芯耀
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全球工厂急速转向AI服务器制造的原因 第一篇
在现代堪比淘金热的生成式AI热潮中，充当“铁锹”角色的正是AI服务器。在股价持续飙升的半导体制造商背后，服务器制造现场正发生着巨大的剧变。为何仅仅是制造“机箱”的产业，如今却演变成了国家战略级的重要产业？其背景中，存在着主流新闻未曾报道的供应链剧变。
就在我们惊叹于ChatGPT或Gemini的回答之时，全球的工厂里正发生着某种“异变”。曾经生产智能手机或PC的生产线，正接连切换为AI服务器专用生产线。这并非一时的特殊需求。正如互联网诞生之时，整个产业的根基正面临着重塑。从“使用AI”的视角后退一步，立足于“构建AI运行基础设施”的视角，我们将能更清晰地预见世界未来的走向。
本次，我们将基于MIR 睿工业在美国、中国台湾、东南亚及中国大陆的调查团队的独立研究，聚焦AI服务器制造的整体价值链。作为第一篇，首先介绍AI服务器制造的宏观市场全景。
2023-2030年全球及中国AI服务器出货量分析及预测
（数据来源：MIR 睿工业）
根据MIR 睿工业的调查，全球AI服务器出货量（以机架为单位）预计将在2025年达到21万台，此后持续增长，到2030年有望攀升至70万台。在需求方面，微软、Meta、亚马逊等美国大型科技企业占据了全球AI服务器需求的40%以上。2025年英伟达发布采用最新一代 Blackwell 架构的芯片，并已量产出货。此外，美国及欧洲各国正加强支持AI计算能力建设的政策。在此背景下，全球各地的科技企业正加速投资AI基础设施，AI服务器需求继续保持扩张态势。
另一方面，在中国市场，美国关税政策的变化以及对英伟达高性能AI芯片的出口管制，对中国的AI数据中心市场增长造成了一定影响。然而，在海外管制强化和国内产业转型需求的背景下，华为的“昇腾（Ascend）”系列以及海光（Hygon）等中国制造商在2024年实现了快速增长，其产品已进入生态系统构建阶段。加之中国政府的政策支持及约600亿元人民币的资金投入，百度、腾讯等主要科技企业引入国产AI芯片和AI服务器的环境也日趋成熟。
经过2024年的商业化阶段，2025年上半年，中国AI服务器市场规模不仅扩大，还加速转向供应链本土化阶段。需要补充说明的是，在中国，通常将未搭载英伟达AI芯片的服务器定义为“高性能服务器”，同时，部分场景下也存在将搭载过去英伟达库存芯片的服务器称为“AI服务器”的情况。
2025年全球AI服务器供应商市场份额（预测）
（数据来源：MIR 睿工业）
由于是新兴领域，未来份额变动的可能性仍然很高。随着AI服务器市场的快速增长，OEM/ODM之间的界限正变得模糊。特别是中国台湾ODM企业（广达、纬创、英业达、富士康等）凭借设计与制造速度的双重优势，正引领市场。这是因为AI服务器并非简单的零部件组装，而是需要高度的技术集成（尤其是散热和供电），因此从设计到制造一体化的ODM模式最为高效。
2025年上半年中国AI服务器销售额及市场份额
（数据来源：MIR 睿工业）
在中国AI服务器市场，浪潮（Inspur）虽仍保持最高份额，但中兴通讯（ZTE）和超聚变（xFusion）的快速增长使其领先优势在逐渐缩小。中兴通讯在2025年上半年获得了超过200亿元人民币的订单，其AI相关业务同比增长150%。其子公司中兴微电子具备全栈设计能力，正构建未来可自给自足的供应链体系。超聚变则凭借与华为的稳固合作关系，获得昇腾（Ascend）芯片的优先供应，并在面向字节跳动（ByteDance）的AI服务器开发等方面占据独占地位，从而在供应和合作层面确保了优势。
