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与非AI
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今年，中国汽车工业协会发布了 8 月的产销数据。放在今年的行情里，头条数字并不难看：8 月汽车销量 271.2 万辆，同比下降 5.1%，环比还涨了 4.9%；1—8 月累计国内加出海 2031.5 万辆，同比下降 3.8%。
不过，8月这个 −5.1% 是两个方向相反的数合出来的。8 月国内销量 170.1 万辆，同比下降 24.2%，国内降幅已经连续 5 个月超过两成；出口 101 万辆，同比增长 65.3%，连续第 3 个月站在 100 万辆以上。
换成绝对量更好理解。和去年 8 月比，国内少卖了 54.3 万辆，出口多卖了 39.9 万辆，两边相抵，总量只少了 14.6 万辆。把时间拉长到前 8 个月，国内少卖约 367 万辆，出口多卖约 286 万辆，而 715.3 万辆的出口量已经超过了 2025 年全年的 709.8 万辆。
同一个 −5.1%，里面是国内 −24.2% 和出口 +65.3%
下文凡是"去年同期"的数，除非另有说明，都是用中汽协公布的本期值和同比增速反推出来的，会有零点几的四舍五入误差，不影响结论。
总量没怎么跌，是出口托着
先看出口在销量里占多大分量。2024 年中国车企卖出去的车里，出口占 18.6%，2025 年是 20.6%；到了今年，这个比例在 7 月冲到 40.4%，8 月回落到 37.2%，前 8 个月合计 35.2%。一年前每 5 辆车里大约 1 辆出口，现在每 5 辆里差不多有 2 辆。
出口补回了多少，也能直接算出来。8 月国内的缺口是 54.3 万辆，出口补回 39.9 万辆，大约七成四；前 8 个月国内缺口约 367 万辆，出口补回约 286 万辆，大约七成八。没补上的那两成多，就是总量同比 −3.8% 的来源。
有一点口径得先交代。中汽协的"销量"是企业批发口径，车出厂发给经销商或者装船出口就算数，统计的并不是消费者上牌；国内销量则是销量减去出口得出来的。所以"国内少卖 54 万辆"指的是车企往国内渠道发的车少了，它和终端零售的方向一致，数字却不能直接换算。
总量只跌 5%，是出口托着；单看国内，今年的市场已经缩掉了两成多。
国内：从 4 月起，每个月都比去年少两成以上
3 月是今年唯一跌幅小于两成的月份，出口从 6 月起站上百万辆
中汽协综述里那句"月度销量同比降幅连续 5 个月超过 20%"，说的是 4 月到 8 月，依次为 −21.6%、−20.4%、−23.3%、−23.6% 和 −24.2%。1—2 月合起来其实也跌了约 23%，只不过 3 月跌幅收窄到 16.0%，把连续的记录打断了。
8 月国内销量环比涨了 10.4%，中汽协给出的原因是多地汽车消费补贴持续升级、车企促销活跃。回暖是真的，可同比跌幅比 7 月还扩大了 0.6 个点。
今年国内需求的背景里，有两项全国性的政策安排：
购置税：新能源汽车从 2026 年 1 月 1 日起由免征改为减半征收，每辆新能源乘用车减税额不超过 1.5 万元；插混车型还要满足有条件等效全电续驶里程不低于 100 公里等技术要求，才能进入减免目录
以旧换新：2026 年的报废更新补贴按新车价格的比例计算，买新能源乘用车补 12%、最高 2 万元，买 2.0 升及以下燃油乘用车补 10%、最高 1.5 万元
新能源购置税的免征在去年 12 月 31 日到期。去年 9—12 月国内月均卖出 261.8 万辆，比去年前 8 个月的月均高出 24%，这组高基数会一直压到年底。
燃油车跌得最凶。8 月传统燃料汽车国内销量 58.4 万辆，同比下降 45.7%。只看乘用车，燃油车国内卖了 47.8 万辆，比去年同期少 42.4 万辆，差不多砍掉一半；前 8 个月燃油乘用车国内累计 460.1 万辆，比去年同期少了 254 万辆。
