芯耀
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我一直非常关注ASML、NIKON、CANON每个季度的光刻机出货数量。目前全球的前道光刻机基本被这三家垄断，而光刻机又是半导体制造里最重要的核心设备。掌握光刻机的出货数据，就可以比较容易了解和判断全球晶圆产能的扩张情况
2025年，这三家供应商共出货了591台各类型光刻机，较24年的683台式明显减少的。不过减少的主要是低端的i-line和KrF光刻机；如果单统计EUV和ArFi光刻机，这个数据是从24年的177台小幅增加到25年的181台很明显，现在全球警员产能的增量越发集中在高端制程了，而且这个趋势应该会在26年延续下去
EUV这个领域是完全被ASML一家垄断的。25年的出货数量比24年略增一点点，不到50台。不过个人估计26年这个数据会增加比较快，差不多达到60台左右的水平
本文表格内容的详细数据的原始文档（《半导体设备行业景气度季报》），我已经放到了知识星球的云盘上供会员使用。如果您对此类数据有兴趣，欢迎加入我的知识星球后获取 -- 文章最后有详细介绍和加入方式
ArF Immersion这个领域理论上有ASML和NIKON两家供应商，但实际上NIKON已经彻底式微了 -- 24年NIKON卖了4台ArFi，而25年只有2台了。这个相比于ASML的129台和131台来说，基本可以忽略不计从总数量来看，25年和24年是齐平的。26年我预计会有较明显增加
ArF Dry这个领域基本也是被ASML实质性垄断了。不过这个市场相对不大，基本没有太多独立参考价值。大家看看就好
KrF在KrF领域，虽然三家都有产品，但实际上就是ASML和CANON瓜分高端和中低端市场。这个出货量从24年的206台大幅下降到25年的只有126台了。不过25年Q4数据反弹明显，估计26年应该有回升
i-line这个领域里由于ASML的设备价格较高，导致CANON凭借明显的性价比优势占据了大头。24年和25年的总出货量几乎一致，26年估计也差不太多
以下是三家各自的光刻机出货数据：ASML单看出货数量，ASML25年的数据较24年是明显下降的
不过其高端机型的出货数量维持增长，且设备单价一直稳定上升，所以ASML的营收和利润得以保持明显增长
NIKONNIKON在光刻机领域显然已经不行，25年的数据很差。25年一共才卖了30台光刻机，其中24台是i-line据说国内（中国大陆）某厂还喜欢买他们家的光刻机，否则他们业绩会更糟糕
CANONCANON虽然目前没有高端机型，但i-line和KrF设备还是卖得风生水起。后续他家生意应该会更好一些吧
总体看来：25年全球的光刻机总出货量一般，但是高端机型还是在明显增加。这显然主要是受到AI算力芯片需求的刺激导致的。26年随着存储器紧缺情况的越演越烈，高端产能的扩张很有可能会进一步放大。这个影响传递到上游，就会带动光刻机的出货量增加我建议大家密切关注这个数据。如果没有意外，26年Q1的数据会有较明显增加。如果确实如此，那整个一年都哦可能是一个产能扩张年，带动上游其它设备和材料的出货增加
最后申明：本文中的各个光刻机出货数据均来自各家公司官方财报。所有市场趋势预测结果均只代表我个人观点，可能和事实有一定出入。大家务必谨慎参考，不要作为事实依据和投资指导
