全球五大前道设备公司财务数据概览（2026-Q1）

昨天我发布的一版全球五大前道设备公司财务数据概览里，TEL的半导体业务营收数据因为我个人操作失误存在明显错误，所以今天重新发一版修正数据前面的错误引起大家的误解，非常抱歉

特别说明：1. 本文所有财务数据均来自各家厂商的官方财报2. 本数据仅仅统计各家公司的半导体领域相关设备的营收（设备本体+相关服务收入），不包含面板、光伏、非半导体元器件、SMT等领域收入3. 部分数据包含估算成分，可能和实际情况有一定出入。另外，使用的汇率也可能导致些许差异

2026年Q1，前五大设备商的半导体业务营收罕见出现明显的增速分歧。ASML和LAM保持了较高的增长态势（同比增长大于20%）；AMAT和KLA的增长则相对温和（同比增长略大于10%）；而TEL则基本没有太大变化（同比增长略不到5%）

总体而言，五家半导体业务营收总和的走势表现不错，基本符合现阶段晶圆产能大规模扩张的背景（见下图）

本文所有数据图表都节选自我的原创报告《半导体设备行业景气度季报》。原始EXCEL文档我已经放到了知识星球的云盘上供会员使用。如果您对此类数据有兴趣，欢迎加入我的知识星球后获取 -- 文章最后有详细介绍和加入方式 

以下为各家的营收数据趋势图：

ASML从走势上看，ASML的营收数据走势正常。不过从地域分布上看，中国大陆收入下降、韩国收入暴增的迹象最为明显。这很大程度上反映了两地产能扩张周期的变化趋势

AMATAMAT的半导体业务营收在去年下半年出现了明显下滑，但是今年1季度不仅大幅反弹，而且创下历史新高从地域分布上看，其业绩的变化的主要因素还是来自韩国市场

LAMLAM的业绩相对同行要稳定得多。Q1的数据也创下历史新高

TELTEL去年（2025年）的半导体业务营收走势不好，尤其是Q4的业绩下滑严重。不过26年Q1的数据已经明显好转按照美元计价，其Q1同比增长虽然只有3.5%，但其中日元贬值带来的附加影响较大。按照日元本币计算，其同比增幅接近10%其增长主要动力来自中国台湾读取为首的先端客户设备投资活跃

KLAKLA的半导体业务营收增长也很稳定。其主要增长点也是来自韩国

总和我把五家的半导体业务营收数据总和在一起，可以看到： - 韩国市场的增速最为明显，这应该是和存储器市场需求旺盛有关 - 中国台湾地区的收入也有明显增加，这大概率是为应对AI算力需求暴增而进行的产能扩张 - 中国大陆的营收占比有明显下降。这主要是ASML光刻机销量下降导致的（之前国内采购了大量光刻机，有待消化），这并不代表国内后续产能的扩张放缓

另外，五大设备商里除了KLA之外都公布了设备终端应用的分布，所以我整理了这四家的数据做了一个分析从下图可以看到，逻辑制造的设备销售额在最新季度没有出现大幅变化；而存储器制造用设备的销售额则有明显增加。不过在存储器严重紧缺的背景下，这个产能扩张速度显然还是不够的如果下个季度该数据不能进一步大幅放量的话，目前存储器市场供不应求的状态可能还要持续更久了 ...

最后申明：本文中所有观点结论都仅代表我个人观点，可能与实际情况有差异，希望大家理解，谨慎参考