拿反推出来的去年同期值算，8 月国内少掉的 54.3 万辆里，燃油车占了 49.2 万辆，约九成。新能源在国内同样是负增长，只是幅度小得多，少了 5.4 万辆。
国内这一轮收缩，九成缺口来自燃油车，新能源也没能接住。
新能源 60.6%：分子没长，分母缩了
国内新能源那一段只短了一点，燃油那一段短了将近一半
8 月新能源汽车销量 164.3 万辆，同比增长 17.8%，占新车总销量的 60.6%，再创新高。只看国内，新能源占 65.7%，商用车国内销量里新能源占 49.3%，这两个比例也都比 7 月更高；乘用车国内的新能源比例是 68%，和 7 月的 68.1% 基本持平。
同一页里还有另一个数：8 月新能源国内销量 111.8 万辆，同比下降 4.6%。份额创新高、国内销量却在减少，两件事能同时成立，原因在分母。按反推值，去年 8 月国内卖了新能源 117.2 万辆、燃油车 107.6 万辆，新能源占 52.1%；今年新能源 111.8 万辆，燃油车只剩 58.4 万辆，占比跳到 65.7%。这 13.6 个点的提升，全部来自燃油车的萎缩。
那 +17.8% 的增量从哪来？出口。8 月新能源出口 52.6 万辆，比去年同期多了约 30 万辆，国内少了 5.4 万辆，一进一出，净增约 25 万辆。
再往下拆一层，纯电和插混在国内是两种走势。中汽协分别公布了两者的销量和出口，用销量减出口，可以推出各自的国内部分：
纯电：8 月国内约 82.9 万辆，同比约 +8.3%；1—8 月约 512.2 万辆，同比约 −1.2%
插混：8 月国内约 28.9 万辆，同比约 −28.8%；1—8 月约 209.1 万辆，同比约 −28.0%
插混 8 月一共卖了 48.2 万辆，其中 19.3 万辆出口，占四成。国内插混跌了近三成，在时间上和"有条件等效全电续驶里程不低于 100 公里"这道购置税新门槛重合；中汽协没有做归因，门槛到底压掉了多少销量，现有数据分不出来。
60.6% 的新高是燃油车在国内掉下去撑出来的，新能源自己在国内并没有多卖。
燃油车只在 A 级还占多数
A 级燃油车还占六成一，10—15 万元价格带两种动力只差 6.8 万辆
中汽协按级别和价格带公布了乘用车 1—8 月的累计销量。这组数含出口，不能当国内结构来读，但能看出两种动力在产品上的分界线。
按级别，燃油车只在 A 级还占多数，405.8 万辆对新能源 258.4 万辆，占 61.1%。其余级别都是新能源更多：A0 级 65.8%，B 级 59.4%，C 级 78.8%，D 级和 A00 级几乎全是新能源，1—8 月 A00 级燃油车只卖出去 6 辆。
按价格带，最大的 10—15 万元区间里，燃油车 234.2 万辆、同比 −15.9%，新能源 227.4 万辆、同比 +17.9%，差距只剩 6.8 万辆。15—20 万元和 25—40 万元几个区间，新能源已经明显多于燃油车。
两头的变化方向正好相反。新能源 A00 级只卖了 21.6 万辆，同比 −67.6%；50 万元以上的新能源卖了 30.8 万辆，同比 +65.5%，D 级新能源 46.0 万辆，同比 +62.7%。
燃油车最后一块多数地盘是 A 级和 10—15 万元，这块地上的差距今年缩到了 6.8 万辆。
出口：燃油车四成五在海外
海关比中汽协多统计的部分，去年月均 10.2 万辆，今年前 7 个月 3.7 万辆
8 月出口 101 万辆，环比下降 3.2%，同比增长 65.3%。其中乘用车 89 万辆，商用车 12 万辆；新能源 52.6 万辆，占 52.1%，连续第 3 个月过半。纯电出口 33.2 万辆，插混 19.3 万辆，插混环比下降了 13.1%。
