英伟达H20芯片恢复对华供应，或将带动数据中心电芯需求

英伟达芯片解禁后，将加速国内数据中心、算力中心、智算中心等的建设。

2025年4月美国曾禁止H20对华出口，导致英伟达损失约55亿美元收入。就在近日，英伟达发布声明称，已向美国政府申请恢复对中国出口H20AI加速芯片，并获得政府“将批准相关许可证”的承诺。

H20遭到封禁前，国内互联网巨头腾讯、字节、阿里等已采购超60万张H20，但在禁令生效前还有约4成订单未实现交付。

而芯片交付遭到中断，也直接导致了新建或在建的数据中心项目延期，包括阿里张北项目、贵阳数据中心集群项目等。

英伟达芯片解禁后，将加速国内数据中心、算力中心、智算中心等的建设。字节部分地区的数据中心下半年将开启招标。

且由于算力增长带来的电力消耗增长，以及国家对PUE（电源使用效率）的严格要求，将带动数据中心配储需求，进而带动电芯需求。

高工产研（GGII）预测，预计2027年全球数据中心储能锂电池出货量将突破69GWh，到2030年这一数字将增长至300GWh，2024-2030年复合增长率超过80%。

与此同时，头部电池企业宁德时代也将数据中心的电芯需求视为新的增长极。年初，宁德时代在业绩说明会上表示，数据中心及配储需求较大将成为未来优质的增量市场。

不仅如此，在宁德时代的港股招股书上，数据中心储能电池需求被提亮。其预测2025年该市场将迎来15GWh的电芯需求。

值得一提的是，随着AI、大数据模型的普及，数据中心、算力中心正朝智算中心（AIDC）演进，规模更大，建设规模已向百MW级甚至GW进阶，而低PUE要求使其对清洁能源供电，因此抬高了配储需求。

7月15日，乌兰察布中金数据低碳算力基地源网荷储一体化项目正式投产。该项目将通过多元互补的清洁能源供给体系，助力数据中心走向低碳化。

除宁德时代外，蔚蓝锂芯、欣旺达、亿纬锂能、比克、新能安、海四达、南都电源、科华数据、易事特、科士达企业等也在布局数据中心相关业务，相关产品包括UPS、BBU。

从UPS、BBU所需电芯来看，一般为18650、21700高倍率圆柱电芯，以满足数据中心毫秒级功率骤增、高频次充放电等需求。

不仅如此，采用全极耳技术的圆柱电芯还可保障UPS、BBU的安全性能，该技术可显著降低电池内阻和发热量，从而提高热稳定性。

从各家企业的布局来看，蔚蓝锂芯去年曾在投资者互动平台透露，公司目前有向第三方少量出货用于BBU备用电源的电池，也有正在研发量产专门型号电池用于BBU。

欣旺达去年12月透露已具备BBU电池产品，可根据客户需求定制生产；亿纬锂能也表示BBU数据中心备电是其正在开拓的新兴市场。

AI的尽头是算力，算力的尽头是电力与能源。未来，将有更多的电池企业参与数据中心的建设队伍。