AI链启动,上下游全面扩产
2026年3月,“十五五”规划纲要正式发布,强调“深入推进东数西算工程,构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网”。同年4月,中央政治局会议提出“六张网”的建设方向,其中包括算力网。市场传闻中国计划五年内投入约2万亿元建设全国AI算力网络,国家发改委回应称市场力量将起决定性作用。政策密集落地,算力基建战略地位凸显。中国电信、中国移动、中国联通、中国信息通信研究院联合启动算力互联网试验网建设。截至2026年3月底,我国智能算力规模达188.2万P,为去年同期的2.5倍。截至2025年末,八大算力枢纽间建成干线光缆145条,形成“8大国家算力枢纽+10个国家算力集群+3个算电协同发展区域”的“8+10+3”空间布局。 智算中心建设如火如荼。国家超算互联网核心节点在郑州宣布全载运行,国内首个十万卡级超智融合算力资源池正式投用。三大运营商也在加速算力布局,地方智算中心也在布局。 光模块、PCB、电源芯片与液冷全链扩产。算力基建的狂飙,正沿着产业链向上游迅速传导。从光模块到PCB,从电源芯片到液冷系统,上游环节普遍面临订单爆满、产能告急的紧张局面。 算力即国力,链动即未来。中国AI产业链正经历一场由“政策驱动+需求拉动+国产替代”三重加持的深刻变革。未来随着算力互联网的贯通、内蒙古等绿色算力枢纽的持续扩容,上游产能将逐步释放。