产基地的投资计划被暂时搁置。
Cybertruck不断累库也使LG Ensol向特斯拉供应4680圆柱电池的合作于近期被传告吹。市场数据显示，前两季度Cybertruck在美销量为6406、4306辆。第二季度销量创下了一年来的最差纪录，环比下降了32%，同比则下降51%。
相比欧洲和中国，美国电动车增长表现相对疲软。数据显示，今年6月份，美国经季节性因素调整后的汽车年化销售速率（SAAR）为1568万辆，这进一步表明美国车市自今年3月份和4月份以来持续降温，当时SAAR为超过1700万辆。
特朗普政府的“大而美”法案取消电动车的税收抵免，导致消费预期下滑，企业正集体调整在美电动车与电池投资项目。
供应宝马北美及全球市场的动力电池供应商远景动力，宣布暂缓美国南卡罗来纳州电池工厂项目，直至政策明朗。工厂计划生产大圆柱动力电池，年产能达到30GWh，相当于数十万辆纯电动汽车的电池需求。
宁德时代与福特汽车在密歇根州合作的电池项目也面临搁置风险。
根据美国清洁能源协会（CEA）发布的一份研究报告，由于对等关税和市场不确定性，今年迄今为止，美国原计划到2028年投产的约21GWh电池产能已经取消。
上半年，LG新能源利润暴涨超150%，仿佛预示着一场“最后的狂欢”。其利润的大幅增长在很大程度上依赖于美国关税预期引发的“抢购潮”，通过短期透支带来不可持续的丰厚利润。
技术路线与市场需求的重置
长久以来，美国电池制造商坚持采用三元为主的技术路线。一方面是三元电池技术已非常成熟，能显著地提高电池能量密度和性能，另一方面也在于美国在镍钴等关键原材料上拥有可靠的供应链。
但其弊端也非常明显——镍钴材料价格更加昂贵。
以特斯拉21700电池为例，其通过降低钴含量，提高镍含量来有效提升电芯能量同时将电池系统成本降至155美元/kWh，比18650电池节约近9%的成本。
尽管如此，这与磷酸铁锂相比仍存在差距。国际市场上，磷酸铁锂电池PACK价格约为130美元/kWh。尽管在性能上，磷酸铁锂能量密度普遍未达到200Wh/kg，但磷酸铁锂成为更具性价比的解决方案。
政策压力叠加市场需求转向使美国电池厂不得不进行企业战略重置。
磷酸铁锂正在跑步入场，多家电池厂在今年宣布增设或改造其原有产线生产LFP电池。
通用汽车已要求与LG新能源合资的两家工厂将部分生产线转向生产更经济的磷酸铁锂电池；福特也计划在其密歇根州的BlueOval Battery Park生产更便宜、更稳定的LFP电池。
美国电池厂在追求高性能与应对现实约束之间寻求平衡。
其策略体现为在延续现有技术路径优势的同时，通过材料体系创新（低钴/无钴化） 和布局多元化技术路线（如LFP、固态电池等），来降低战略风险，并为未来的技术迭代做准备。
今年早些时候，特斯拉公布的一项专利显示，公司正与电池专家杰夫・达恩合作，通过混合正极材料技术，将磷酸铁锂电池单元与少量镍基材料相结合，以优化磷酸铁锂电池的性能。
特斯拉位于内华达州斯帕克斯市的新建磷酸铁锂电池工厂目前已进入最后建设阶段。该项目是特斯拉在北美区域布局的首座磷酸铁锂电芯生产设施，将专注于磷酸铁锂（LFP）电池的研发与生产，未来将覆盖商用储能与入门级电动车型所需的动力电池模块。
LG新能源与通用汽车还联合开发富锂锰基（LMR）电池，这种新型电池预计将具备优异性能，同时也将保留LFP电池的低成本优势。这两家企业的合资公司Ultium Cells LLC预计将于2028年开始生产LMR电池，并计划率先在皮卡和全尺寸SUV上投入使用。
动力向下，储能向上
LFP在美国势头渐强，不得不提及美国储能需求崛起。
2024年，美国储能装机需求约40GWh，占比全球装机的20%，对应储能电池要货80-100GWh。
事实上，上世纪90年代美国科研人员的研究已经率先揭露了铁和磷酸盐在储能电池中的应用。但在现实层面，美国储能电池大部分无法实现自主生产。以储能运营商Fluence为例，除了采用一部分远景动力在美国生产的电池外，其他均来自进口。
美国加征关税直接推动储能产品售价上涨，但另一方面也为本地储能电池打开机遇。
2025年，LG新能源开始在美国生产储能电池生产的计划。特斯拉与LG新能源签订了一份价值43亿美元的磷酸铁锂电池采购协议。这批电池将由LG在美国密歇根州霍兰德工厂生产，主要用于特斯拉的储能系统。
远景动力6月10日宣布，公司位于美国田纳西州工厂的储能电池产线投产，一期产能7GWh，进一步满足头部客户的储能产品需求。
特斯拉内华达州工厂也计划磷酸铁锂电芯产能推进至每年10GWh，专门用于美国本土生产的Megapack储能系统。
但并不意味着美国的储能市场就是一片坦途。
特朗普政府出台的政策仍然影响着未来美国储能项目的规模和收益预期，直接导致着这一产业的成败。
美国总统特朗普于本周重申，其政府不会批准光伏或风力发电项目，即使电力供应不足的地区也不例外。而美国储能市场以电网侧储能为主，占比超过60%。这无疑会在短期内抑制风光项目直接配套的储能需求。
若可再生能源渗透率停滞，在得州、加州这类高度依赖套利的市场，负电价时段和波动性的减少直接削弱电池储能系统的盈利能力。
户储和工商业储能则是具有潜力但未充分发展的市场。
在高涨的能源成本推动下，美国户储处于迅猛增长。2024年，美国户储装机量、全国户储接入率均创纪录，分别为380MW、34%。此外，电动汽车充电站、数据中心等新需求的出现，成为工商业储能新的增长点。
《美国储能装机监测报告（2025年第一季度和2024年回顾）》预测，政治上的不确定性导致了储能增长放缓；不过预计2025年年度总装机容量仍将超过15GW。
在乐观场景下，未来5年，美国或将额外增加10GW装机；若所有不乐观情况发生，预测从2025到2029年，装机量总共减少22%。
当能源投资与政治挂钩，美国电池企业在变幻的市场环境中亟需快速厘清当前有效的技术投资和市场策略。
但无论如何，肯定的一点是，政策的反复无常导致的重复投资和供应链重整最终由企业付出代价。
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