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存储器最近颇为受人关注，很多市场报告都说存储器在涨价。疫情的全球蔓延，似乎佐证了这一消息。韩、美等国存储器占比较大，现在海外物流受限，海外工厂停工，疫情蔓延对整个产业带来了不可忽视的影响。
面对现状，产业内的现况究竟是喜还是忧，而愈演愈烈的“涨价”传闻，究竟是不是空穴来风呢？
本期话题：
Q1：韩、美存储器占比较大，疫情蔓延会对整个产业带来什么影响？目前的复工复产的情况怎么样？
Q2：报告上说存储器在涨价，驱动涨价的原因是什么？会持续多久？
Q1:韩、美存储器占比较大，疫情蔓延会对产业带来什么影响？目前的复工复产的情况怎么样？
复工情况较好，东芯半导体深圳和上海的基地都已完全复工。
产业链：晶圆代工厂、后到封装的测试厂没受到影响，目前产品交期正常。
市场方面：每家公司的产品不同，友商得一微主要做 Memory Controller，产品形态和 EMMC、UFS 或 SSD 有关系。这些产品大多数用于消费类产品（智能手机、平板、笔记本 SSD 的产品）。
我们的产品主要包括 NOR Flash、SLC NAND Flash 和 NAND MCP。大多数应用的是嵌入式领域，包括消费类产品，以 TWS 耳机为代表的穿戴式产品，还有 TV、机顶盒这样的嵌入式产品。NAND MCP 产品用在 4G 或 5G 的通讯模块上，嵌入式产品的形态和应用都跟消费类不相同。现在 Q1 的订单需求依然维持着强劲。
现在进入 Q2，国内的需求相对较强。类似于物联网模块的嵌入式产品需求较强，但一些国内生产厂商的产品出口海外，现在一些海外客户要求订单延期交付，甚至协商再次延期交付。
国内疫情已接近结束，官方也在提倡新基建。从 Q2 开始，国内的需求很稳。只担心 Q2、Q3 的海外订单。
Q2:报告上说存储器在涨价，驱动涨价的原因是什么？会持续多久？
包括 NOR Flash 和 SLC 的 NAND Flash 从去年 Q4 开始，价格有上涨的趋势，原因如下：
供应端：全球国际大厂的供应量没有增加。在上一波 NOR Flash 涨跌过程中，美国公司赛普拉斯和美光，在持续退出 NOR 市场。对于国际领先的存储器厂商（三星、海力士、美光、东芝），SLC 也是小市场，90%的产能在做 3D 的 NAND。SLC 是没有新增产能的市场。
需求端：穿戴式设备现在很火，它属于物联网，类似 5G 基站的建设，需求量都较大。现在一些工业产品，比如电表市场，对 NOR 或对一些 SLC NAND 需求量在增加。从去年 Q4 开始，价格缓步上涨。如果不是这次疫情，今年 Q1 的价格还会上涨。进入 Q2 后在细分领域，比如 1.8V 的低功耗的 NOR Flash，在穿戴式设备上应用广泛。
在消费类别的产品中，机顶盒、TV 是饱和的市场，穿戴式设备是不错的亮点，也在推动 NOR Flash 和 SLC NAND Flash 价格的上涨。
随着海外疫情的发展，有可能海外需求会受到影响。对今年第三季度保持谨慎乐观的态度。
Q1:韩、美存储器占比较大，疫情蔓延会对整个产业带来什么影响？目前的复工复产的情况怎么样？
复工情况比较理想，公司运营正常，管控措施很严。
疫情对供应链的封装和测试影响最大。封测需要洁净空间，对员工的复工率要求高。封装涉及到较多的原材料，基板的整个备货周期急剧拉长 2-3 倍，造成一定影响。
客户端受到的影响反射弧长一些，海外客户的订单量明显减少。主要的元器件，比如存储器 NAND Flash 目前销售前景不佳，客户有些悲观。市场行情发生变化，价格下滑，需求不好。疫情如果持续，行业形势会比较严峻，面临较大的挑战。
消费级的市场：企业级层面的需求较好，日常沟通中使用了远程会议等应用。如果疫情对经济造成影响持续加深，可能会出台一些刺激内需的政策。存储本身就是重点打造对象。希望在本土产业在疫情期间有一些起色，用新需求来弥补消费级市场的影响。
Q2:报告上说存储器在涨价，驱动涨价的原因是什么？会持续多久？
大容量的 NAND Flash 包括 3D，它从最早的 SLC，现在到 MLC、TIC、QLC。对它们的形式，我的看法相对悲观，去年三季度，NAND Flash 有一个市场低点，然后极速上拉，短时间内，不同产品平均涨幅达到 30%。
刚复工时大家去做备货，做渠道上的铺货，3 月初形式有好转，现在开始整体下滑。供需关系方面，比较担心消费级层面，因为 NAND Flash 在手机上与 5G 相辅相成，5G 对 NAND Flash 是很好的促进，现在因为疫情，5G 手机销量很不理想。
现在唯一能指望的是 OEM 大厂、Server、Enterprise 这一块，它们的需求如果能稳住，情况就会稳定。单从消费级来看比较悲观，也许会出现一个震荡期。接下来可能会出现 3D 的 Flash、大容量 Flash 的需求持续下滑。
Q1:韩、美存储器占比较大，疫情蔓延会对整个产业带来什么影响？目前的复工复产的情况怎么样？
我们国内员工 100%复工。海外员工每天通过视频指导工作，目前影响不大。
供应链：供应链相对简单，大部分产品直接封装到客户的产品里，由他们管理，这么做对我们有利。我们的客户都是国内的一些大客户，所以我们受疫情影响不大。
可测试血氧浓度的穿戴装备前景光明，订单一直在快速增长，国内增长值达到 30~50%。
企业级的应用很火爆，对产能有挤压，对手有时拿不到产能，我们反而有优势，因为跟晶圆厂合作密切，总体形势较好，会比去年有增长。
Q2:报告上说存储器在涨价，驱动涨价的原因是什么？会持续多久？
我们并非投机分子，有着长期承诺，大客户单子基本锁定，下单时价格已定，再同晶圆厂协商 Wafer 价格，价格是明朗化的。
从长远角度来看，DRAM 跟闪存规律不同。从供需关系看闪存，工艺方面还有增扩产能的潜力，摩尔定律在 NAND 还存在，线宽还在往下缩，它还可以叠 3D，可以从 96 层叠到 200 多层。所以压缩成本的空间也在，但 DRAM 不一样。
在供应端 DRAM 目前看不到迎合未来需求的可能性。从半导体历史来看，DRAM 在 51 年里非常稳定。总的存储单元量、卖出去的数量，每三年会翻一倍。在需求方面看不出有什么理由三年不翻倍，但供应方面相反，看不到有任何三年翻一倍的可能性。
供需矛盾会存在，但未来还是美好的。
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