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作者：梁红
【摘要】根据Omdia的报告，2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元，其中阿里巴巴占比达到35.8%，市场份额“断层第一”，火山引擎、华为云、腾讯云、百度云分别以14.8%、13.1%、7%、6.1%的市占率紧随其后。
在单一客户多云供应的背景下，价格战已然打响，选择token服务这一新兴市场打造常态化营收，还是投身政企平台获取大额订单加持，路线的选择或将决定企业的市场站位。
面对阿里在市场规模上的绝对优势，字节、百度、华为等企业又将如何出新？
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以下为正文：
2022年ChatGPT问世，而在过去的33个月里，4000个大模型、近500家AI独角兽，约500亿美元投资都充分印证着AI时代的价值创造能力。
伴随着AI的爆火，云市场的争夺也进入白热化阶段，尤其在企业云服务领域，单一厂商多云供应的配置背景让企业陷入更大的竞争焦虑。
目前，阿里云、百度云、华为云、火山引擎（字节云）四家云厂商已成为绝对实力的拥有者，云市场资源集中度愈加提高、头部效应愈加明显，市占率排名第一的争夺也愈加激烈。
在马太效应愈加明显的云市场，市场路线与客户群体碎片化趋势较为明显，短时成为“全能冠军”的思路并不现实。
由此，云厂商往往先专注于成为“单项王者”，在市场率稳定后逐步拓展业务空间，这也是字节、百度、华为等在阿里云市场规模稳占第一的背景下进行的差异化选择。
中国第四朵云：火山引擎
2025年，是火山引擎上线的第五个年头，而在创立之初，火山引擎总裁谭待就将目标定位为做中国第四朵云，并在2021年立下1000亿元的年收入目标。
从目前的市场进展来看，火山引擎的目标实现路径正变得逐渐清晰。
根据9月19日IDC公布《中国大模型公有云服务市场分析，2025H1》报告，2025年上半年，中国公有云上大模型调用量达536.7万亿tokens，而火山引擎以49.2%的份额占比位居中国第一。
所谓token就是模型处理文本、图像等数据的最小单元，其消耗量往往代表着企业的数据调用能力、深度推理能力与问答响应能力，并在一定程度上反映其产品的市场应用频次与盈利能力。
火山引擎token市场凯旋的背后，是其专注AI云的策略。公司围绕MaaS（模型即服务）的火山方舟平台向模型开发者、应用者提供模型的训练、推理等服务，通过大模型打开市场空间，并提升token消耗量。
在token调用量这一层面，火山引擎旗下的豆包起到了核心作用，公司智能算法负责人曾预测，2027年豆包每日token消耗量将超过100万亿，会是2024年的100倍。
对云厂商而言，过去卖算力的模式需要关注GPU配置型号等更多技术细节，而卖token的商业模式则更为简单，可大幅降低AI开发门槛，也更贴近云服务的实际需求。
不过，目前token市场相较于智算基础设施服务、生成式AI基础设施市场、AI公有云服务市场等规模较小，在短时难以占据主流地位，且该部分业务尚存token消耗量不稳定，价格波动浮动较大等问题待解。
为应对AI时代大模型快速迭代、应用加速爆发、算法指数级增长三大核心问题，火山引擎将业务分为基础设施、大数据、应用和安全三层架构，加速推进云业务布局。
其中，谭待曾在采访中表示，Agent 是火山引擎更大的机会。
今年6月，火山引擎举办春季Force原动力大会，并推出MCP（模拟上下文协议）服务、提示词工具、知识管理系统、强化学习框架等为Agent定制开发的套件，并宣布根据输入长度区间给Agent调用的思考模型定价，预计综合成本只有豆包1.5深度思考模型或DeepSeek-R1的三分之一。
在云服务降本层面，字节可谓是先锋角色。
