2026年的存储器市场要暴涨到掀盖子了

这两天整理美光的财务数据（数据来源：美光官网），他们26年Q1的数据结果着实让我吓了一跳（注：美光最新财务季度是25/12到26/02，所以比其它公司提前发布）。其单季度DRAM产品营收188亿美金，环比增加73.6%；NAND产品营收50亿美金，环比增加82.2%注意，这个增加比值是环比。也就是单季度两者营收都几乎翻了小一倍。下面的图表中，大家可以更加直观的感受到其存储器产品营收惊人的增长

我知道最近存储器市场增长惊人，但确实也没有想到幅度会如此夸张。出于好奇，我去对比确认了中国台湾地区（数据来源：台湾地区经济部）的本土DRAM产值，其今年1月份的数据也同样一柱擎天

下图中的上面一张图表是台湾地区的DRAM的产量（颗粒数），显然几乎没有任何增加，但是下面的均价则发生剧烈变化很显然，目前这轮DRAM市场的暴涨主要还是因为单位价格的飙升导致的。同理可以推测NAND市场也基本是如此

本文表格内容的详细数据的原始文档（《半导体存储器行业景气度季报》），我已经放到了知识星球的云盘上供会员使用。如果您对此类数据有兴趣，欢迎加入我的知识星球后获取 -- 文章最后有详细介绍和加入方式

虽然三星和海力士的Q1数据还没有出来，但他们存储器业绩的暴涨也基本上是确定了的了。而且这个势头显然会在后续很长一段时间维持下去。有些机构及供应商已经乐观地预测会维持到2030年了...27年及以后的行情发展我暂时不好预测，但还是尝试估算了一下26年的市场情况。这就大幅修改了我两周前的预测结果按照我最新的估算，2026年全球DRAM市场的空间大约为2720亿美金，同比增长83%。见下图

而全球DRAM市场的空间大约为1150亿美金，同比增长70%。见下图

另外，扣除DRAM和NAND市场数值以后，其余的非存储器器件的市场空间大约为6580亿美金，同比增长约20%

整体而言，26年总体的半导体器件市场空间大约为10,560亿美金，综合同比增长37.5% - 这比我之前的预测结果32.3%又高了不少（历史数据来源：SIA官网）

在AI算力高速增长的背景下，未来几年半导体晶圆制造的产能会长期处于供不应求的状态，所以接下来全球将进入一轮历史罕见的产能大扩张周期。由此上游的半导体设备市场也会迎来一轮新高潮按照我当下偏保守的估算，26年全球全年半导体设备市场的空间为1700亿美金以上，同比将会超过25%（历史数据来源：SEAJ官网、by SEAJ & SEMI）