芯耀
与非AI
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芝能汽车出品
美国轻型车市场6月交出约140万辆，同比增长7.9%。季节年化速率从去年同期的15.95万抬到16.6万，也比5月更好。二季度累计423.9万辆，微增0.6%。
这是连续承压之后难得的正增长。增长的成色要打个问号，混动是把去年压抑的需求释放出来，纯电仍在等政策风向。市场情绪回暖，可结构已经悄悄换了主角。
● 动力结构
◎ 混动占全市场16%，一年前还是13.7%。
◎ 纯电份额停在7.4%，几乎没动。
丰田、本田的混动矩阵吃下了这轮增量。特斯拉虽然还涨，但整个纯电板块没有起来。美国消费者用钱包投了混动一票，充电焦虑和补贴退坡把纯电按在了原地。
平均单车优惠涨到三千多美元，燃油车优惠涨得比电车快，政策天平已经歪向一边。混动成了过渡期的最大赢家。
● 中国品牌车型
在美国，带中国资本印记的品牌只有两个：沃尔沃和极星。
◎ 沃尔沃XC90一个月1.4万辆，XC60约1.28万辆，撑起了中国资本在美国的全部规模。
◎ 极星3、极星4刚量产，量还很小。
中国品牌在美国的存在感，和它们在欧洲、东南亚完全不在一个量级。
比亚迪、名爵至今没在美国成规模铺开，关税和本地化门槛是硬墙，不是想进就能进。
● TOP 10 品牌
◎ 丰田58.5万辆领跑，福特52万辆，雪佛兰45.6万辆。日系加美系把持头部。
◎ 现代起亚集团49万辆，本田38.3万辆。
◎ 特斯拉二季度11.5万辆，掉队明显，被丰田甩开六万多辆。
◎ 通用连跌，福特也下滑一成，反倒是Stellantis、日产借恢复性增长翻身，大众集团靠斯柯达和奥迪涨了接近一成。
头部格局稳，但里面的力量在重新洗牌。
● TOP 10 车型
◎ 福特F系列19.8万辆仍是王，
◎ 雪佛兰Silverado 14.5万辆，
◎ 本田CR-V 12.7万辆成了新的SUV冠军。
◎ 特斯拉Model Y 7.7万辆排第8，
◎ Ram皮卡10.9万辆，
◎ 凯美瑞10.1万辆。
皮卡加SUV统治了这份榜单，轿车只在尾部露脸，美国市场的口味几十年没变。
小结
美国市场靠混动回了一口血，中国品牌依旧在边角。沃尔沃和极星是仅有的中国资本规模化玩家，打法和比亚迪在东南亚、欧洲完全两样。
美国市场对中国的门槛，短期内还跨不过去。中国车企想真正进美国，绕不开本地建厂和工会这道关。这道关过不去，就只能隔着大洋看热闹。
美国车市的修复是结构性的，不是全面回暖。混动吃下红利，纯电原地踏步，中国品牌被挡在关税和工会门外。
接下来要看的是，拜登时代的补贴退干净之后，谁还愿意为纯电买单。对美国市场而言，中国车的故事还停在沃尔沃和极星这两张底牌上，真正的正面交锋，短期不会来。