燃油车对出口的依赖更深。8 月燃油车国内卖了 58.4 万辆，出口 48.5 万辆，出口占燃油车销量的 45.4%，新能源的这个比例是 32.0%。和去年 8 月比，燃油车国内少卖约 49 万辆，出口多卖约 10 万辆；对还在生产燃油车的工厂来说，出口订单的分量已经接近国内订单。
前 8 个月的出口，好几项已经超过去年全年：
乘用车：624.8 万辆，去年全年 603.8 万辆
纯电：209.8 万辆，去年全年 164.4 万辆
插混：133.7 万辆，去年全年 96.9 万辆
燃油：371.8 万辆，同比 +34.7%，离去年全年的 448.3 万辆还差 76.5 万辆
发布会最后一页是海关数据。把它和中汽协自己的出口数摆在一起，能看到一个材料里没有提到的变化。海关统计的是报关出境的汽车，中汽协统计的是企业上报的整车出口，两本账一直对不齐：
2024 年：海关 640.7 万辆，中汽协 585.9 万辆，差 54.8 万辆
2025 年：海关 832.4 万辆，中汽协 709.8 万辆，差 122.6 万辆
2026 年 1—7 月：海关 639.9 万辆，中汽协 614.0 万辆，差 25.9 万辆
折成月均，去年海关每个月比中汽协多出 10.2 万辆，今年前 7 个月是 3.7 万辆。差额可能来自好几处，比如不经过车企的二手车出口，或者两边统计时点的错位。今年 1 月 1 日起，纯电动乘用车出口实行许可证管理（商务部等四部门 2025 年第 54 号公告），用意之一是规范平行出口。时间点对得上，但中汽协没有解释差额为什么收窄，两者之间有没有因果，目前找不到公开证据。
出口量还在涨，两本账之间的缺口却在收窄，今年出口的增量更多是车企自己的出货。
企业：出口占四成以上的，8 月大多是正增长
按出口占比排序；比亚迪、奇瑞扣掉出口后，国内都是负增长
中汽协同时给了集团销量榜和整车出口前十。两张表对着看，能算出出口前十的这 10 家集团，8 月销量里有多少是出口。奇瑞最高，28.0 万辆里出口 19.7 万辆，占 70.4%；长城和重汽都在 55% 上下；长安、比亚迪、特斯拉、吉利在 40% 到 45% 之间；上汽 36.8%，北汽 24.6%，一汽只有 11.9%。
再把同比放上去，规律相当清楚。这 10 家里 8 月同比为正的有五家，比亚迪、奇瑞、吉利、特斯拉和重汽，出口占比都在四成以上；出口占比最低的一汽，同比跌了 21.9%。长安是例外，出口占到 44.7%，总量还是跌了 17.1%。
扣掉出口，头部企业在国内的表现就露出来了。比亚迪 8 月卖了 44.0 万辆，同比增长 17.8%，其中出口 18.9 万辆、同比增长 1.3 倍，推算下来国内约 25.1 万辆，同比下降约 14%。奇瑞 8 月出口 19.7 万辆，一家就占了全国出口的 19.5%，国内只剩约 8.3 万辆，同比下降约 26%。
累计榜的第一名在 8 月换了人。截至 7 月，上汽累计 231.3 万辆，比亚迪 222.8 万辆；8 月比亚迪单月 44.0 万辆、上汽 34.5 万辆，1—8 月累计变成比亚迪 266.8 万辆、上汽 265.8 万辆，两家的市场份额都是 13.1%。
一汽的数据要单独读。中汽协在表下注明，自 2026 年 1 月起，一汽集团的本期和同期数据都包含零跑。零跑 8 月卖了 10.3 万辆，同比增长 80.7%，是前十五名里增速最快的一家；把它从一汽里扣掉，一汽自身 8 月约 15.8 万辆，同比约 −43%，前 8 个月约 147.2 万辆，同比约 −29%。新能源榜上更直观，一汽集团 8 月新能源 12.5 万辆，其中零跑占了 10.3 万辆。
其余几家：理想 8 月 3.8 万辆，同比 +32.1%，环比 +23.7%；蔚来 3.6 万辆，同比 +14.5%；小鹏 3.9 万辆，同比 +3.7%；小米新能源 3.0 万辆，同比 −17.2%。东风 8 月 10.9 万辆，同比 −48.5%，是前十五名里跌得最多的；华晨宝马 2.9 万辆，同比 −33.5%。