去年5月，火山引擎率先将豆包pro-32k模型推理输入定价降至0.8元/百万tokens，相较于同业降幅超90%，这也倒逼阿里云、腾讯云、百度智能云纷纷降价，部分厂商的推理算力毛利率甚至为负。
单从降本这一点来看，目前云厂商的GPU等云资源业务多处于低价抢占市场的阶段，这类一次性收入业务往往难以在业绩与盈利能力层面交出优质答卷，这或许是字节选择通过token这一经常性收入口径的另一大原因。
从目前取得的成就来看，火山引擎的快速增长离不开背后字节跳动的资源加持。
一方面，字节跳动抖音、今日头条等矩阵本身存在庞大的用云需求，且其算力集群可助力火山引擎平摊基础设施成本，并提升芯片产生token的性能；另一方面，字节跳动的资源加持也助力公司在汽车、金融、教育等行业获取智能化落地合作。
据悉，火山引擎已服务华泰证券、国信证券等数十家券商和基金公司，招商银行、浦发、民生银行等70%的系统重要性银行，并与北京大学、浙江大学、南开大学等超五成985高校达成合作，旗下豆包大模型已应用于奔驰、宝马、奥迪、特斯拉、蔚来等八成主流汽车AI升级。
不过，根据《财经杂志》的报道，火山引擎2024年营收规模超过110亿元，营收增速超60%，而公司2025年的营收目标为超过200亿元，距离其千亿目标还有很长的路要走。
与此同时，对火山引擎而言，作为从应用起家的厂商，公司仍需考虑MaaS（模型即服务）的商业模式能否支撑其算力调用量与客户获取量的长期发展，公司是否需要在PaaS（平台即服务）层面的深度工具链上加速追赶阿里云等头部生态。
政企中标断层：百度云
作为百度的第二增长曲线，云业务正成为百度最亮眼的业绩板块。
2024年四季度，公司智能云收入同比增长26%，其中AI相关收入增长近3倍，2025年二季度，百度宣布AI驱动的新业务收入破100亿元，智能云贡献超80%。
相较于字节卖token的商业思路，百度的云服务主要集中在构建从算力基础设施、开发平台到模型的技术解决方案，从细分层面来看，政企业务又是公司云服务方案布局的核心。
根据公司官网，2024年，百度在大模型中标数、行业覆盖数、央国企中标项目数层面均为第一，服务范围覆盖政务、金融、交通、工业、能源、汽车、互联网、新零售、教育、软件等领域。
而在今年上半年，公司又发布通用大模型厂商中标排行榜，公司以以48个中标数量，5.1亿元中标金额位居行业第一，科大讯飞、火山引擎、阿里云、智谱位列二到五位。
百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖曾在百度云智大会上表示，百度智能云支持了65%的央企，80%的系统重要性银行、150余家保险、券商和基金公司，95%的主流车企，50%的游戏厂商落地大模型。
能够获得各界政企的广泛支持，百度云的全站技术+产业深度的定制化复合开发模式较为关键。
针对不同企业存在的相似痛点，公司开发模型工具链，降低企业AI开发的技术门槛，而为解决不同企业的特性痛点，百度又将模型开发平台设计为“乐高式”的高灵活、高兼容平台，以满足不同开发能力、不同场景企业的多样化需求。
举例而言，在招聘领域，百度和智联招聘合作，利用大模型重构了人岗匹配这一核心环节，产品可利用自然语言对话掌握招聘者的关键信息，并结合岗位描述为求职者和岗位迅速制定精准的匹配画像，提高用人单位的招聘效率和质量。
这种业务模式也助力企业实现技术闭环，并通过提升产业know-how的程度提升客户粘性。
为提升整体方案服务能力，在技术设施层面，百度的昆仑芯已大规模部署，并点亮国内首个三万卡集群共同构成算力底座，降低模型训练成本。
当前，百舸AI异构计算平台实现了99.5%以上的有效训练时长，能够将两种芯片混合训练大模型的效率折损控制在5%以内。
昆仑芯与百舸成为百度的王牌组合，对百度而言，政企侧大额项目仍将成为公司云服务的长期增长支撑，而这类项目的特殊性也意味着，企业必须加大投入，以保障技术与服务的领先优势，以维护行业口碑。
