芯耀
203
火热了大半年的存储市场仍没有要降温的意思。售罄、涨价、订单从2026排到2027……这些关键词频繁出现在存储厂商的官方口径上。而事实也的确如他们所言，虽然短暂有声音质疑炒作行情，但很快就被下一个表态产能售罄的厂商声音所掩盖。2026年的半导体市场，存储继续占据头条。
明确表态产能售罄的厂商不少。
铠侠存储事业部总经理中户俊介表示，铠侠2026年的全部产能已经售罄，预计这一趋势至少会持续到2027年。同时，该公司不会优先向出价最高的供应商供货，而是与长期合作伙伴共同制定年度供货计划，并据此进行分配。
希捷首席执行官戴夫·莫斯利同样指出，希捷的近线产能“已全部售罄至2026年全年”，公司预计将在未来几个月开始接受2027年上半年的订单。他还补充道，基于与主要云客户签订的、有效期至2027年的长期协议，产能前景正在增强，客户们也已开始讨论2028年的预测，并强调了供应保障的重要性。
美光2026年所有HBM产能也已全部售罄，并预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年将达到1000亿美元（2025年为350亿美元）。
涨价更成为存储市场不值一提的消息，因为客户如今关注的已经从涨多少，到什么时候有货。
SK海力士在高盛的电话会上发布对存储行业及公司经营的最新观点。该公司认为，全球存储器产业已彻底转向卖方市场，2026年价格涨势将贯穿全年。公司透露目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求。
威刚董事长陈立白曾表示，AI需求涌入，导致内存大缺货，客户实际能拿到的量仅能原本下单量的三成，有钱也买不到，不存在重复下单问题，就算下再多单也没货可拿。
由于主动权被三大原厂牢牢握住，各种千奇百怪的结算方式也被发明出来。
有韩媒报道，三星电子、SK 海力士、美光，正对合约订单引入新的结算方式，客户需在期末根据市场行情补足差额，此类新式合约的目标客户主要是北美大型科技公司：它们将保障供应视为第一要务，对高价的容忍度要高于供应不确定性。
根据行业传统，下游企业与上游原厂签署的存储供应合约通常为期一年；同时一旦确定合约价，即使市场环境发生变化，协商后的实际执行价格的调整范围也相对有限。而如今针对北美科技公司发明的结算方式，这意味着合约模式如今更接近于“供应量有保障的现货”。
这股浩浩荡荡的涨价潮，可能还要持续下去。有机构认为，2026年一季度以来，各类存储产品价格环比急剧上涨，目前在能见度范围内今年存储价格持续上涨可期，同时2026年全球新增供给有限，预计存储紧缺趋势将延续至2027年。在价格与需求共振情况下，今年海内外存储将迎来业绩释放大年，后续市场价格趋势和各环节公司业绩增长持续性是核心关注点。
注：文章综合网络，仅供学习和交流之用，不构成任何建议，不代表本号立场，图片来源网络，版权归原作者所有，如有任何问题，敬请联系我们，谢谢。