品牌层面，中国品牌乘用车 8 月销量 185.3 万辆，同比增长 4.9%，份额 77.8%，比去年同期高 8.2 个点，倒推下来，中国品牌以外的乘用车 8 月约 53.0 万辆，同比约 −31.5%。这组份额同样含出口，而出口前十的集团里除了特斯拉都是中国车企，所以它会高于国内零售口径下中国品牌的份额。
比亚迪和奇瑞 8 月的同比增长，扣掉出口以后都是负数。
商用车：国内新卖的，快一半是新能源
新能源占国内商用车的比例，6—8 月从 40.9% 升到 49.3%
商用车 8 月销量 32.8 万辆，同比增长 3.8%，同一个月乘用车是 −6.2%。拆开看，商用车出口 12 万辆，同比 +53.3%，国内 20.8 万辆，同比 −12.5%，跟乘用车一样是出口在拉。
国内商用车里，新能源的比例涨得很快，6 月 40.9%，7 月 46.9%，8 月 49.3%，离一半只差 0.7 个点。新能源商用车国内卖了 10.3 万辆，同比 +56.6%。按反推，燃油商用车国内从去年 8 月的约 17.2 万辆降到约 10.5 万辆，少了将近四成，其中天然气商用车 8 月只卖出 0.7 万辆，同比 −62.7%。
分车型看，重型货车 8 月 8.6 万辆，同比 −6.1%，前 8 个月仍是 +16.1%；轻型货车 15.7 万辆，同比 +12%；微型货车同比 −23.6%。客车 8 月 5.2 万辆，同比 +16.7%，其中轻型客车 +19.6%。
国内新能源商用车 +56.6%，同期新能源乘用车国内是 −8.2%，今年国内新能源的增长在商用车这一边。
年初那个 3475 万
按两个假设做的算术，不是预测
今年 1 月，中汽协给出的全年预测是 3475 万辆，同比增长 1%。前 8 个月实际卖了 2031.5 万辆，同比 −3.8%。
去年 9—12 月全国卖了约 1328 万辆，也就是全年 3440 万辆减去前 8 个月。今年要到 3475 万辆，这四个月得卖 1443.5 万辆，比去年同期多 8.7%。
假设出口保持 8 月每月 101 万辆的水平，国内维持前 8 个月 −21.8% 的跌幅，9—12 月大约是 1223 万辆，全年约 3254 万辆，比去年少 5.4%。反过来算，出口同样按每月 101 万辆，要达成 3475 万辆，9—12 月国内销量只能比去年同期少 0.7%；哪怕只求全年和去年持平，国内跌幅也得收窄到 4% 左右，而今年表现最好的 3 月是 −16.0%。
难点在基数。去年 9—12 月国内月均 261.8 万辆，四季度本来就是一年里卖得最多的时候，去年还赶上新能源购置税免征到期前的最后几个月。出口这边同样进入高基数，去年 9—12 月出口月均 70.2 万辆，高于去年 8 月的 61.1 万辆，就算今年出口的量不掉，同比增速也会一路往下走。
要保住全年不降，后四个月国内跌幅得收窄到 4% 左右，今年还没有一个月做到过。
写在最后
8 月这份数据最容易看错的是总量。−5.1% 放在往年算明显下滑，放在今年反倒像是稳住了，因为出口在按每月百万辆的节奏往外走。
拆开之后，国内的收缩比总量难看得多：燃油车在国内一年少卖掉将近一半，新能源在国内也没有增长，份额的新高主要来自燃油车的退出。出口那一侧，燃油车四成五的销量已经在海外，比亚迪和奇瑞的同比增长也都来自出口。
接下来几个月，总量的参考价值不大，得把两条线分开盯：国内的跌幅能不能从两成以上收窄，出口能不能在基数抬高之后守住每月百万辆。
出口已经替国内补上了近八成的缺口，剩下的两成，要等国内市场自己止跌。
参考资料以及图片
- 中国汽车工业协会发布了 8 月的产销数据 pdf
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