2021年8月汽车上险数据概览

刚拿到8月的上险数据，这个月有很多的事情值得我们关注。

从大的方面来看：

1）8月乘用车整体的上险数据为159.4万，同比下降8.1%，这是从2020年7月以来，首次同比下降。而9月2020年的基数是199.2万，未来的9-12月，增速肯定受到巨大的挑战。

图1 2021年乘用车上险数行业整体的情况

2）新能源汽车的上险情况还是非常不错的，总计23万台，其中纯电动汽车17.8万（渗透率11.11%）、插电式混动PHEV 5.21万（3.54%），这使得渗透率提升到了14.37%，这是一个非常优秀的数据。

图2 2021年8月行业整体的新能源汽车渗透率

一、行业整体的上险数据

自主车企的上险数据，整体相对平稳，各个车企从终端数据来看并没有受太多的芯片影响，如吉利、比亚迪、奇瑞都在一路小幅上扬。

图3 自主车企6-8月上险数据

而外资企业总体的状态是逐月往下，而且下降幅度还比较大，可能这种趋势在后面几个月会更加明显地体现出来。

图4 国内外资品牌的数据

我把各个月销超过1.5万的品牌做了一个新能源汽车渗透率的对比，如下图所示。最高的是比亚迪，非常成功地做到了BEV 40%和PHEV 38%的成绩；第二名是五菱，通过Mini EV实现了BEV 的渗透率52%，是传统车企里面纯电比例最高的品牌。接下来是排第三的荣威，纯电做了25%，PHEV 7%。传祺和奇瑞的表现也比较突出，达到20%-30%。除此之外，其他主流品牌还在非常低的渗透率水平。

图5 2021年8月主流品牌的新能源汽车和HEV渗透率（>15000台）

销量低于1.5万的品牌中，北京、思皓的纯电渗透率还是非常不错的。新造车企业当然都是100%。

图6 2021年8月其他品牌的新能源汽车和HEV渗透率（<15000台）

二、新能源汽车的情况

八月的数据最让我感到惊讶的是，在上险数量的前十名都没看到特斯拉，比亚迪的5万台使得比亚迪的市场占有率超过了21.92%。排在第二名的五菱市占率为15.11%，长城排在第三，总量为13140台，占比5.71%。

备注：我对于比亚迪2021年的崛起是有些估计不足的，很多地方需要思考整体的逻辑，今年比亚迪的冲劲真的和往年有很大的差异

图7 2021年8月新能源汽车总体情况概览

8月特斯拉的上险数据有点让人觉得不可思议，Model 3 1273台（环比减少5300台），Model Y 1529台（环比减少800台）。

图8 特斯拉的8月遭遇到了什么？

我理解，这个阶段是特斯拉价格体系的切换很有关系。如下图所示，切换的时间点是7月6日和7月30日，也就是说6日的Model Y降价促使了Model Y的上险数据从6月的1.15万台，在7-8月Model Y标续交付前的2.4K和1.3K。7月30日的降价，其实对Model 3 7月的6.6K影响并不大，而对于8月1.3K影响很大。

根据Ann给我的数据来看，这里的差异最主要是Model Y标续的交付在8月已经启动，乘联会的数据记载了快1万台，而上险只有1.5K，这里造成了数据的差异，有8.5K的Model Y标续没上牌，所以这部分差值数据会在9月加上去。

图9 特斯拉的Model 3的价格历史

我们接下来需要跟踪9-11月的数据，来评估特斯拉的销量需求。我个人判断Model 3即使降价，影响也不会特别大，可能月度的需求在6-17K波动（也就是平均1.1万台左右），我有理由相信Q2的Model 3的需求是正常水平，Q1是上海的需求挤压效应（部分限购区域也是相似的）；Model Y呢，由于降入了30万的区间，在Q4可能有一波新高。