芯耀
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每个人的眼光和认知存在局限性，这源于心理偏见、知识盲区和信息处理能力的限制。
认知局限性是指人们在获取、处理和应用信息时，受到知识、经验和思维方式等条件的限制。这种局限性使得人们往往只能从自身的角度和现有的知识体系出发，难以超越自身的思维框架。我对事物和行业发展同样存在认知局限性，只能不断反思和修复。
2021年9月11日，写了一篇《国产射频开关，卓胜微之后再无老二》，通过自己对产品和行业的理解，通过对供应链和市场的分析，通过对参与射频开关竞争厂家的解读，从而得出一个结论，国产射频开关，卓胜微之后再无老二。
这些年来，一直在观察和理解这个行业的发展和变化，自己本身也在参与射频开关市场的竞争，只是远离手机市场，做一些非蜂窝通信市场罢了。但射频开关的出货量98%都在手机/模组市场，非蜂窝通信市场只占2%。
近两年来，我观察到一个现象，卓胜微射频开关的市场份额在下降，其他家射频开关的出货量在猛增。尽管卓胜微已经意识到自己的价格策略出现偏差，在2025年采取了更为激进的价格策略，抢回了一定市场份额，但是效果有限。
射频开关，是一个典型的“规模经济”代表，规模经济(Economies of Scale)是指在一定的产量范围内，随着生产规模的扩大，单位产品的平均成本逐渐降低的经济现象。卓胜微是第一个实现规模经济，拉开了与其他家的成本差距，可以说在成本上的优势遥遥领先。
然而在2021和2022年，国内掀起了芯片行业的资本热潮，大量热钱涌入，有了充足的资金后，一些公司果断地低价杀入射频开关，用资本补贴市场抢夺市场份额，从而去实现规模经济。
一时间，除了卓胜微射频开关保持盈利，其他家射频开关都是亏本的。艾为是亏的，昂瑞微是亏的，迦美是亏的，芯睿微是亏的，韦尔是亏的，唯捷创芯是亏的，灵芯微是亏的，乾合微是亏的。
继续亏着去实现规模经济，还是止损回撤等待市场时机？不同的公司做了不同的选择，但有三家公司继续杀低价，用亏损换规模，这三家公司是昂瑞微，迦美，芯睿微。
在2022年之前，这三家公司射频开关的出货量都停留在几千万元，2023年做到1个亿左右；2024年，昂瑞微射频开关收入为1.83亿元，迦美和芯睿微射频开关收入在1.3~1.5亿元。如今，这三家射频开关每月出货数量都超过100KKpcs，2025年射频开关收入在2亿元左右。
当射频开关每月出货数量超过100KKpcs的时候，就有了规模经济；不管在晶圆厂还是封测厂，就有了成本优势。尤其是Tower SOI，之前能成就卓胜微射频开关，现在仍然可以成就第二家射频开关。卓胜微有了自己SOI晶圆厂后，跟Tower的关系变成了既有合作又有竞争。
现在的问题是，国产射频开关，卓胜微之后谁是老二？从市场反馈的声音来看，市场需要老二，尤其是大客户，在有意识地培养老二。手机射频PA有太多的老二老三了，供应链选择非常充分，但射频开关，还是卓胜微一家独大。
谁会成为射频开关老二，我无法预测和判断，但这个老二一定具备三点：
1、现有射频开关每月出货数量超过100KKpcs（再烧钱做到100KKpcs/月的可能性不大）
2、射频开关在市场上几乎能覆盖卓胜微所有大客户
3、公司能长久地在市场上存活下去