算力黑土地：华为云
在刚刚落幕的华为全联接大会2025上，公司宣布了一系列进展。
其中，在云服务层面，基于华为云最新发布的AI服务器规划，其CloudMatrix的云上超节点规格将从384卡升级到未来的8192卡，并依托MatrixLink高速对等互联网络结合多网合一技术，实现百万卡的超大集群。
与此同时，华为云Tokens服务正式接入CloudMatrix384超节点，公司还首创EMS弹性内存存储服务，大幅降低多轮对话时延。
此外，华为常务董事、华为云计算CEO张平安正式发布企业级智能体平台Versatile，实现效率的10倍提升，公司华为云MaaS服务已支持DeepSeek、Kimi、Qwen、Pangu、SDXL、Wan等主流大模型。
不过，在CloudMatrix384超节点发布仅半年时间里，华为云频繁的动作，也暴露出云服务行业的竞争压力。
在价格层面，今年618期间，大厂云集体降价促销，其中，华为云宣布6月其全线产品5折起售，部分云服务器、对象存储、云数据库等热门产品最低秒杀价格压至1折以下，新用户云服务器订阅价格降至29元每年。
今年8月，华为云CEO张平安发布内部信，宣布公司组织架构调整，多个部分或将被裁撤整合，处于亏损状态的华为云正经历一场战略收缩，公司将聚焦于“3+2+1”业务布局。
其中，“3”涵盖通算、智算、存储；“2”包括AI PaaS、数据库；“1”主要指安全，目前，公司正在更多筹码押注“算力黑土地”这一目标。
所谓“算力黑土地”，就是华为云以自身的框架创新、软硬协同共发展作为养料，向行业提供一块肥沃且精心开垦的“土壤”，而众企业、开发者可根据自身需求，在这片“土壤”上开展AI创新实践。
这正是华为一如既往坚定的生态理念。
如果说英伟达的CUDA生态是科技行业难以跨越的大山，那么华为的生态矩阵就是国产科技企业再造山头的新希望。
在云服务之外，昇腾+鲲鹏+盘古+欧拉+鸿蒙的AI生态为企业构建起智能化解决链条，这些生态的构建不仅提升了华为自身的全栈自研能力，更是为产业链相关企业提供了技术交流与业务合作的机会，促进产业正向循环。
从技术层面来看，支撑公司“算力黑土地”理念的关键在于其AI云服务和Tokens服务，而这两个服务的背后，昇腾系列芯片起到关键作用。
根据Omdia最新发布的《中国 AI 云市场，1H25》报告，最新的昇腾910C已被字节跳动、中国电信、科大讯飞和云从科技等主要中国云厂商广泛采用。
与百度云类似，华为云在政企市场同样具有强劲的竞争力。
举例而言，山东能源集团曾基于华为云Stack建设集团中心云，采用华为云盘古矿山大模型建设人工智能训练中心，推进煤矿生产智能化管理的转型。
总的来看，华为的云服务模式更像是字节云token业务与百度云政企解决方案的双重结合，而在此之外，生态的建设是一场长期工程，就像黑土地需要精心的开垦与播种。
对华为而言，这是一场必须要坚持打下去的战役，稳住自身软硬件优势，提升盈利能力是公司云服务业务下一步发展的关键。
尾声：格局初定但挑战仍存
从目前的市场格局来看，阿里、百度、字节、华为、腾讯这五大厂商在云服务市场的头部地位已然明晰，各企业正在自身擅长的赛道全力加速。
从上文的分析来看，火山引擎擅长卖token，百度云擅长卖解决方案，而华为云则是二者的结合，这些商业模式的背后，离不开模型、算力、芯片等软硬件技术支撑。
不过，国内头部云服务厂商在国内市场格局初定的背景下，需要将目光扩展至全球范围，与微软、谷歌、亚马逊争夺全球市场份额的比拼将更加艰巨。
与此同时，在下半场或将进入存量市场竞争的背景下，价格战如何打、盈亏平衡点何时到来都考验着企业的生存能力。
AI云市场的黄金时代刚刚开始，而在这一充满增长的故事之外，真金白银的利润才是根本。
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